Groupama Gan REIM
- À partir de
- 1 260 €
Taux de distribution : rapport entre les dividendes bruts versés et le prix de la part au 1er janvier de l’année.
Avec un taux de distribution de 5,53% en 2024, la SCPI Corum XL constitue un choix solide dans l'univers de l'investissement immobilier. Pour se distinguer, elle souhaite se vêtir d’un caractère innovant grâce à :
-
Une diversification géographique large : la SCPI Corum XL investit dans plus de dix pays sur le marché de la zone euro et au-delà, comme au Royaume-Uni ou au Canada.
-
Des baux de longue durée : Corum XL fidélise ses locataires par des baux longue durée avec des entreprises reconnues. Elle affiche au début de l’année 2025, un Taux d’Occupation Financier (TOF) de 96,4% pour 82 immeubles.
-
Une fiscalité avantageuse : SCPI investie principalement en dehors de l’Hexagone, Corum XL offre une fiscalité adoucie à ses investisseurs, qui ne sont pas soumis, entres autres, aux prélèvements sociaux.
Pourquoi investir sur la SCPI Corum XL ?
Historique de la SCPI Corum XL
La SCPI Corum XL est créée en 2016 par la société de gestion Corum l’Épargne, plus communément appelée Corum Asset Management. Il s’agit d’une SCPI à capital variable, qui dès son lancement, adopte une approche d’investissement qui vise une diversification géographique progressive.
Dans un premier temps, les investissements se concentrent uniquement dans la zone euro, avant de s’étendre à l’ensemble de l’Union Européenne et à certains pays hors zone euro lorsque le seuil de 30 millions d’euros investis est atteint.
En 2019, Corum XL entre dans une nouvelle phase avec une ouverture aux investissements hors Union Européenne, avec une première acquisition au Canada. Cette diversification géographique s’accompagne d’une gestion du risque de change, qui inclut des instruments de couverture adaptés. Au fil des années, Corum XL poursuit sa croissance avec une augmentation régulière de ses fonds, fixée à près de 2 milliards d’euros en 2024.
Actuellement, la SCPI maintient un rendement annuel stable de 5% et continue d’adopter une approche d’investissement opportuniste, en fonction des cycles immobiliers économiques. L’ambition de Corum XL est de se placer en haut du classement des meilleures SCPI.
Caractéristiques et chiffres clés de la SCPI Corum XL
Caractéristiques
Type de SCPI
Classique
Capital
Variable
Prépondérance
Diversifiée
Frais de souscription
12,00 %
Frais de gestion
13,20 %
Délai de jouissance
6 mois
Chiffres clés et évolution
- Capitalisation
- 2046 M€
- Nombre d'associés
- 53 240
- Valeur de reconstitution
- 185,80 €
- Prix de retrait
- 171,60 €
- Ran en % du dividende
- 0,00 %
- Ran en jours
- 0,00 jours
- Pgr en % du dividende
- 4,57 % du dividende
- Tri à 10 ans
- Non disponible
Évolution du TD
Depuis l'année 2021, le rendement est exprimé par le terme « TD » ou Taux de distribution*, les années précédentes, ce même rendement était exprimé par le terme « TDVM » ou Taux de Distribution sur Valeur de Marché.
Évolution du prix de la part
Prix de référence au 01/01 de l'année.
Notre avis sur la SCPI Corum XL
Corum XL diversifie ses investissements à l’international, incluant l’Europe et l’Amérique, avec un rendement de plus de 5 %. Néanmoins, sa forte croissance soulève des craintes sur la qualité des acquisitions et les risques de change.
Points positifs
- 1.Une diversification géographique européenne et outre-Atlantique.
- 2.Une stratégie d’arbitrage payante.
- 3.Une fiscalité optimisée et avantageuse.
Points de vigilance
- 1.Une collecte rapide et peut-être trop soutenue.
- 2.Un risque de change lié aux zones d’investissements.
Avis détaillé sur Corum XL
Points positifs
Corum XL est une SCPI de rendement relativement atypique. La Société de Gestion Corum (anciennement Corum Asset management), à l’origine de ce véhicule n’en est pas à son coup d’essai. Assez iconoclaste dans la gestion et dans la structuration des produits, Corum XL est une SCPI internationale avec un investissement 100% à l’étranger, dans des pays européens et même outre atlantique avec une acquisition au Canada. Nous conseillons à tous ceux qui souhaitent investir en SCPI et à nos clients de manière systématique, de diversifier leurs placements pour réduire les risques. C’est un des points forts de la SCPI Corum XL qui permet aux détenteurs de parts de diluer le risque locatif en diversifiant les zones géographiques.
Corum XL s’illustre également par une stratégie d'arbitrage bien établie. Cette manœuvre consiste à acquérir des propriétés pour les valoriser avant de les revendre à un prix supérieur. En plus de tirer profit de chaque transaction, la SCPI maintient un volume d'actifs constant et améliore la performance globale du portefeuille immobilier. En adoptant cette approche, Corum XL peut distribuer à ses associés des dividendes exceptionnels, leur offrant ainsi des rendements supérieurs à la moyenne du marché.
Un des avantages structurels de cette SCPI diversifiée réside dans le fait que la distribution de revenus se fait de manière mensuelle. A contrario, les loyers dans l’immobilier professionnel sont versés de manière trimestrielle. Cela apporte naturellement plus de flexibilité aux associés.
Points de vigilance
En ce qui concerne les points d’attention, nous nous méfions, chez France SCPI, des véhicules dont la capitalisation augmente trop violemment. L’afflux soudain de collecte peut se matérialiser par des achats d’actifs précipités et trop chers. Dans cette dynamique, nous pensons que le patrimoine de Corum XL a crû très rapidement.
Le risque de change peut également être un point très important dans le rendement. En s’exposant à une zone hors Europe avec une monnaie d’échange différente, la SCPI expose son patrimoine à un marché certes différent mais également à un risque de dévaluation de la monnaie. Ce double risque retient notre attention sur cette SCPI.
Stratégie de la SCPI Corum XL
Une stratégie d’investissement diversifiée
La SCPI Corum XL est une SCPI diversifiée en acquérant divers types d'actifs immobiliers professionnels, tels que des bureaux, des commerces, des entrepôts, des hôtels, des établissements de santé ou des résidences étudiantes. Cette diversification vise à optimiser la rentabilité tout en limitant les risques associés à un seul secteur. La mutualisation des risques locatifs contribue notamment à réduire l'impact d'un éventuel défaut de paiement d'un locataire.
Corum XL opte également pour une stratégie d'investissement internationale et opportuniste. Déjà présente dans plus de dix pays européens en 2024, elle cible des actifs qui offrent des rendements attractifs. Cette implantation géographique permet à ses associés de profiter d'une fiscalité optimisée grâce aux revenus perçus à l'étranger. En effet, en plus de jouir d’une fiscalité adoucie, ils sont exonérés des prélèvements sociaux s’élevant à 17,2%. Corum XL se distingue également par son implantation au-delà de la zone euro. Son portefeuille est réparti dans plusieurs pays comme :
- Au Royaume-Uni
- Au Canada
- En Pologne
- En Irlande
- En Norvège
- En Belgique
Une stratégie d’investissement en dehors de la zone euro
Les investissements en dehors de la zone euro impliquent des transactions en devises locales. Cela entraîne des frais de change, mais cet inconvénient est compensé par un accès à un champ d'investissement plus vaste. La stratégie de Corum XL repose sur l'analyse des cycles immobiliers et économiques des pays ciblés. C'est-à-dire qu’elle tire parti des variations des cours de la devise, à la hausse comme à la baisse, afin d’en faire un levier de performance. L'objectif est d'investir dans des marchés qui offrent des rendements locatifs attractifs et d'éviter les zones en haut de cycle, où le risque de retournement est plus élevé.
De plus, chaque année, un expert indépendant évalue le patrimoine immobilier de Corum XL en devise locale (livre sterling). Cette évaluation impacte la valeur des parts de la SCPI :
- Si la livre perd de la valeur : La valorisation des immeubles diminue en euro, réduisant ainsi les chances d’une revalorisation du prix des parts.
- Si la livre prend de la valeur : La valorisation du patrimoine en euro augmente, ce qui peut entraîner une revalorisation du prix des parts.
En outre, lorsque la livre sterling est en hausse, Corum XL peut décider de revendre certains actifs immobiliers au Royaume-Uni. Cette augmentation permet alors de maximiser la plus-value en euro lors de la revente.
En résumé
Corum XL, SCPI internationale créée en 2017, investit dans plus de dix pays, dont le Royaume-Uni, le Canada et l’UE. Avec un TD de 5,53% en 2024, elle offre une diversification et une fiscalité avantageuse, malgré les frais de change. Sa stratégie opportuniste et sa gestion rigoureuse élargissent ses opportunités d’investissement.
Le patrimoine de la SCPI Corum XL
La SCPI Corum XL affiche une capitalisation de 2,046 milliards d’euros, pour un portefeuille immobilier composé de 82 immeubles. Son patrimoine se compose d’actifs de bureaux, de commerces, d'hôtelleries, d’industries, de logistiques, de santé et d’éducation. De plus Corum XL investit dans plusieurs pays dans et hors zone euro. Affichant un Taux d’Occupation Financier (TOF) de 96,4%, la SCPI a 211 locataires. Par ailleurs Corum XL affiche un Taux de Distribution (TD) de 5,53% en 2024. Le prix de souscription pour les épargnants souhaitant investir dans cette SCPI est de 195 €, pour une valeur de reconstitution de 185,80 €.
La documentation sur la SCPI Corum XL
France SCPI met à disposition les derniers bulletins trimestriels et rapports annuels de la SCPI Corum XL. Ces documents offrent une vue d’ensemble sur les chiffres clés, incluant la capitalisation, le prix de part en vigueur et le taux d’occupation financier, ainsi que sur ses dernières actualités. Par ailleurs, les documents réglementaires de la Société de Gestion Corum AM tels que les statuts, le Document d’Informations Clés pour l’Investisseur et la note d’information sont également disponibles pour une consultation préalable à tout investissement.
Interview des dirigeants de la SCPI Corum XL
Retrouvez les interviews de la SCPI Corum XL réalisées par France SCPI, disponibles en vidéo et en article.
Les actualités de Corum XL
La SCPI Corum XL maintient ses performances en fin d'année
Publié le
31/01/2025
La SCPI Corum XL maintient un rendement de 5,53% en 2024, grâce à une gestion opportuniste et sept nouvelles acquisitions totalisant 232 millions d'eu...
Corum XL profite de la hausse de la livre sterling au T3 2024
Publié le
22/10/2024
Corum XL profite de la dynamique du retour en force des actifs de bureaux, soutenue par des décisions majeures comme celle d’Amazon. La SCPI multiplie...
La SCPI Corum XL : interview avec Baptiste Bruneau, Directeur Général chez Corum L'Epargne
Publié le
10/10/2024
Depuis son lancement, la SCPI Corum XL a constamment dépassé son objectif de rendement de 5%, grâce notamment à un positionnement opportuniste. Alors...
Questions fréquentes sur la SCPI Corum XL
Au début de l'année 2025, Corum XL détient un portefeuille immobilier de 82 actifs, principalement composé de bureaux. Par ailleurs, la SCPI de rendement à capital variable, détient également des immeubles de commerces, des hôtels, des locaux d’activités, des entrepôts logistiques et des établissements dédiés à la santé et à l'éducation. La particularité de son parc immobilier repose sur une large répartition géographique. En effet, ils se situent tous à l’étranger, dans plusieurs pays. Pour plus d’informations complémentaires sur ce véhicule de placement, les épargnants peuvent consulter la fiche patrimoine et l’avis de Corum XL sur le site de France SCPI. Ils ont également la possibilité de télécharger le dernier rapport annuel et le bulletin trimestriel afin de retrouver les éléments clés liés à l’investissement dans cette SCPI.
Encore
des questions ?