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SCPI Santé : le classement 2022

Pour être conseillé sur les meilleures SCPI de Santé, vous pouvez prendre rendez-vous tout de suite avec un expert France SCPI

Lorsqu’on parle d’investissement dans la santé, il est souvent question de défiscalisation à travers des chambres médicalisées. Pourtant, choisir une SCPI de santé constitue une alternative de plus en plus plébiscitée par les épargnants.

Le secteur de la santé va probablement faire l’objet de nombreux investissements lors de ces prochaines années. La crise du COVID-19 a certes remis en exergue l’urgence qu’il y avait à moderniser notre système de soin et à privilégier les investissements anti-crise. Mais cette préoccupation ne date pas de l’année 2020.

Le marché de l’immobilier de santé se caractérise en effet par une croissance soutenue lors de la dernière décennie. Même si elles ne rentrent pas encore dans le top 5 des meilleures SCPI, sur l'année 2021, les SCPI de santé ont concentré près de 25% de la collecte totale annuelle des SCPI à capital variable. La crise sanitaire s'est présentée comme un accélérateur de ce phénomène. Le gouvernement s’est d’ailleurs prononcé à diverses reprises en faveur d’une injection massive de fonds publics dans le domaine de la santé.

Qu'est ce qu'une SCPI Santé ?

La SCPI santé est une Société Civile de Placement Immobilier à capital variable qui détient un portefeuille immobilier composé d’établissements médicalisés comme des :

  • Cabinets médicaux,
  • Hôpitaux,
  • Cliniques,
  • Centres médicaux,
  • Laboratoires d’analyses, etc.

Dans le monde de la pierre papier, les SCPI spécialisées dans la santé à capital variable existent depuis longtemps. Elles sont positionnées sur un secteur qui se distingue par sa rentabilité et sa stabilité. Les SCPI santé semblent être un des produits d’investissement les plus plébiscités de ces dernières années. Elles offrent en effet aux épargnants un taux de distribution plus important que la moyenne (+4,72% contre +4,49% en moyenne en 2021).

Le risque supporté par l’épargnant pour tout investissement lié à une SCPI de santé n’est plus élevé que celui d’investir dans la pierre papier classique. Il est important de préciser que les performances passées ne présagent pas de celles à venir. Les risques de non garantie du prix de part et de variation des revenus sont tout aussi présents.

Simuler un investissement en SCPI de santé

SCPI santé : une thématique d'avenir

À l’image d’autres segments spécialisés comme ceux du e-commerce ou de la logistique, l’immobilier de santé est un marché professionnel. Mais une SCPI de rendement à thématique santé sera le sésame qui permettra aussi à des particuliers de réaliser un investissement dans des biens de ce secteur en pleine croissance et de fait d’investir dans les meilleures SCPI. Conjuguée aux atouts d’un placement dématérialisé tel que la pierre papier, l'investissement dans des parts de SCPI santé permettra de concilier protection et valorisation du patrimoine. De plus, l’acquisition de parts de SCPI dans l’immobilier de santé pourra s’effectuer sur plusieurs SCPI.

Ce type de SCPI de rendement comme il peut en exister dans le domaine de l’immobilier résidentiel, constitue un placement sécurisé offrant un modèle de rentabilité résilient. L’immobilier de santé est en effet décorrelé de la sphère financière et échappe aux effets de cycle des marchés. Il se distingue également des autres actifs immobiliers, car son évolution est surtout liée à un facteur démographique et au vieillissement de la population qui ne cesse d’augmenter.

Les SCPI Santé sont positionnées sur un marché extrêmement porteur et contreviennent à un double objectif de diversification patrimoniale et de recherche de plus-value à long terme.

Pourquoi les SCPI santé sont plus défensives que les autres ?

Les SCPI de santé jouissent d'une thématique totalement décorrélée de l’économie réelle et peu liée aux variations de marchés économiques ou financiers. Placer son épargne dans le secteur médical permet aux épargnants de placer de l’argent sur une thématique influencée non pas par les fluctuations boursières mais par les seules évolutions démographiques, notamment au vieillissement de la population française. Et la démographie française comme toute celle de l’Europe va se retrouver face à un problème de taille : gérer ses aînés. Le secteur de la santé, sous toutes ses déclinaisons, ne peut qu’être porteur.

Et quelques SCPI ont décidé d’acquérir sur ce marché à haut potentiel de la santé. Elles ne sont donc pas nombreuses et ont chacune leur particularités en investissant sur des thématiques propres.

Le classement des meilleures SCPI de santé

Retrouvez toutes les SCPI de santé dans un classement par taux de distribution décroissant. Ce taux correspond au rendement annualisé sur les 9 premiers mois de l'année 2022 :

SCPI Société de gestion TD 2022* TD 2021
Foncière Des Praticiens Foncière Magellan 5,10% 5,10%
Pierval Santé Euryale AM 4,91% 5,33%
LF Avenir Santé La Française 4,72% N.C.
Primovie Primonial REIM 4,14% 4,60%
Pierre Expansion Santé Fiducial Gérance 3,90% 4,02%
AEW Patrimoine santé AEW Ciloger N.C. N.C.

*Le TD (Taux de Distribution) 2022 est annualisé sur les 9 premiers mois 2022. Le TD 2022 définitif sera connu à la suite du versement du dividende du 4ème trimestre 2022. Il s'agit d'un indicateur de performance mais il ne se suffit pas à lui-même pour choisir d'investir dans une SCPI de rendement à capital variable.

Quelles sont les meilleures SCPI santé ?

Pour illustrer parfaitement tous les avantages que recèlent les SCPI à thématique santé, nous nous devions de vous présenter 4 véhicules d’investissement qui comptent parmi les meilleures SCPI de rendement faisant ainsi référence dans le secteur médico-social. Deux autres SCPI récentes sont également mentionnées.

SCPI Foncière des Praticiens, gérée par des professionnels de santé

De création récente (2017), la SCPI Foncière des Praticiens n’a été ouverte au public qu’en 2019 après l’obtention de son visa AMF. La particularité de cette SCPI de rendement à capital variable relève du profil de ses créateurs qui sont tous des professionnels de santé. L’investissement dans la santé ne leur est donc pas inconnu. Le patrimoine de la SCPI a été essentiellement investi dans des maisons de consultations médicales situées en région ainsi que dans des bureaux ou des commerces toujours en lien avec le secteur de la santé. Mais les gestionnaires de la SCPI Foncière des Praticiens ont également pour objectifs d’acquérir des actifs dans toute la zone euro. Le prix de souscription de la part de la SCPI Foncière des praticiens est de 1.100€ et la souscription minimale de 10 parts pour devenir associé, correspond à une souscription minimale de 11.000€ parts. Le rendement servi aux associés de la SCPI est particulièrement stable avec un taux de distribution 2021 de 5,10% équivalent au Taux distribué en 2020. Cela correspond à l’objectif des gérants et de la Société de Gestion qui visent une rentabilité récurrente à plus de 5%.

Découvrir la SCPI Foncière des Praticiens

SCPI Pierval Santé, le rendement avant tout

La SCPI Pierval Santé est une SCPI de rendement à capital variable, créée et gérée par la Société de gestion Euryale AM, principalement composée de 3 types d’allocation d’actifs répartis de la façon suivante :

  • 65 % dans le secteur médico-social (EHPAD, centres, d'hébergement, etc.),
  • 24 % dans le secteur sanitaire et soins de ville (clinique cabinets médicaux, etc.),
  • 11% dans d'autres secteurs de la santé (bureaux et locaux d'activité).

Créée en 2013, Pierval Santé est une SCPI à capital variable, dont la stratégie d'acquisition vise les biens récents répondant aux dernières normes sanitaires. Cette stratégie d’investissement est pour ses souscripteurs la garantie d’acquérir des actifs de qualité. Depuis quelques années, Pierval a également diversifié son allocation d’actifs en Allemagne, aux Pays-Bas, au Royaume-Uni, en Espagne et au Portugal. Cette orientation d’acquisition permet aux porteurs de parts de SCPI Pierval Santé de bénéficier d’une fiscalité plus avantageuse, notamment grâce à la convention fiscale qui lie la France à l’Allemagne. Le minimum de souscription de la SCPI Pierval Santé a été fixé 1000€, soit 5 parts à 200€, correspondant au prix de souscription unitaire . Elle fait preuve d’une grande stabilité et d’une rentabilité très récurrente. En effet, les associés de cette SCPI ont reçu un bon rendement grâce à un Taux de Distribution de 4,91%annualisé sur les 9 premiers mois de 2022.

Découvrir la SCPI Pierval Santé

SCPI LF Avenir Santé, la santé par La Française AM

La SCPI LF Avenir Santé, lancée en 2021, est présentée comme novatrice, visant à relever les nouveaux enjeux en matière de santé. Elle est portée par le dynamisme d’un nouveau pôle immobilier de santé chez La Française, la Société de gestion à son origine. L’une de ses premières acquisitions est d’ailleurs un complexe de santé pluridisciplinaire dans le centre-ville de Lyon. En soutien au secteur médical français, LF Avenir Santé s'engage à réaliser un don annuel à la Fondation des Hôpitaux. Avec une capitalisation de 83,1 millions d'euros, cette SCPI est accessible dès 300€ d'investissement. Elle a réalisé ses premières distributions de 3,54 € en avril, juillet et septembre 2022, soit un taux de distribution annualisé de 4,72% pour les 9 premiers mois de l'année. Son prix de souscription unitaire est de 300€ correspondant au prix unitaire par part.

Découvrir la SCPI LF Avenir Santé

SCPI Primovie, la toute première SCPI de santé

Créée en 2012, la SCPI Primovie, dont la Société de gestion est Primonial REIM, fait figure de pionnière dans le panorama des véhicules d’investissement à thématique santé. Son patrimoine est principalement investi dans des EHPAD, des résidences pour séniors ou des cliniques. Mais une partie de son portefeuille d’actifs est également composé de biens dédiés à l’usage du système éducatif (crèches, résidence étudiante). Avec une capitalisation qui approche progressivement les 5 milliards d’euros au 30/09/22, la SCPI Primovie fait figure de « poids lourd » dans le domaine de l’immobilier de santé. L’accessibilité à la SCPI Primovie nécessite une souscription minimale de 10 parts dont le prix de souscription unitaire s’élevait à 203€ en 2021. Le rendement matérialisé par le Taux de Distribution de la SCPI Primovie, toujours dans la tranche haute du marché, s’est élevé à 4,60 % en 2021. Avec le label ISR obtenu début 2022, la stratégie de cette SCPI devrait connaître une accélération des mesures ESG dans les mois à venir.

Découvrir la SCPI Primovie

SCPI Pierre Expansion Santé, dédiée au bien-être

La SCPI Pierre Expansion Santé est initialement une SCPI de bureaux d'entreprise créée la société de gestion Fiducial Gérance. Initialement composée de bureaux et de commerces, elle a entamé une transition vers l'immobilier de santé en 2021. Son objectif est de détenir au moins 70% de son patrimoine dans le secteur médical et bien-être. Elle détient donc à la fois des pharmacies, des centres médicaux, mais également des salles de sport, des magasins d'alimentation bio, etc. En 2021, elle a servi à ses associés un rendement relativement élevé correspondant à un Taux de Distribution de 4,02%.

Découvrir la SCPI Pierre Expansion Santé

SCPI AEW Patrimoine Santé, la plus récente

La SCPI AEW Patrimoine Santé est la dernière née de la société de gestion AEW Ciloger. Avec ce véhicule, AEW complète son offre de placement immobilier tout en répondant au besoin croissant d'infrastructures dans le secteur de la santé. Elle a pour projet d'acquérir :

  • des hôpitaux,
  • des cliniques,
  • des résidences seniors,
  • des bureaux,
  • des locaux dédiés aux acteurs de la santé.

Cette SCPI n'a pas encore commencé la distribution de dividendes auprès de ses associés. xLa SCPI de rendement AEW Patrimoine Santé n'a pas encore commencé la distribution de dividendes auprès de ses associés. Son prix de souscription unitaire, c’est-à-dire par part est de 1.000€

Découvrir la SCPI AEW Patrimoine Santé

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