SCPI Immorente / Sofidy

Rendement annuel
+4,42 %
TDVM 2020
Souscription minimum
1 348 €
Soit 4 parts
Capitalisation
3 479 M€
Au 31/12/2020
Prix de souscription
337 €
Prix / part

Pourquoi investir sur la SCPI Immorente ?

La SCPI Immorente est une SCPI à capital variable créée en 1988 et gérée par la société de gestion Sofidy. C'est un des fonds les plus importants du marché avec une capitalisation qui dépasse désormais les  3,4 milliards €. Le patrimoine de ce fonds immobilier compte près de 2000 locataires. De fait, elle est la société civile de placement immobilier qui possède une des plus grandes diversifications locatives.

 La stratégie d’investissement de Sofidy et donc de la SCPI Immorente  pour son patrimoine immobilier consiste à privilégier les biens :

  • dans les centres urbains, 
  • dans les zones péri-urbaines
  • qui concentrent une grande activité.

Sans oublier de respecter un équilibre entre Paris, l’Ile de France et les régions. Le taux de rendement (TDVM) 2020 servi a été de 4,42% pour un TOF (Taux d’Occupation Financier) de 93,19%. Le minimum d’investissement pour ce fonds est de 1348€ soit 4 parts à 337€ chacune.

 Les autres SCPI gérées par Sofidy sont :

Il est également à préciser que la Société de Gestion Tikehau a pris part au capital de Sofidy en 2018.

Les caractéristiques de Immorente ?

Type de SCPI
Classique
Capital
Variable
Catégorie
Frais de souscription
10,00 %
Frais de gestion
12,00 %
Délai de jouissance
2 mois

La fiche récapitulative de Immorente par email

Les chiffres clés SCPI Immorente

Capitalisation 3 479 M€
Nombre d'associés 37 041
Nombre d'immeubles 2 101
Nombre de locataires 2 101
Valeur de reconstitution 337,60 €
Taux d'occupation financier 93,19 %
RAN en % du dividende 10,95 % du dividende
RAN en jours 51,81 jours
PGR en % du dividende 1,75 % du dividende
TRI à 10 ans 5,32 %

Évolution de la SCPI Immorente

Évolution du TDVM
Depuis 2012, le terme « Rendement » est remplacé par « Taux de Distribution sur Valeur de Marché »
4,84 %
2016
4,72 %
2017
4,70 %
2018
4,64 %
2019
4,42 %
2020
Évolution du prix de la part
Prix moyen annuel
325,00 €
2016
328,47 €
2017
330,00 €
2018
333,90 €
2019
337,00 €
2020

Répartition du patrimoine de Immorente

Répartition sectorielle
au 31/12/2020
Répartition géographique
au 31/12/2020

Classification AMF de la SCPI Immorente : niveau de risque de l'investissement

L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. L’indicateur traduit la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de vous payer.
1
2
3
4
5
6
7
Risque le plus faible
Risque le plus élevé
L'AMF a classé Immorente dans la classe de risque 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats de Immorente se situent à un niveau entre faible et moyen et si la situation venait à se dégrader sur les marchés, il est peu probable que la capacité à vous payer soit affectée. L’indicateur part de l’hypothèse que vous conservez les parts de Immorente pendant 10 ans. Le risque réel pourrait être différent si vous décidiez de les conserver moins longtemps.
Les risques et le niveau de dividendes versés dépendent des fluctuations des marchés immobiliers, des taux d'intérêt et de l'évolution de l'économie et des conditions de location des immeubles (taux d'occupation, valeurs locatives et régularité des paiements des loyers) et peuvent évoluer de manière aléatoire à la hausse comme à la baisse en fonction de la conjoncture économique et immobilière. Le capital investi n’est pas garanti, cet investissement comporte un risque de perte de capital.

SCPI Immorente - experts

Clés de répartition - Démembrement temporaire - SCPI Immorente en % et en €
5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans 11 ans 12 ans 13 ans 14 ans 15 ans
Nue-Propriété 81,5 % 78,5 % 75,5 % 73,0 % 70,5 % 68,0 % 66,5 % 65,0 % 63,0 % 61,5 % 60,0 %
Usufruit 18,5 % 21,5 % 24,5 % 27,0 % 29,5 % 32,0 % 33,5 % 35,0 % 37,0 % 38,5 % 40,0 %
5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans 11 ans 12 ans 13 ans 14 ans 15 ans
Nue-Propriété 274,66 € 264,55 € 254,44 € 246,01 € 237,59 € 229,16 € 224,11 € 219,05 € 212,31 € 207,26 € 202,20 €
Usufruit 62,35 € 72,46 € 82,57 € 90,99 € 99,42 € 107,84 € 112,90 € 117,95 € 124,69 € 129,75 € 134,80 €
Vous cherchez une autre durée ou avez des questions sur le démembrement ? Vous voulez nous poser des questions sur Immorente ? Contactez-nous à tout moment.

Documentation réglementaire de Immorente

Statuts
Note d'information
Document d'Informations Clés pour l'Investisseur
Rapport Annuel 2019
Bulletin 2021 T1
Bulletin 2020 T4
Bulletin 2020 T3
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Souscription, fiscalité, demande de renseignements sur le fonds Immorente

La SCPI de Sofidy fait partie des SCPI de rendement les plus anciennes puisque née il y a 33 ans. Son prix de souscription évolue très régulièrement. En 1988, année de la création du fonds, le prix avait été fixé à 152,45€ par part. Ce même prix de souscription est aujourd'hui de 337€. Un épargnant qui aurait investi dans la SCPI star de Sofidy à sa création aurait donc doublé son capital en à peine 30 ans.

Le savoir-faire immobilier de Sofidy pour sourcer et acheter ses actifs n'est plus à démontrer. Primée depuis plusieurs années par les Victoires de la Pierre Papier pour son statut de meilleure SCPI à capital variable dans la catégorie SCPI diversifiée, elle montre sa faculté à convaincre à la fois les investisseurs, les épargnants et ses propres clients.

Questions fréquentes sur Immorente

Existe-t-il une garantie pour mon capital avec la SCPI Immorente ?

Comme toute SCPI à capital variable, le fonds star de Sofidy ne peut garantir le capital investi par les épargnants. De la même manière qu'aucun promoteur immobilier ou qu'aucune agence immobilière ne peuvent garantir le capital investi dans un bien immobilier, la valeur d'une part de SCPI peut varier à la hausse comme à la baisse. Même si les performances passées ne présagent pas de l'avenir, l'évolution extrêmement positive de la SCPI rassure et l'historique de gestion qu'affiche Sofidy permet de comprendre sa résilience.

De quoi sont composés les revenus de la SCPI Immorente ?

Comme toutes les scpi, le fonds Immorente verse des dividendes à ses associés clients. Ces revenus peuvent être de trois types :

  1. Des revenus immobiliers. Ces revenus proviennent des loyers versés par les locataires occupant le patrimoine immobilier de la SCPI. 
  2. Des revenus exceptionnels de plus-value. Régulièrement, Les SCPI arbitrent des actifs détenus dans le portefeuille immobilier en les vendant. Il arrive que certains de ces biens soient détenus depuis de nombreuses années et génèrent donc une forte plus-value à la revente comme cela peut être le cas chez Sofidy.
  3. Des revenus financiers. Il est courant que les SCPI comme celles de Sofidy utilisent pour un infime partie de leur capital, des placements bancaires liquides et court terme comme placements d'attente avant de trouver un bien immobilier à acquérir. Dès lors, les associés de la SCPI peuvent percevoir des revenus issus de ces placements mais ils représentent quelques centimes seulement par an.

La fiscalité sur les revenus immobiliers et sur les plus-values est celle appliquée sur les revenus fonciers classiques. Elle dépend de la tranche marginale d'imposition du client. 

Pour quelles raisons Immorente est-elle une SCPI intéressante ?

Comme expliqué en préambule, Immorente est certes un fonds ancien mais Sofidy jouit également d'un historique qui joue en sa faveur. L'immobilier et la gestion de fonds immobiliers font partie de son métier depuis 40 ans et elle bénéficie aujourd'hui d'un appui capitalistique solide : Tikehau Capital, importante Société de gestion opérant dans le capital risque.

Immorente est également un formidable outil de diversification. Avec un patrimoine majoritairement investi sur les commerces, la SCPI la plus importante de Sofidy permet d'investir sur des commerces de centre ville mais également des commerces de galeries commercantes. Elle permet également d'investir sur les bureaux ou encore sur des biens du secteur touristique.

Par ailleurs, la capitalisation d'Immorente est très importante. Avec près de 3 milliards €, Sofidy peut se targuer de posséder un fonds immobilier parmi les plus importants du marché. Sa capitalisation importante implique également un portefeuille immobilier conséquent de quasiment 2000 unités locatives. Cette dilution permet de réduire le risque de vacance locative où d'impayés. Sofidy communique d'ailleurs très souvent sur son Taux d'Occupation Financier. À la fin du 3ème trimestre 2020, celui-ci est de 93,12% (info provenant de la société de gestion).

Ses frais de souscription comme ses frais de gestion sont également dans la norme puisqu'ils sont respectivement de 10% et 12% respectant ainsi les moyennes habituelles sur ce type de fonds. Pour l'année 2020, Sofidy annonce un rendement minimum de 4,31% pour sa SCPI. L'info est aisément trouvable dans le bulletin trimestriel.

Pour toute demande de renseignements sur la SCPI Immorente, la répartition géographique des actifs immobiliers, les frais, la fiscalité, vous pouvez contacter un de nos experts ou recevoir la fiche. Il est également possible de trouver des avis client sur notre site concernant cette SCPI.

Comment acheter des parts de la SCPI immorente ?

Chaque épargnant peut acheter des parts en pleine propriété, en nue propriété, en usufruit ou même sur un contrat d'assurance vie. La demande souvent effectuée pour acquérir la pleine propriété des parts se éplace peu à peu sur la nue propriété grâce à une clé de répartition avantageuse. Vous pouvez en effectuer la demande sur votre espace France SCPI.

SCPI Immorente : la star de Sofidy

Le rendement est un paramètre important pour les épargnants. Mais la solidité et la robustesse d'un placement importent de plus en plus. La SCPI est là pour nous le prouver. Après avoir traversé toutes les crises de marchés depuis 1988, elle continue de garder le cap et est la SCPI la plus importante en termes de capitalisation.

Primée en 2019 par les Victoires de la Pierre-papier en tant que meilleure SCPI à capital variable, dans la catégorie SCPI diversifiée, la SCPI Immorente a de quoi convaincre. Elle est identifiée par tous les professionnels comme un véhicule d’investissement solide.

La SCPI Immorente, créée en 1988, affiche au 30 septembre 2019, une capitalisation dépassant les 3 milliards €. Cela en fait une des SCPI les plus importantes du marché. Elle est par ailleurs gérée depuis sa création par Sofidy, discrète Société de Gestion peu connue du grand public, également créée à la fin des années 80. Cette dernière gère pourtant plusieurs milliards d’euros dans ce que l’on appelle l’épargne immobilière (SCPI, OPCI, Fonds Immobilier). Elle est aussi filiale de Tikehau Capital, Société de gestion d’actifs financiers et immobiliers.

En 2019, Sofidy réalise l’opération la plus importante de son histoire en acquérant un immeuble à Suresnes valorisé à 119 M€ générant près de 7 M€ de loyers annuels.

Pourquoi Investir dans la SCPI Immorente ?

La forte dilution de la SCPI Immorente

La première raison pour laquelle Immorente convainc les investisseurs est évidemment son nombre important d’immeubles et de locataires qui permet une forte dilution du risque. Il est plus rassurant pour un investisseur de voir ses fonds répartis dans différents biens. De la même manière que percevoir des loyers d’une multitude de locataires réduit d’autant le risque d’impayés. C’est ce que permet Immorente à travers son parc immobilier valorisé à 3,1 Milliards €.

Le rendement régulier et élevé de la SCPI Immorente

Ce que chaque épargnant cherche à voir avant d’investir, c’est la rentabilité de son placement. Même si la rentabilité d’Immorente ne fait pas partie des meilleures SCPI, son taux de distribution 2018 se place au-dessus de la moyenne des SCPI. Avec +4,7% de rendement servi à ses associés, elle rassure surtout par sa stabilité. C’est une demande très forte de la part des investisseurs : Rentabilité mais aussi stabilité. De 1989 à 2018, le rendement moyen annuel est de 6,16%.

La revalorisation de la part de SCPI Immorente

Le deuxième levier de performance de la SCPI de Sofidy est lié à la valeur de sa part. En plus du rendement non négligeable d’Immorente, la valeur de la part est régulièrement valorisée. En prenant le prix de la part au 1er janvier de chaque année, on constate depuis 1989 une revalorisation annuelle moyenne de la part de +2,56%.

L’épargnant qui a acheté sa part en 1988, l’a payé 152,45€*. Elle vaut maintenant 337€**. De quoi faire rêver tous les investisseurs.

Historique prix souscription SCPI Immorente - France SCPI

Une répartition équilibrée du patrimoine de la SCPI Immorente
La répartition typologique et géographique du patrimoine d’une SCPI sont très importantes. La composition du patrimoine de la SCPI Immorente témoigne d’une stratégie de gestion relativement équilibrée. Elle est effectivement investie de la manière suivante :

  • Paris intramuros : 21%,
  • Région Parisienne (hors Paris) : 26%,
  • Autres Régions : 30%,
  • Etranger : 20%.

A l’image de la répartition géographique, la typologie d’investissement d’Immorente est relativement équilibrée :

  • Bureaux : 35%,
  • Commerces : 27%,
  • Locaux d’activités : 31%

La SCPI Immorente est un outil d’investissement rassurant pour les investisseurs qui permet de diversifier son risque et capter de la performance. Idéale pour un premier investissement, elle est accessible à partir de 1348€.