SCPI Rivoli Avenir Patrimoine

Histoire de la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine

La SCPI Rivoli Avenir Patrimoine est un véhicule à capital variable créé en 2002 et géré par la société de gestion historique Amundi Immobilier. Cette Société Civile de Placement Immobilier permet à ses associés détenteurs de parts de percevoir un potentiel rendement au prorata de leur investissement en SCPI.

C’est en 2012 que son histoire prend un tournant. Les gérants d’Amundi décident de fusionner Rivoli Avenir Patrimoine avec la SCPI Slivimo et le véhicule d’investissement Lion SCPI. A partir de cette date, Rivoli Avenir Patrimoine devient une SCPI à capital variable. Elle récidive en 2018 en absorbant la SCPI Gemmeo Commerce. Depuis, elle détient l’une des plus fortes capitalisations du marché de l’investissement immobilier. Avec plus de 3,9 milliards d’euros de capitalisation en fin d’année 2022, la SCPI bureau possède un patrimoine immobilier conséquent et bénéficie d’une forte mutualisation du risque de perte en capital.

La feuille de route de la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine évolue. Les dirigeants d’Amundi Immobilier se dirigent dorénavant vers un portefeuille d’acquisition davantage diversifié. Dans son dernier rapport annuel, elle annonce l’acquisition d’actifs de commerce en Allemagne et d'un établissement de santé au sud de la France.

Stratégie de la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine

La SCPI de rendement Rivoli Avenir Patrimoine investit majoritairement dans des actifs de bureaux d’entreprises, situés à Paris et en Île-de-France. En moindre proportion, elle détient également :

• des commerces,
• des locaux d'activité,
• des hôtels,
• des entrepôts de logistique
• et des résidences services.

La répartition géographique de son patrimoine s'illustre en premier lieu en France, où Paris se distingue comme son secteur de prédilection. Mais, elle ne se ferme pas à d’autres opportunités. Elle élargit son horizon d'investissement à l'étranger pour faire bénéficier ses associés d’une fiscalité plus douce avec notamment des acquisitions en Allemagne, aux Pays-Bas, en Espagne ou encore en Belgique. À la fin de l'année 2022, son portefeuille immobilier représentait quasiment 200 actifs pour plus de 800 locataires.

La stratégie d’acquisition de la SCPI spécialisée dans l’investissement international est clairement définie : continuer à investir dans des bureaux dans le triangle d’or parisien, le Quartier Centre Affaires dans lequel elle est déjà fortement exposée et se diversifier afin de diluer le risque locatif.

La SCPI Rivoli Avenir Patrimoine face aux enjeux écologiques

Simultanément, la société de gestion Amundi Immobilier continue de développer sa SCPI. Son engagement, vis-à-vis de la transition écologique dans l'immobilier, se concrétise en décembre 2021 avec l'obtention du label ISR. Cette obtention confère à Rivoli Avenir Patrimoine le statut de SCPI écologique. Elle intègre, par la même occasion, la tableau des SCPI ISR. Dorénavant, la SCPI se dirige vers une acquisition plus saine sur Paris, avec l’objectif de réduire les émissions de gaz à effet de serre.

A travers Rivoli Avenir Patrimoine, Amundi s’engage notamment à :

• Intégrer dans ses fonds une nouvelle note de transition environnementale. Celle-ci permettra d’évaluer les entreprises sur leurs efforts de décarbonation et le développement de leurs activités durables.
• Développer Alto Sustainability, une solution technologique qui analysera et aidera les investisseurs sur les enjeux environnementaux et sociétaux.
• Exclure les entreprises qui réalisent plus de 30% de leur activité dans le pétrole et le gaz non conventionnel.
• Et réduire ses émissions directes de gaz à effet de serre de près de 30% d’ici 2025.

L’ensemble de son programme ISR et de ces informations sont disponibles dans les documents réglementaires de la SCPI. Les épargnants peuvent les télécharger dans la rubrique Documentation de la SCPI.

Informations concernant la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine

L’investissement dans le bureau et à Paris étant la situation géographique et la typologie de biens les plus défensifs, elle affiche un taux de distribution modeste, généralement inférieur à 4%. Grâce aux loyers encaissés en 2022, son Taux de Distribution s’est établi à 3,38% alors que l’ensemble du marché de la pierre papier a servi un rendement moyen de 4,53%. Une rentabilité qui demeure inférieure à celle de 2021 qui s’établissait à 3,8%. Son TOF (Taux d’Occupation Financier) est supérieur à 90%, quasiment au même niveau que celui de 2021. Ce dernier se stabilise, faisant suite à une année 2020 éprouvante. En effet, son Taux d’Occupation Financier était de 83%. L’entrée de nouveaux loyers dans son portefeuille immobilier devrait ainsi permettre de consolider la situation financière de la SCPI.

La SCPI Rivoli Avenir Patrimoine ne se positionne pas parmi les meilleures SCPI de l’année 2023. Cela étant, son aspect défensif depuis de nombreuses années offre un risque dit plus maîtrisé.

Rivoli Avenir Patrimoine se distingue sur le marché de la pierre papier également en ne faisant subir à ses nouveaux souscripteurs un délai de jouissance que de 2 mois lorsque la moyenne des SCPI ont un délai de 4,9 mois.

En juillet 2023, le prix de souscription de la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine connaît une baisse importante de 12%. Autrefois conditionné à un investissement minimum de 5 parts pour une souscription minimale de 1.530€, les épargnants peuvent désormais investir dans ce véhicule d'investissement en acquérant une seule part pour un montant de 268 euros. Avant que l'inflation n'entraîne une diminution du prix de la part cette année, le patrimoine immobilier de Rivoli Avenir Patrimoine bénéficiait d’une revalorisation régulière, s'inscrivant ainsi dans une dynamique annuelle constante.

Les épargnants peuvent télécharger les informations et les données clés sur la SCPI Rivoli Avenir Patrimoine dans ses documents réglementaires et consulter le dernier bulletin trimestriel et le rapport annuel publié par la société de gestion. Cette dernière offre la possibilité d’investir via différentes méthodes : au comptant, à crédit, en démembrement de propriété ou au sein d’un contrat d’assurance vie pour les épargnants qui souhaitent alléger leur fiscalité. Un investissement dans la pierre papier comporte toutefois un risque de perte en capital et ses performances passées ne préjugent pas des performances futures.