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Taux de distribution : rapport entre les dividendes bruts versés et le prix de la part au 1er janvier de l’année.
La SCPI Immorente, fondée en 1995, constitue un choix solide pour optimiser un portefeuille. En plus d'afficher un rendement de 5.04% en 2024, le fonds d'investissement démarque sa stratégie gestionelle par :
-
Un patrimoine imposant composé de plus 990 immeubles,
-
Une stratégie de diversification sectorielle* avec des actifs de commerces, bureaux et biens alternatifs,
-
Une distribution mensuelle,
-
Une accessibilité* dès 1.360 euros, soit un prix de part de 340 euros.
Pourquoi investir sur la SCPI Immorente ?
Historique de la SCPI Immorente
Lancée en 1988 par la société de gestion Sofidy, Immorente est une SCPI à capital variable faisant partie des véhicules de placement les plus importants sur le marché de la pierre papier. Ses performances au cours de l’année lui permettent d’afficher un Taux de Distribution de 5% en 2023, supérieur à celui de l'année précédente. Ce rendement lui a permis de figurer dans le classement des meilleures SCPI. Pour l’année 2024, elle a l’ambition de servir un rendement attractif équivalent à l’année précédente.
Depuis plus de 35 ans, Immorente est considérée comme une référence dans le domaine des SCPI diversifiées.
Caractéristiques et chiffres clés de la SCPI Immorente
Caractéristiques
Type de SCPI
Classique
Capital
Variable
Prépondérance
Diversifiée
Frais de souscription
10,00 %
Frais de gestion
12,00 %
Délai de jouissance
1 mois
Chiffres clés et évolution
- Capitalisation
- 4391 M€
- Nombre d'associés
- 49 160
- Valeur de reconstitution
- 323,36 €
- Prix de retrait
- 306,00 €
- Ran en % du dividende
- 8,00 %
- Ran en jours
- 30,00 jours
- Pgr en % du dividende
- 1,75 % du dividende
- Tri à 10 ans
- 4,63 %
Évolution du TD
Depuis l'année 2021, le rendement est exprimé par le terme « TD » ou Taux de distribution*, les années précédentes, ce même rendement était exprimé par le terme « TDVM » ou Taux de Distribution sur Valeur de Marché.
Évolution du prix de la part
Prix de référence au 01/01 de l'année.
Notre avis sur la SCPI Immorente
Immorente se distingue par une diversification géographique et typologique significative, soutenue par une capitalisation solide de près de 4,4 milliards d’euros. Bien que son rendement soit au-dessus de la moyenne, sa forte capitalisation peut générer une certaine inertie, et ses réserves limitées pourraient impacter sa capacité à absorber des chocs économiques imprévus.
Points positifs
- 1.Une capitalisation conséquente permettant une dilution locative très importante.
- 2.Une répartition sectorielle et géographique offrant une diminution du risque.
- 3.Un historique élevé et des performances qui outrepassent les crises.
Points de vigilance
- 1.Une inertie possible due à la taille du véhicule.
- 2.Des Réserves faibles.
- 3.Un potentiel de valorisation quasi-nul.
Avis détaillé sur Immorente
Points positifs
La SCPI Immorente fait partie des véhicules que l’on qualifie chez France SCPI, de cœur de portefeuille. En effet sa capitalisation avoisine les 4,4 milliards d’euros, lui permettant d’afficher une dilution locative sans égale. Au 31/12/2024, son portefeuille locatif était ainsi composé de 993 immeubles pour plus du double de locataires. Le risque locatif qui pèse sur tout investissement SCPI est ici fortement réduit. Le départ ou le non-paiement d’un locataire impacte peu le reste des revenus encaissés par cette SCPI diversifiée.
La répartition géographique d’Immorente lui permet également de se prévaloir d’un risque locatif liée à une zone d’investissement. Au début de l’année 2024, ses actifs étaient répartis de manière quasi équipondérée entre Paris, l’Île-de-France et les Régions. Elle investit dans une moindre mesure à l'étranger. Cette pondération fait de cette SCPI européenne, un placement relativement équilibré. Sa répartition typologique orientée vers les commerces et les bureaux en fait également une SCPI dont le rendement est supérieur à la moyenne des SCPI.
Enfin, la SCPI de rendement Immorente existe depuis plus de 30 ans permettant ainsi à chaque associé de profiter d’un fort historique. Le vaisseau amiral de Sofidy a en effet traversé, au fur et à mesure des années, différentes crises et notamment immobilière. Elle a montré sa robustesse et son aspect défensif avec un rendement très souvent supérieur à la moyenne conjugué à un prix de part en constante évolution.
Points de vigilance
Concernant les points de vigilance, nous attirons souvent l’attention des épargnants sur ce qui fait également la force d’Immorente, à savoir sa forte capitalisation. En effet, le revers de la médaille d’une forte capitalisation est l’inertie notamment avec un patrimoine plus conséquent et une surface locative plus étendue. Les travaux de maintenance et le remplacement de locataires peuvent être ainsi plus conséquents comparativement à des SCPI de taille plus modeste.
On peut aussi noter que la SCPI Immorente possède peu de réserve pour un véhicule de sa taille et de cette historique. Matérialisé par le Report à Nouveau (RAN), cette réserve permet à chaque SCPI de lisser les potentielles baisses de revenus. Or, Immorente possède une réserve relativement faible de plus d'un mois. Pour une SCPI de sa taille et de son ancienneté, cela reste trop léger.
La valeur de reconstitution d’une SCPI renseigne également sur la valorisation réelle de la SCPI. La plupart de celles qui appartiennent à la typologie d’Immorente sont sous-valorisées et possèdent un patrimoine dont le potentiel de revalorisation est positif. Et la valeur de reconstitution d’Immorente n’indique justement pas une potentielle revalorisation. Alors que son prix de part s'élève à 340 euros, celle-ci est fixée à 322,29 euros au 31/12/2024.
Stratégie de la SCPI Immorente
Immorente, une stratégie d'acquisition diversifiée
Immorente, gérée par Sofidy, est une SCPI diversifiée reconnue pour son expertise. Sa stratégie d’acquisition repose sur trois critères fondamentaux :
- L’emplacement stratégique des biens immobiliers, souvent situés dans des centres urbains ou des zones périurbaines,
- La valeur intrinsèque de son patrimoine immobilier, garantissant une pérennité des investissements,
- La confiance des locataires, avec une attention particulière portée à leur sélection.
Une répartition géographique avantageuse
La SCPI Immorente investit de manière équilibrée en France et à l’étranger. Cette stratégie lui permet de profiter des spécificités de chaque marché et d’offrir une fiscalité avantageuse à ses associés. En effet, les revenus fonciers provenant de biens situés à l’étranger sont exonérés des prélèvements sociaux de 17,2%, renforçant ainsi l’attrait fiscal de ce véhicule d’investissement.
Grâce à une diversification sectorielle et géographique accrue, Immorente réduit le risque locatif tout en optimisant ses rendements. La répartition de son portefeuille immobilier sur plusieurs zones et types d’actifs lui assure une résilience face aux fluctuations du marché.
Immorente, en résumé
Immorente se positionne comme une référence parmi les SCPI diversifiées. Sa stratégie, combinant diversification géographique, qualité patrimoniale et sélection rigoureuse des locataires, permet à ses associés de bénéficier d’un placement solide et fiscalement avantageux.
Le patrimoine de la SCPI Immorente
Bien qu'elle opte pour une stratégie d'acquisiton diversifiée, Immorente mise surtout sur des secteurs dits plus anciens. Elle investit alors principalement dans des bureaux (37,6%) et des commerces (53,1%). Cela ne l'empêche pas de s'ouvrir à d'autres secteurs, tels les locaux d'activité, la logistique ou l'hôtellerie.
La documentation sur la SCPI Immorente
La SCPI Immorente dévoile ses derniers bulletins trimestriels et rapports annuels. Vous y trouverez les indicateurs essentiels, comme la capitalisation, le prix de la part en vigueur et le Taux d’Occupation Financier, ainsi que les actualités récentes de la SCPI de rendement. Par ailleurs, la société de gestion Sofidy propose des documents réglementaires tels que les statuts, le Document d’Informations Clés pour l’Investisseur et la note d’information, à lire impérativement avant tout investissement.
Interview des dirigeants de la SCPI Immorente
Retrouvez les interviews de la SCPI Immorente réalisées par France SCPI, disponibles en vidéo et en article.
Les actualités de Immorente
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Questions fréquentes sur la SCPI Immorente
La SCPI Immorente ne peut garantir le capital investi par les épargnants. En effet, le rendement des véhicules d’investissement de ce type peut subir des fluctuations en fonction du marché immobilier. Celle-ci peut en effet varier à la hausse ou à la baisse, comme la valeur des parts de SCPI. A titre de comparaison, aucun agent immobilier ne peut garantir lors d’une vente, le capital investi dans un bien immobilier. France SCPI rappelle que les performances passées ne présagent pas de l’avenir malgré un historique de rendement rassurant. Pour les épargnants qui souhaitent connaître toutes les informations pour investir dans ce véhicule de placement, ils peuvent consulter les données-clés sur la fiche patrimoine d’Immorente ainsi que de télécharger le dernier rapport annuel et le dernier bulletin trimestriel sur le site de France SCPI.
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