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Les 10 pages essentielles à lire avant d'investir en SCPI
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Lorsqu’on parle d’investissement dans la santé, il est souvent question de défiscalisation à travers des chambres médicalisées. Pourtant investir dans une SCPI de santé constitue une alternative de plus en plus plébiscitée par les investisseurs.

Le secteur de la santé va probablement faire l’objet de nombreux investissements lors de ces prochaines années. La crise du COVID-19 a certes remis en exergue l’urgence qu’il y avait à moderniser notre système de soin et à privilégier les investissements anti-crise. Mais cette préoccupation ne date pas de l’année 2020.

Le marché de l’immobilier de santé se caractérise en effet par une croissance soutenue lors de la dernière décennie. Sur l'année 2021, les SCPI de santé ont concentré près de 25% de la collecte totale annuelle des SCPI. La crise sanitaire s'est présentée comme un accélérateur de ce phénomène. Le gouvernement s’est d’ailleurs prononcé à diverses reprises en faveur d’une injection massive de fonds publics dans le domaine de la santé.

Qu'est ce qu'une SCPI Santé ?

La SCPI santé est une Société Civile de Placement Immobilier qui détient un portefeuille immobilier composé d’établissements médicalisés :

  • Cabinets médicaux,
  • Hôpitaux,
  • Cliniques,
  • Centres médicaux,
  • Laboratoires d’analyses, etc.

Dans le monde de la pierre papier, les SCPI spécialisées dans la santé existent depuis longtemps. Elles sont positionnées sur un secteur qui se distingue par sa rentabilité et sa stabilité. Les SCPI santé semblent être un des produits d’investissement les plus plébiscités de ces dernières années. Elles offrent en effet aux épargnants un taux de distribution plus important que la moyenne (+4,72% contre +4,45% en moyenne en 2021).

Simuler un investissement en SCPI de santé

SCPI santé : investir une thématique d’avenir

À l’image d’autres segments spécialisés comme ceux du e-commerce ou de la logistique, l’immobilier de santé est un marché professionnel. Mais une SCPI à thématique santé sera le sésame qui permettra aussi à des particuliers d’investir dans ce secteur en pleine croissance et de fait d’investir dans les meilleures SCPI. Conjuguée aux atouts d’un placement dématérialisé tel que la pierre papier, la souscription de parts de SCPI santé permettra de concilier protection et valorisation du patrimoine.

Ce type de SCPI de rendement comme il peut en exister dans le domaine de l’immobilier résidentiel, constitue un placement sécurisé offrant un modèle de rentabilité résilient. L’immobilier de santé est en effet décorrelé de la sphère financière et échappe aux effets de cycle des marchés. Il se distingue également des autres actifs immobiliers, car son évolution est surtout liée à un facteur démographique et au vieillissement de la population qui ne cesse d’augmenter.

Les SCPI Santé sont positionnées sur un marché extrêmement porteur et contreviennent à un double objectif de diversification patrimoniale et de recherche de plus-value à long terme.

Pourquoi les SCPI santé sont plus défensives que les autres ?

Les SCPI de santé jouissent d'une thématique totalement décorrélée de l’économie réelle et peu liée aux variations de marchés économiques ou financiers. Investir dans le secteur du médical permet aux épargnants de placer de l’argent sur une thématique influencée non pas par les fluctuations boursières mais par les seules évolutions démographiques, notamment au vieillissement de la population française. Et la démographie française comme toute celle de l’Europe va se retrouver face à un problème de taille : gérer ses aînés. Le secteur de la santé, sous toutes ses déclinaisons, ne peut qu’être porteur.

Et quelques SCPI ont décidé d’investir ce marché à haut potentiel de la santé. Elles ne sont donc pas nombreuses et ont chacune leur particularités en investissant sur des thématiques propres.

Quelles sont les meilleures SCPI santé ?

Pour illustrer parfaitement tous les avantages que recèlent les SCPI à thématique santé, nous nous devions de vous présenter 4 véhicules d’investissement qui comptent parmi les meilleures SCPI faisant ainsi référence dans le secteur médico-social.

SCPI Pierval Santé, le rendement avant tout

La SCPI Pierval Santé est une SCPI de rendement, principalement composée de 3 types d’allocation d’actifs répartis de la façon suivante :

  • 60 % dans le secteur médico-social (EHPAD, centres, d'hébergement, etc.),
  • 26,7 % dans le secteur sanitaire et soins de ville (clinique cabinets médicaux, etc.),
  • 13,3% dans d'autres secteurs de la santé (bureaux et locaux d'activité).

Créée en 2013, Pierval Santé est une SCPI à capital variable, qui a vocation à investir dans des biens récents répondant aux dernières normes sanitaires. Cette stratégie est pour ses souscripteurs la garantie d’acquérir des actifs de qualité. Depuis quelques années, Pierval a également diversifié son allocation d’actifs en Outre-Rhin, aux Pays-Bas, au Royaume-Uni, en Espagne et au Portugal. Cette orientation permet aux porteurs de parts de SCPI Pierval de bénéficier d’une fiscalité plus avantageuse.

Le minimum de souscription de la SCPI Pierval Santé a été fixé 1000€, soit 5 parts à 200€ chacune. Elle fait preuve d’une grande stabilité et d’une rentabilité très récurrente. En effet, les associés de cette SCPI ont reçu 5,28% de rendement au 1er trimestre 2022.

Découvrir la SCPI Pierval Santé

SCPI Foncière des Praticiens, gérée par des professionnels de santé

De création récente (2017), la SCPI Foncière des Praticiens n’a été ouverte au public qu’en 2019 après l’obtention de son visa AMF. La particularité de cette SCPI relève du profil de ses créateurs qui sont tous des professionnels de santé. Son patrimoine a été essentiellement investi dans des maisons de consultations médicales situées en région ainsi que dans des bureaux ou des commerces toujours en lien avec le secteur de la santé. Mais les gestionnaires de la SCPI Foncière des praticiens ont également pour objectifs d’acquérir des actifs dans toute la zone euro.

Le prix de la part de la SCPI Foncière des praticiens est de 11 000 € soit une souscription minimale de 10 parts pour devenir associé. Le rendement de la SCPI est particulièrement stable avec 5,10% de distribution aux associés en 2020 ainsi qu'en 2021, dans la ligne d’objectif des gérants qui visent une rentabilité récurrente à plus de 5%.

Découvrir la SCPI Foncière des Praticiens

SCPI Primovie, la toute première SCPI Santé

Créée en 2012, la SCPI Primovie fait figure de pionnière dans le panorama des véhicules d’investissement à thématique santé. Son patrimoine est principalement investi dans des EHPAD, des résidences pour séniors ou des cliniques. Mais une partie de son portefeuille d’actifs est également composé de biens dédiés à l’usage du système éducatif (crèches, résidence étudiante). Avec une capitalisation qui dépasse 4 milliards d’euros en 2021, la SCPI Primovie fait figure de « poids lourd » dans le domaine de l’immobilier de santé. Nonobstant de très nombreux actifs sous gestion (441 baux fin 2021), Primovie fait preuve depuis plusieurs années d’une grande stabilité avec un rendement toujours proche de 5 % et un taux d’occupation financier proche des 100%.

L’accessibilité à la SCPI Primovie nécessite une souscription minimale de 10 parts dont le prix s’élevait à 203€ en 2021. Le rendement de la SCPI Primovie, toujours dans la tranche haute du marché, s’est élevé à 4,60 % en 2021. Avec la label ISR obtenu début 2022, la stratégie de cette SCPI devrait connnaître une accélaration des mesures ESG dans les mois à venir.

Découvrir la SCPI Primovie

SCPI LF Avenir Santé, la plus récente

La SCPI LF Avenir Santé, lancée en 2021, est la dernière SCPI de santé du marché. Ce véhicule de placement est présenté comme novateur, visant à relever les nouveaux enjeux en matière de santé. Elle est portée par le dynamisme d’un nouveau pôle immobilier de santé chez La Française dont Jérémy Molton est à la tête. L’une de ses premières acquisitions est d’ailleurs un complexe de santé pluridisciplinaire dans le centre-ville de Lyon. En soutien au secteur médical français, LF Avenir Santé s'engage à réaliser un don annuel à la Fondation des Hôpitaux. Avec une capitalisation supérieur à 17 millions d'euros, cette SCPI est accessible dès 300€ d'investissement. Elle a réalisé sa première distribution de 3,54 € en avril 2022, soit un taux de distribution annualisé de 4,72%.

Découvrir la SCPI LF Avenir Santé
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