Allianz Immovalor
- TD 2022
- 4,01 %
- À partir de
- 8 500 €
PF Grand Paris est l’une des SCPI les plus anciennes du marché de la pierre papier. Créé en 1966, ce véhicule de placement est en effet une SCPI de rendement à capital variable de la société de gestion Perial Asset Management et rebaptisée à plusieurs reprises. Portant auparavant les noms de Participation Foncière 1 puis PF1, PF Grand Paris porte aujourd'hui ce nom en raison de son projet centré sur le développement du Grand Paris. Ce véhicule de placement immobilier a jusqu’ici principalement investi sur des bureaux en Île-de-France mais aussi en régions. La SCPI bureau PF Grand Paris compte dans son patrimoine, plus d’une centaine de biens immobiliers et accueille un peu moins de 400 locataires. Cet important portefeuille immobilier réduit considérablement le risque locatif. Sa capitalisation au 31/12/2022 s’élève à plus d’1,2 milliard d’euros. Grâce à de bonnes performances et un Taux de Distribution correct, la SCPI PF Grand Paris figure dans le classement officiel des meilleures SCPI 2023.
La stratégie de Perial Asset Management pour sa SCPI est clairement annoncée dans son changement de nom : investir dans le futur Grand Paris et les différents clusters ou pôles qui vont le constituer et ainsi renforcer sa présence dans les zones à fort potentiel immobilier. Ces zones ciblées sont par exemple Montreuil, Antony, Suresnes et bien évidemment la capitale. La majorité des biens détenus dans le portefeuille de la SCPI ISR sont situés en première ou deuxième couronne de la région francilienne.
Dans une optique de dilution du risque locatif, la SCPI cible également d'importants marchés immobiliers français comme à Lyon, Lille, Nantes, Bordeaux, Strasbourg ou Montpellier.
Ainsi, la répartition de son patrimoine se compose au 31/12/2022 de :
Outre la mutualisation du risque locatif géographique, ces investissements permettent d’offrir à ses associés des performances élevées et une nouvelle source de revenus.
Son taux de distribution servi au titre de l’année 2022 a été de 4,32%, soit un dividende brut de 23,5€ par part, pour un TOF (Taux d’Occupation Financier) de 93,4%. À titre de comparaison, le TD moyen versé par l’ensemble des SCPI la même année était de 4,53%. Ses performances reposent également sur la création de valeur. Elle a en effet régulièrement augmenté son prix de part. En septembre 2023, son prix de souscription a baissé de 15,8% pour atteindre désormais un prix de souscription de 458€. L’investissement minimum de la SCPI est fixé à 4.580€ correspondant à la souscription de 10 parts.
L'objectif de cette SCPI est de profiter de la dynamique du projet d’aménagement du Grand Paris en achetant des actifs immobiliers de bureaux loués à des locataires de premiers plans et de renommée internationale situés dans des marchés locatifs établis de la région parisienne.
Aussi, bénéficiant de l'attrait touristique et de l’engouement pour les prochains événements sportifs du Grand Paris, la SCPI s'est rapidement positionnée sur la rénovation et la création de nouveaux pôles d'activité. Elle a ainsi profité du dynamisme de ce secteur, qui s'affirme comme le premier marché immobilier tertiaire d'Europe. Selon les prévisions, plus de 200 km de métro et 57 gares seront créés d’ici 2030.
Cette nouvelle politique, visant à couvrir l'ensemble du territoire de la région parisienne, offre à la SCPI de nouvelles opportunités d’investissement. L'acquisition récente d'un hôtel à Saint-Ouen en juillet 2023 en est une parfaite illustration.
Une des convictions fortes de la société de gestion Perial AM est que les économies de la zone euro se métropolisent de plus en plus. L’ensemble immobilier à Paris et en banlieue parisienne, premier marché de bureaux en Europe, sera l’un des grands gagnants de ce mouvement de concentration. La SCPI de rendement a donc pour ambition de créer des performances basée à la fois sur la distribution d’un dividende et l'appréciation du capital. Cette stratégie d'investissement est fondée sur la valeur foncière et s'articule entre des biens immobiliers matures et des biens immobiliers neufs en VEFA. Elle accueille notamment les sociétés Axa, Siemens ou Eurodisney. La SCPI privilégie tout particulièrement les sièges sociaux pour assurer la stabilité et une bonne visibilité sur les revenus locatifs.
Durant l’année 2022, la SCPI à capital variable PF Grand Paris obtient le prestigieux label ISR, intégrant dès lors les critères ESG, Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance, dans ses acquisitions immobilières ainsi qu'une gestion méticuleuse de ses investissements. Parmi ses missions principales, Perial AM vise à : valoriser la qualité écologique et favoriser la biodiversité de ses immeubles.
Ainsi, la stratégie d'acquisition de cette SCPI axée sur l'écologie se base dorénavant sur une note minimale, tenant compte de plus de 60 critères ESG.
Les épargnants peuvent télécharger et consulter le rapport annuel de l’année 2022, ainsi que leur dernier bulletin trimestriel. Pour prendre conseil en SCPI, les investisseurs peuvent également consulter l’avis sur la SCPI PF Grand Paris. Celui-ci répertorie les points positifs ainsi que les points de vigilance. Bien que le Taux de Distribution soit un élément clé dans l’investissement dans la pierre papier, il est important de souligner qu’avant de souscrire à une SCPI, les investisseurs doivent prendre en compte l'ensemble des données et des informations qui composent un véhicule de placement.
Pour souscrire à des parts de SCPI et commencer à percevoir des loyers, les épargnants peuvent choisir plusieurs méthodes d’investissement : au comptant, à crédit, au sein de l’assurance vie, ou encore le démembrement. Ce dernier choix permet notamment de bénéficier d’une fiscalité plus avantageuse.
Depuis l'année 2021, le rendement est exprimé par le terme « TD » ou Taux de distribution*, les années précédentes, ce même rendement était exprimé par le terme « TDVM » ou Taux de Distribution sur Valeur de Marché.
Prix de référence au 01/01 de l'année.
PF Grand Paris offre 3 principaux avantages qui sont les perspectives d’appréciation du capital, la croissance de ses résultats et sa stabilité. Depuis la réouverture du fonds en 2017 par Perial Asset Management (anciennement, il était à capital fixe et s'appelait PF1 ou Participation Foncière 1), les associés ont pu bénéficier d’une augmentation de plus de 16% du prix de part. Cela reflète la valorisation positive des zones dans lesquelles PF Grand Paris a investi. Cette augmentation nous conforte également dans la stratégie centrée autour des futurs pôles incontournables de la capitale et sa région. Par ailleurs, PF Grand Paris est la plus ancienne SCPI du marché. Avec plus de 50 ans d’existence, elle a traversé les différentes crises en délivrant à ses associés un rendement. Ainsi, depuis sa création le Taux de Rentabilité Interne (TRI) de la SCPI est de 9,47%, grâce à la gestion prudente de son patrimoine immobilier. De plus, sa forte capitalisation dépassant le milliard d’euros permet de diluer fortement le risque locatif.
Le véhicule le plus ancien de la société de gestion Perial Asset Management a obtenu le label ISR (Investissement Socialement Responsable) au cours de l’année 2022. Cette dimension ESG a toujours été dans l’ADN de la société de gestion et notamment avec les SCPI PFO et PFO2. Perial souhaite en effet devenir un acteur responsable du développement durable de nos villes, d’autant plus celles du Grand Paris, à la fois pour chaque client et pour chaque locataire. Ses équipes de gestion ont d’ailleurs été récompensées par le Trophée de la Finance Responsable 2022. Les épargnants peuvent télécharger le rapport annuel ainsi que le dernier bulletin trimestriel publié par la société de gestion pour consulter l’ensemble des données et des informations qui constituent la SCPI.
Avec l'arrivée des Jeux Olympiques en région parisienne et le projet du Grand Paris, des opportunités évidentes s'offrent aux investisseurs. PF Grand Paris permet de faire l’acquisition d’immeubles de manière indirecte sans s'exposer de manière trop importante sur son patrimoine. Par ailleurs, le Grand Paris est une zone dans laquelle les bureaux restent le type d'actifs majoritaire. Or, cette typologie est sous offrante et profite d'une forte demande. Selon le dernier bulletin trimestriel ainsi que le rapport annuel à télécharger dans la documentation de la SCPI, la vacance locative est de 6%.
PF Grand Paris permet aux épargnants de réaliser un investissement immobilier via plusieurs méthodes de financement : au comptant, à crédit, en démembrement de propriété, en versement programmé ou en assurance vie. Le montant d’investissement minimum de PF Grand Paris est de 5 440€ soit 10 parts au prix de souscription unitaire de 544 euros. L’ensemble des données et des informations concernant la SCPI sont à télécharger dans le rapport annuel ainsi que dans le dernier bulletin trimestriel de la SCPI. L’investissement en pierre papier implique toutefois un impact sur la fiscalité. Les revenus fonciers générés par la SCPI sont imposés en fonction de la Tranche Marginale d’Imposition de l’associé auxquels s'ajoutent les prélèvements sociaux.