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Rendement annuel
7.32 %
TD 2024
Souscription minimum
5050 €
Soit 25 parts
Capitalisation
832 M€
Au 31/12/2024
Prix de souscription
202 €
Prix / part

Pourquoi investir sur la SCPI Iroko Zen ?

Historique de la SCPI Iroko Zen

La crise sanitaire du Covid-19 a profondément redéfini les usages en matière d’immobilier, qu’il s’agisse des espaces de travail ou des surfaces commerciales. Entre généralisation du télétravail, mutation des modes de consommation et recherche de flexibilité, les attentes ont évolué, obligeant les acteurs du marché à repenser leurs offres. C’est dans ce contexte qu'Iroko Zen voit le jour. Lancée en 2020, cette jeune SCPI a l’ambition de démocratiser l’investissement locatif en répondant aux nouveaux besoins des locataires.

Iroko Zen, SCPI à capital variable, se présente également comme un véhicule d’investissement novateur. Iroko Zen, sous la houlette de sa société de gestion Iroko, a donc fait le choix de supprimer ses frais de souscription. En adoptant ce modèle tarifaire, elle se positionne comme une SCPI sans frais qui dépoussière le marché de la pierre papier en se voulant davantage transparente. Iroko Zen a par ailleurs opté pour une distribution mensuelle des dividendes quand la majorité des acteurs verse trimestriellement leurs revenus.

De plus, cela s’accompagne d’un prix de part relativement bas. Auparavant établi à 200 euros, le prix de part de cette SCPI s’élève désormais à 202 euros suite à l’évaluation de son parc immobilier au cours de la période estivale 2024. Toutefois, les épargnants doivent acquérir 25 parts, correspondant à un investissement minimum de 5.050 euros.

Caractéristiques et chiffres clés de la SCPI Iroko Zen

Caractéristiques

Type de SCPI
Classique
Capital
Variable
Prépondérance
Diversifiée
Frais de souscription
0,00 %
Frais de gestion
14,40 %
Délai de jouissance
3 mois

Chiffres clés et évolution

Capitalisation
832 M€
Nombre d'associés
18 588
Valeur de reconstitution
214,37 €
Prix de retrait
202,00 €
Ran en % du dividende
3,00 %
Ran en jours
11,00 jours
Pgr en % du dividende
0,00 % du dividende
Tri à 10 ans
Non disponible
Évolution du TD

Depuis l'année 2021, le rendement est exprimé par le terme « TD » ou Taux de distribution*, les années précédentes, ce même rendement était exprimé par le terme « TDVM » ou Taux de Distribution sur Valeur de Marché.

Évolution du prix de la part

Prix de référence au 01/01 de l'année.

Notre avis sur la SCPI Iroko Zen 

Innovante par l’absence de frais de souscription, Iroko Zen propose un rendement compétitif supérieur à 7% en 2023. Sa diversification géographique et typologique en fait une option attrayante, bien que ses frais de gestion élevés et son historique limité appellent à une évaluation prudente.

Points positifs

  1. 1.Une SCPI sans frais de souscription.
  2. 2.Une performance très supérieure à la moyenne des acteurs.
  3. 3.Une forte diversification géographique et sectorielle.

Points de vigilance

  1. 1.Une structure de frais qui comporte malgré tout de nombreux coûts.
  2. 2.Une SCPI jeune sans historique de gestion.

Avis détaillé sur Iroko Zen

Points positifs

La SCPI Iroko Zen, créée et gérée par la société de gestion Iroko est une des premières SCPI de rendement à proposer aux épargnants d’investir en SCPI sans supporter les fameux frais de souscription. Habituellement supérieurs à 8% pour la plupart des SCPI, les frais de souscription peuvent être un frein à l’acquisition de parts dans la pierre papier. Même s’ils sont supportés par l’épargnant au moment de la revente, c’est un important dégrèvement que subit l’associé vendeur. C’est un des principaux arguments qui amènent les investisseurs à se diriger vers la SCPI Iroko Zen : la part s’achète en effet 202 euros et se revend au même prix. Précisons qu'elle est également accessible en démembrement de SCPI.

Vous pouvez d'ailleurs retrouver le classement de toutes les SCPI sans frais.

La performance est également un point fort de la SCPI Iroko Zen. En 2024, la SCPI Iroko Zen affiche un Taux de Distribution de plus de 7%. La moyenne de la pierre papier pour cette année 2024 est de 4,72%. La SCPI star de la société de gestion Iroko surperforme de près de 3 points la moyenne. Précisons que les performances passées ne présagent pas de l’avenir.

Une des qualités notables de la SCPI diversifiée est sans aucun doute sa diversification. Elle est d’abord géographique puisqu’elle permet d’investir indirectement en France mais également en Europe avec des actifs déjà détenus en portefeuille. C’est effectivement dès les premiers mois de sa création qu’elle a fait l’acquisition d’un bien situé à Barcelone. Elle a depuis étoffé son portefeuille d’actifs avec des biens situés en IÎe-de-France, en régions et naturellement à l’étranger, à hauteur de 56%. La diversification dont peuvent profiter les associés d’Iroko Zen est également typologique. Le portefeuille d’actifs est en effet composé de Bureaux, d’entrepôts ou même de crèches. Cet éventail permet à chacun d’accéder à une diversification intéressante et pertinente.

Points de vigilance

Même si la SCPI Iroko Zen comporte de nombreux avantages, nous attirons également l’attention de nos clients et de futurs investisseurs sur certains détails qui peuvent interroger. Le premier d’entre eux est sans doute la fausse absence de frais. Les fameux frais de souscription ne sont pas nuls sans contrepartie. Aucune société ne peut fonctionner sans un minimum de frais. La répercussion se retrouve donc dans les frais de gestion perçus par la Société de Gestion Iroko sur les loyers encaissés annuellement. Habituellement proches des 10%, les frais de gestion appliqués sur Iroko Zen sont plus importants et dépassent les 14%. Par ailleurs, on retrouve aussi des frais liés aux acquisitions. A chaque fois que la SCPI Iroko acquiert un bien sont appliqués des frais de 3%. Ces derniers n’existent pas dans une SCPI classique. Ensuite, le montant d'investissement pour acquérir des parts de la SCPI Iroko Zen peut constituer un frein pour certains investisseurs qui disposent d'un budget limité.

Enfin, la SCPI Iroko Zen s’est créée en 2020 et c’est un point de vigilance important. Sans historique et sans recul sur la gestion d’une SCPI, il est difficile d’être à 100% affirmatif quant à la pertinence des acquisitions. Certaines données nous permettent de comprendre les choix des gérants mais la réelle valeur d’un portefeuille est connue lorsqu’il est vendu. Nous incitons donc nos clients à investir progressivement sans placer, pour l’instant, toutes leurs économies dans une SCPI sur laquelle personne n’a de vision.

Stratégie de la SCPI Iroko Zen 

Des investissements importants pour attirer des locataires solides

Pour développer son patrimoine, Iroko Zen axe ses investissements sur des actifs dits « core ». Cette stratégie cible des biens immobiliers, généralement certifiés, situés dans des emplacements stratégiques, où la rareté foncière garantit une forte demande. Ces immeubles, occupés par des locataires solides sous de longs baux, nécessitent peu de travaux et assurent ainsi une rentabilité stable et prévisible. Dans cette logique, la SCPI Iroko Zen tire parti de ces leviers pour optimiser son portefeuille.

Ces investissements se concentrent principalement sur des actifs commerciaux, idéalement implantés dans des zones de chalandise. Ces espaces stratégiques offrent une forte visibilité et une accessibilité optimale aux locataires, qui sont, pour la plupart, des enseignes de renom comme Darty, Auchan, Jardiland, Starbucks, Decathlon ou encore Burger King.

Un double avantage qui permet aux entreprises de bénéficier d’un environnement propice à la croissance de leur activité et à la SCPI de sécuriser ses revenus grâce à des locataires solides et de réduire le risque locatif.

Cette stratégie porte ses fruits. Au début de l’année 2025, la SCPI diversifiée Iroko Zen affiche un Taux d’Occupation Financier (TOF) de près de 99%, avec une durée moyenne des baux atteignant environ neuf ans. Des performances qui confirment l’efficacité de son positionnement sur des investissements premium, sécurisés et rentables à long terme.

Une stratégie d'expansion internationale

Iroko Zen poursuit son expansion à l’international avec une stratégie d’investissement ambitieuse, plaçant 56% de son patrimoine hors de France. Une orientation qui permet à la SCPI de diversifier son portefeuille tout en offrant à ses associés des opportunités de croissance et des avantages fiscaux attractifs. Présente en Espagne, au Royaume-Uni, aux Pays-Bas, en Allemagne et en Irlande, elle cible des marchés dynamiques, chacun offrant des perspectives stratégiques.

L’Espagne, qui génère 14% des revenus locatifs, bénéficie d’un secteur de la santé en plein essor, soutenu par des politiques gouvernementales favorables aux investisseurs. L’Allemagne, avec 13% des investissements, confirme son statut de moteur économique européen, garantissant une stabilité précieuse. l’Irlande, également à 13%, tire, quant à elle, son attractivité de son cadre fiscal avantageux, affichant l’un des taux d’imposition les plus bas du Vieux continent.

En capitalisant sur ces marchés porteurs, Iroko Zen optimise la résilience de son patrimoine et sécurise davantage les rendements de ses associés. Cette approche internationale, conjuguée à une gestion rigoureuse, renforce son positionnement parmi les SCPI les plus performantes du marché.

Une stratégie d’investissement orientée vers l'écologie

Iroko Zen doit également son succès à son positionnement avant-gardiste sur le marché de la pierre papier grâce à une stratégie soigneusement orchestrée autour de l’écologie. En effet, son approche repose sur une sélection rigoureuse d’actifs répondant aux critères ESG (Environnement, Social et Gouvernance). Cela se traduit par des initiatives concrètes telles que l’installation de bornes de recharge pour véhicules électriques, la réduction des consommations énergétiques et une gestion optimisée de la distribution d’eau chaude.

L’ ambition d’iroko Zen est ainsi de proposer des solutions d’épargne immobilière qui accompagnent la transition écologique tout en garantissant des performances durables. Cet engagement a d’ailleurs été reconnu en mai 2021, avec l’obtention du label Investissement Socialement Responsable (ISR) ; une distinction qui renforce la crédibilité et la transparence des investissements immobiliers responsables de la SCPI.

Dans cette dynamique, cette SCPI écologique contribue aux Objectifs de Développement Durable (ODD), en particulier l’ODD 11, axé sur l’accessibilité, et l’ODD 13, dédié à la lutte contre le changement climatique. Pour cela, elle minimise l’impact écologique de ses bâtiments en intégrant des solutions techniques avancées. D’un point de vue social, elle favorise les infrastructures encourageant les déplacements doux et veille à offrir des espaces de vie et de travail optimisés pour le bien-être des occupants. Enfin, en matière de gouvernance, elle s’engage à sensibiliser les parties prenantes et à privilégier des locataires dont l’activité contribue positivement à la société.

À travers ces initiatives, Iroko Zen confirme son ambition d’associer rentabilité et responsabilité, en inscrivant son modèle d’investissement dans une logique de durabilité. En conjuguant performance financière avec un TD de 7,32% et engagement environnemental, la SCPI se positionne comme un acteur clé de la transition écologique dans le secteur immobilier. Des mesures qui permettent à la SPCI d'accueillir des enseignes reconnues à l’échelle nationale et internationale.

Iroko Zen en résumé

Iroko Zen, une SCPI née dans le contexte post-Covid, consolide sa place sur le marché avec un modèle tarifaire innovant et un investissement polyvalent, respectueux des normes sociales et environnementales actuelles. Sa stratégie de diversification sectorielle et géographique se révèle prometteuse, avec un rendement de 7,32% pour 2024 et un taux d’occupation financier quasi optimal. Ces éléments font d'Iroko Zen un véhicule d'investissement particulièrement attractif.

Le patrimoine de la SCPI Iroko Zen 

La SCPI Iroko Zen est une SCPI affichant avec une capitalisation basée sur plus de 130 immeubles. Son prix de part s'élève à 202€ lorsque sa valeur de reconstitution est fixée à 214,37€ au 01/01/2025. Iroko Zen continue donc de s’imposer comme une SCPI dynamique et résiliente, avec une stratégie de diversification bien maîtrisée. À travers un patrimoine réparti sur plusieurs zones géographiques mais aussi divers types d’actifs.

A la fin de l’année 2024, Iroko Zen affichait une capitalisation supérieur à 826 millions d’euros pour plus de 18.580 associés. Cette diversification permet de réduire les risques liés aux fluctuations économiques locales et de profiter d’opportunités de croissance sur différents marchés européens. Iroko zen mise ainsi sa stratégie sur une répartition sectorielle des actifs, à savoir :

  • 35% en commerces, garantissant des revenus locatifs stables.
  • 30% en bureaux, toujours prisés malgré les évolutions du marché du travail.
  • 20% en locaux d’activités, un segment en forte demande.
  • 10% en entrepôts, capitalisant sur l’essor du e-commerce.
  • 5% d’autres actifs, incluant santé, crèches, éducation et hôtellerie.

Cette approche permet à Iroko Zen de capter plusieurs dynamiques de marché, assurant ainsi une meilleure résilience face aux cycles économiques. bien que les performances passées ne présagent pas de celles futures.

La documentation sur la SCPI Iroko Zen 

Prenez connaissance des documents les plus récents mis en ligne par France SCPI pour la SCPI Iroko Zen : bulletins trimestriels et rapports annuels. Ces publications contiennent des données clés telles que la capitalisation, le prix de part actuel, ou encore le taux d’occupation financier, ainsi que les dernières nouvelles de la SCPI. Iroko, sa société de gestion partage aussi des documents réglementaires, notamment les statuts, le Document d’Informations Clés pour l’Investisseur et la note d’information, indispensables à consulter avant tout investissement.

Interview des dirigeants de la SCPI Iroko Zen

France SCPI s’est entretenu avec les responsables de la SCPI Iroko Zen. Consultez nos vidéos ou articles ici.

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Questions fréquentes sur la SCPI Iroko Zen

La question est légitime pour tout investissement en SCPI et souvent posée par l’épargnant qui souhaite devenir associé de ce type de véhicule. Cependant, aucune SCPI de rendement ne peut garantir la valeur de ses parts dans le temps, au même titre que n’importe quel autre placement immobilier. En d’autres termes, le capital investi par les épargnants ne peut être garanti. Par ailleurs, rien ne peut assurer un rendement égal d’année en année, ou un prix de souscription équivalent à la revente. Pour les épargnants qui souhaitent acquérir des parts d’Iroko Zen, les investisseurs doivent considérer toutes les informations et données. Ils peuvent également consulter la fiche patrimoine de cette SCPI de rendement et télécharger le rapport annuel ainsi que le dernier bulletin trimestriel sur notre site.

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