La SCPI en versement programmé

Pour une large partie des épargnants, l’investissement s’envisage au rythme des revenus et des capacités d’épargne. L’objectif est ainsi de se construire progressivement un patrimoine. Toutefois, les contraintes opérationnelles peuvent devenir un frein. Entre répétition des formalités, la multiplication des démarches ou encore les arbitrages réguliers sur le montant à investir, les portefeuilles dits modestes peuvent vite se décourager.

C’est précisément face à ces limites que les sociétés de gestion ont mis en place le versement programmé. En automatisant l’investissement, il offre à tout épargnant la possibilité de se constituer un patrimoine progressivement, tout en s’affranchissant des contraintes administratives répétées.

S’il est désormais courant dans de nombreux supports, son développement s’est fait progressivement. C’est d’ailleurs l’assurance-vie qui est pionnière dans la démocratisation du versement programmé dans les années 1990.

Qu’est-ce que le versement programmé en SCPI ?

Le versement programmé en SCPI est une méthode d’investissement permettant aux associés d’une SCPI d’acquérir des parts supplémentaires à intervalles réguliers. Au lieu d’investir une somme importante en une seule opération, l’épargnant, qui est déjà associé, peut choisir d’investir en SCPI à faible coût et de manière totalement modulable. Il peut en effet décider du rythme des prélèvements (mensuel, trimestriel, semestriel ou annuel) et du montant de son investissement dans le respect du seuil minimum fixé par la société de gestion.

Cette technique d’investissement s’est surtout démocratisée à partir de 2015. Une évolution qui s’inscrit dans un contexte de digitalisation des processus de souscription, de développement des SCPI et de la volonté des sociétés de gestion d’élargir leur base d’investisseurs.

Cette approche rappelle d’ailleurs la méthode du Dollar Cost Averaging (DCA) : en investissant régulièrement, l’épargnant lisse le prix d’achat des parts dans le temps, réduisant l’impact des fluctuations du marché et minimisant le risque lié à un investissement unique au mauvais moment.

Le fonctionnement du versement programmé en SCPI

Le versement programmé peut s’effectuer différemment en fonction de la SCPI de rendement :

• Acquisition fractionnée des parts : l’épargnant peut acquérir des parts de manière fractionnée en choisissant le montant de l’investissement et l’intervalle entre chaque versement (mensuel, trimestriel, semestriel ou annuel). Les SCPI fixent cependant un minimum d’investissement à respecter pour chaque souscription.
• Souscription à des parts entières : La SCPI impose généralement de souscrire à un nombre entier de parts à chaque échéance. Cela signifie que l’épargnant investit toujours au prix de souscription en vigueur, qui peut varier légèrement selon le marché immobilier et la valorisation de la SCPI.
• Réinvestissement des dividendes : Les SCPI peuvent proposer aux associés de réinvestir directement leurs dividendes pour acquérir de nouvelles parts. Dès que la somme totale des dividendes est égale au prix de souscription, une nouvelle part est attribuée à l’épargnant.

L’investissement en versement programmé s’adresse initialement aux détenteurs de parts d’une SCPI. Toutefois, certaines SCPI permettent aux épargnants encore non-associés d’investir en versements programmés s’ils s’engagent, à terme, à détenir le minimum de parts statutaire fixé par la SCPI.

Les avantages VS inconvénients à investir en versement programmé en SCPI

Pourquoi investir en SCPI en versement programmé ?

Le versement programmé en SCPI permet aux investisseurs d’allier plusieurs avantages :

• La constitution d’une épargne progressive,
• L’acquisition d’un patrimoine immobilier dès 20€ par mois,
• Le lissage des cycles du marché immobilier,
• D’investir de manière modulable en fonction de sa situation.

Se constituer une épargne progressivement

Investir dans une SCPI par versement programmé est une solution pertinente pour placer son argent avec un effort d’épargne adapté à ses revenus. Un épargnant, quelle que soit sa situation, peut se constituer une épargne progressivement et ainsi générer des revenus passifs sans soucis de gestion.

Accéder à un patrimoine immobilier dès 20€ par mois

La SCPI a naturellement l’avantage de s’adresser aussi bien aux épargnants modestes qu’aux investisseurs plus avisés. L’investissement en versement programmé rend ce produit d’épargne encore plus accessible puisque certaines SCPI proposent le versement programmé dès 20€ par mois.

Découvrir les avantages des SCPI

Lisser les cycles du marché immobilier

En optant pour la SCPI en versement programmé, l’investisseur peut lisser ce qu’on appelle les cycles du marché immobilier. Ce dernier suit une courbe où il est difficile de se positionner au moment opportun. Mais en répartissant l’opération sur plusieurs mois, voire plusieurs années, les parts de SCPI sont achetées à chaque étape d’un cycle de marché. Cette technique permet à l’investisseur d’acquérir davantage de parts lorsque le prix du marché est en baisse.

Des versements modulables

Les sociétés de gestion qui proposent d’investir en SCPI en versement programmé offrent généralement une totale flexibilité. L’associé détenteur de part peut choisir la périodicité de ses versements et le montant de son investissement. Il est possible de modifier ou simplement de cesser le versement programmé à tout moment et sans frais supplémentaires. L’épargnant n’est pas non plus engagé à conserver ses parts pendant une durée déterminée.

Toutes les SCPI qui proposent le versement programmé

Retrouvez le tableau récapitulatif des SCPI avec leurs montants minimums de souscription initiale ainsi que les montants minimums pour les versements programmés, afin de vous aider à comparer les différentes SCPI.

Pour certaines SCPI, le montant minimum d’investissement dépend de la fréquence des versements. Celle ci peut aller de mensuelle à semestrielle.

Exemple d’un investissement SCPI en versement programmé

Par exemple, un épargnant souhaitant investir dans la SCPI Eden peut se constituer une épargne progressivement grâce aux versements programmés. Pour pouvoir bénéficier de cette option, il doit d’abord détenir un minimum de 20 parts, soit 1 000 € d’investissement initial. Ensuite, il peut investir à partir de 50 € par mois, afin de faire croître son épargne petit à petit. Tout cela se fait en passant par le site de France SCPI auprès de l’un de nos conseillers.