Chaque thématique de SCPI détient son classement. Au-delà du classement des SCPI les plus performantes, voici le classement des meilleures SCPI de bureaux.
Qu'appelle-t-on SCPI de bureaux ?
La question peut paraître simple mais il est essentiel de bien définir le bureau. Il s’agit du lieu de travail des salariés d’une entreprise souvent déterminé comme siège social. Généralement situés dans les grandes métropoles françaises et européennes, les espaces de bureaux sont donc majoritairement dédiés à des fonctions administratives par opposition aux locaux industriels. Ils sont considérés comme de l’immobilier d’entreprise au même titre que les commerces ou les biens liés à la santé.
Qu’est-ce qu’une SCPI de bureaux ?
Une Société Civile de Placement Immobilier ou SCPI de rendement, est une société qui investit principalement dans des biens immobiliers dits professionnels. On entend par professionnels des biens loués par des entreprises. Cela peut être des commerces, des entrepôts, des hôtels, etc. Ainsi, une SCPI a pour objectif de se constituer un parc immobilier afin d’encaisser des revenus locatifs. De leur côté, les investisseurs en SCPI perçoivent des revenus, sous forme de dividendes, au prorata de leur investissement. Une SCPI de Bureaux est donc par extension, un véhicule qui axe ses acquisitions principalement sur le segment de l’immobilier de bureau. En 2022, les immeubles de bureaux représentaient 44% des fonds investis par l’ensemble des SCPI. Cette tendance s'explique notamment par la profondeur de marché plus forte que sur d’autres classes d’actifs mais également par l’appétence des investisseurs pour les Bureaux. Cette typologie offre en effet une stabilité et une régularité rassurante.
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Pourquoi investir dans une SCPI bureaux ?
Cette typologie d’actifs se présente comme un investissement pertinent et judicieux. Elle a en effet su se montrer résiliente pendant la crise sanitaire. Bien que les entreprises aient majoritairement adopté le télétravail pendant les premières vagues du Covid-19, les salariés ont exprimé un attachement pour le bureau, soulignant son importance essentielle pour diverses raisons :
- L’espace du bureau est un lieu de socialisation indispensable à l’épanouissement de chacun qui stimule la créativité,
- Il permet de délimiter la frontière entre la vie professionnelle et la vie personnelle,
- Il s’agit d’un lieu essentiel pour la plupart des salariés qui ne disposent pas tous d’un logement adapté, particulièrement dans les grandes villes où la superficie est onéreuse.
Le bureau doit maintenant s’adapter
Désormais, le bureau doit s’adapter aux nouvelles exigences et modes de travail. Avec les changements d’usage et la définition nouvelle de ce que doit être un bureau, les sociétés ont donc :
- Conserver leurs bureaux en réalisant des ajustements de superficie revue à la baisse.
- Améliorer qualitativement leurs locaux pour en faire un lieu de rassemblement plus convivial et répondre aux nouvelles normes sanitaires.
- Arbitrer dans certains cas, leur portefeuille pour privilégier des emplacements plus stratégiques, notamment à proximité des nœuds de transport pour faciliter l'accès des employés.
Le bureau occupe donc une place stratégique pour les entreprises. Et l'évolution vers des locaux de meilleure qualité implique un investissement partagé entre locataires et sociétés de gestion de SCPI.
Les SCPI bureaux, l’acteur agile dans la transformation du secteur
Dotées d'une expertise approfondie dans le domaine, les SCPI de bureaux possèdent les ressources et l’agilité nécessaires pour optimiser leur portefeuille immobilier. Cette expertise se traduit par une connaissance des tendances du marché, des besoins des locataires et des évolutions technologiques et environnementales qui impactent l'espace de travail moderne.
Avec leur expérience, ces SCPI sont équipées pour gérer efficacement les projets de rénovation ou de restructuration des espaces de bureau. Elles ont la capacité d'analyser les besoins actuels et futurs des entreprises locataires, proposant ainsi des aménagements qui favorisent un environnement de travail optimal. Cela peut inclure la modernisation des infrastructures, l'adoption de solutions éco-responsables, l'intégration de technologies avancées, ou encore la création d'espaces de travail flexibles et collaboratifs.
Leur flexibilité financière et opérationnelle leur permet de réagir rapidement aux changements du marché, s’assurant ainsi que les biens immobiliers qu'elles gèrent restent compétitifs et attractifs.
Ainsi, investir dans une SCPI permet à chaque épargnant de devenir indirectement propriétaire d’une partie de l'ensemble du portefeuille de la SCPI bénéficiant de l’expertise de celle-ci. Cela permet de diluer les risques locatifs sur une multitude de biens immobiliers. La SCPI a également la capacité de réorienter son portefeuille en vendant des biens immobiliers qu’elle considère moins pertinents au profit d'investissements jugés plus pertinents.
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La SCPI de bureau est très résilientes face à la crise
Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier de bureau ont naturellement suscité des interrogations concernant leurs rentabilités, notamment en 2020 après l’arrivée du Covid. Cependant, les SCPI spécialisées dans ce domaine d’activités ont néanmoins prouvé leur résilience, leur Taux de Distribution (TD) moyen étant de 4,39% lorsque la moyenne des SCPI s’établit à 4,53% en 2022. Ces performances sont en progression, puisque l’année précédente, elles ont servi un rendement proche des 4,2%.
Le classement des SCPI bureau
Les investisseurs peuvent retrouver toutes les SCPI bureau, dans un classement ordonné par ordre décroissant du Taux de Distribution sur l’année 2022.
Le TD 2022 est un indicateur de performance qui ne se suffit pas à lui-même pour sélectionner une SCPI.
Les meilleures SCPI de bureaux
Parmi toutes les SCPI de bureaux, cinq d'entre elles se sont distinguées par des résultats remarquables :
La SCPI Efimmo 1
Efimmo 1 a été créée en 1987 par Sofidy. Cette SCPI a la particularité d’investir dans les immeubles de bureaux dans la capitale française, en Île-de-France, en régions et dans les grandes métropoles européennes. Cette SCPI s'est aussi diversifiée en commerces. En 2022, Efimmo 1 s’est montrée performante, solide et attractive avec une collecte de près de 200 millions d’euros durant l’exercice 2022. Cette épargne investie par les épargnants s'est certainement réalisée grâce à un TD de 4,98%. D’ailleurs, l’évolution de ses performances est particulièrement stable chaque année. Grâce à plus de 30 ans d'expérience, la SCPI a un capital qui s'élève à moins de 2 milliards d'euros. L’achat de parts pour ce véhicule d’investissement se réalise à partir d’un montant minimum de 2.370 euros, dont le prix unitaire est de 237 euros.
La SCPI Placement Pierre
Anciennement appelée Foncia Placement Pierre, Placement Pierre est la SCPI star de la société de gestion Aestiam. Elle a affiché un Taux de Distribution de 5,01% pour l'année 2022 avec une capitalisation proche des 378 millions d’euros au 31 décembre 2022. Elle est aujourd’hui investie à hauteur de 79% dans les immeubles de bureaux de manière équilibrée en régions, en Île-de-France et l'étranger. Dans un contexte où les surfaces de ce secteur sont réaménagées, voire réduites, cette SCPI privilégie les petites ou les moyennes surfaces occupées par des PME, moins concernées par le télétravail. Dans un but de diversification de portefeuille et de mutualisation du risque locatif, elle a élargi son portefeuille en acquérant des locaux commerciaux ainsi que des établissements hôteliers et éducatifs. Depuis 2021, une attention particulière est portée à la sélection d'actifs dédiés à l'enseignement privé et supérieur. Le montant minimum de souscription est fixé à 3500 euros, soit l'achat de 10 parts au prix de 350 euros chacune.
La SCPI Primopierre
Après 15 ans d'expérience, Primopierre est l'une des SCPI à capital variable les plus importantes du marché de l'acquisition immobilière grâce à une capitalisation avoisinant les 3,9 milliards d'euros. Elle a su démontrer sa robustesse au fil des années en adaptant son parc immobilier au gré des exigences des locataires et des réglementations. Sa stratégie d’investissement défensive dans l'agglomération parisienne en fait une des meilleures SCPI bureau. Elle possède désormais 75 immeubles dotés de services et d'espaces flexibles, avec des certifications environnementales. A l'issue de l'exercice 2022, la SCPI Primopierre a versé un TD annuel de 4,21% à ses associés. Le prix de souscription minimum est de 1.800 euros, soit l'équivalent de l'acquisition de 10 parts fixées au prix de 180 euros.
La SCPI LF Grand Paris Patrimoine
La SCPI à capital variable a pour stratégie d’investir dans des bureaux du Grand Paris. Il s’agit d’une SCPI historique gérée par la non moins célèbre société de gestion La Française REM. Elle affiche un TD de 4,53% en 2022, une performance particulièrement constante depuis 2021. Au vu des bons résultats constatés depuis le début de l'année et des comptes prévisionnels, elle devrait maintenir son niveau de rendement trimestriel à 3,51 euros par part pour en 2023, lui permettant de se positionner parmi les meilleures SCPI spécialisées dans ce secteur. Grâce à ses 59 immeubles, elle dilue le risque et apporte une assurance supplémentaire à ses épargnants. La souscription minimum est au prix de 3.100 euros, correspondant à un investissement de 10 parts au prix unitaire de 310 euros.
La SCPI PFO2
PFO2 a la particularité d’être une des premières SCPI de bureaux dite verte. Créée à la fin des années 2000, elle a, dès son lancement, affiché une dimension écologique à ses investissements dans l’immobilier de bureaux. Elle fait désormais partie de la liste des SCPI labellisées ISR. Elle s'est également diversifiée en investissant dans des immeubles commerciaux, de logistique et de locaux d’activité. Par ailleurs, une partie de ses immeubles se situe en dehors de l'Hexagone dans le but non seulement de diluer le risque locatif mais aussi de proposer une fiscalité avantageuse à ses associés. Son Taux de Distribution 2022 s’élève à 4,32% avec une capitalisation supérieure à 2,9 milliards d'euros, la plaçant dans le top 20 des meilleures capitalisations sur le marché de la SCPI. PFO2 a pour objectif de servir un rendement compris entre 4% et 4,40% pour l’année 2023. Pour souscrire à cette SCPI, les épargnants doivent réaliser un investissement minimum de 4.920 euros, correspondant à l’achat de 30 parts au prix unitaire de 164 euros.
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Les investisseurs peuvent découvrir les autres classements sur le site de France SCPI, en l'occurrence celui des SCPI de Santé, des SCPI de Commerces, des SCPI Allemagne, des meilleures SCPI liées à l'hôtellerie ou encore des meilleures SCPI internationales.
