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Rendement annuel
5.22 %
TD 2024
Souscription minimum
4700 €
Soit 25 parts
Capitalisation
126 M€
Au 31/12/2024
Prix de souscription
188 €
Prix / part

Pourquoi investir sur la SCPI ESG Pierre Capitale ?

Historique de la SCPI ESG Pierre Capitale

Initialement créée sous le nom de Pierre Capitale, la SCPI change de nom en 2022 et redessine son positionnement en intégrant ESG à son appellation. ESG, pour Environnement, Social et Gouvernance. Premier véhicule d'investissement administré par la société de gestion Swiss Life Asset Managers France, un gestionnaire d'actifs bénéficiant de plus de 160 ans d’expertise financière, elle a récemment été rejointe par sa cadette, Mistral Sélection. Ces deux SCPI témoignent du dynamisme d'une société de gestion solidement établie sur le marché.

Soutenue par Swiss Life Asset Managers, un gestionnaire d'actifs bénéficiant de plus de 160 ans d’expertise financière, ESG Pierre Capitale profite d’un savoir-faire solide en matière de sélection et de gestion d'actifs immobiliers. Labellisée ISR depuis décembre 2020, ESG Pierre Capitale se positionne comme un acteur responsable de l'investissement immobilier.

Caractéristiques et chiffres clés de la SCPI ESG Pierre Capitale

Caractéristiques

Type de SCPI
Classique
Capital
Variable
Prépondérance
Diversifiée
Frais de souscription
10,00 %
Frais de gestion
12,00 %
Délai de jouissance
1 mois

Chiffres clés et évolution

Capitalisation
126 M€
Nombre d'associés
966
Valeur de reconstitution
188,03 €
Prix de retrait
169,20 €
Ran en % du dividende
7,00 %
Ran en jours
25,00 jours
Pgr en % du dividende
1,84 % du dividende
Tri à 10 ans
Non disponible
Évolution du TD

Depuis l'année 2021, le rendement est exprimé par le terme « TD » ou Taux de distribution*, les années précédentes, ce même rendement était exprimé par le terme « TDVM » ou Taux de Distribution sur Valeur de Marché.

Évolution du prix de la part

Prix de référence au 01/01 de l'année.

Notre avis sur la SCPI ESG Pierre Capitale 

Avec un rendement croissant et une stratégie durable, ESG Pierre Capitale cible des actifs éco-responsables en France et en Allemagne. Toutefois, ses frais élevés et un délai de jouissance standard pourraient freiner certains investisseurs.

Points positifs

  1. 1.Un rendement en constante évolution.
  2. 2.Une diversification typologique.
  3. 3.Une présence dans plusieurs zones.

Points de vigilance

  1. 1.Un prix de part dévalorisé.
  2. 2.Un portefeuille figé.

Avis détaillé sur ESG Pierre Capitale

Points positifs

  1. Un rendement en constante progression : L’investissement en SCPI est reconnu pour sa capacité à générer des rendements attractifs et réguliers. ESG Pierre Capitale illustre cette dynamique avec une amélioration continue de son taux de distribution depuis la crise sanitaire. En 2024, la SCPI a servi un rendement de 5,22%, confirmant ainsi sa capacité à afficher des performances dans une trajectoire ascendante.

  2. Une diversification typologique : Identifiée comme une SCPI diversifiée, ESG Pierre Capitale excelle dans ce domaine et dilue intelligemment le risque locatif en répartissant son patrimoine entre plusieurs typologies d’actifs. Cette approche lui permet d'éviter une dépendance excessive à un secteur d'activité unique. La composition de son patrimoine en témoigne : 33,5% d’établissements hôteliers, 23,74% de locaux d’activité, 19,69% d’immeubles de bureaux, 11,6% d’actifs liés à l'éducation et 11,6% de locaux commerciaux.

  3. Une présence dans plusieurs zones : ESG Pierre Capitale s’appuie également sur une stratégie géographique équilibrée. Principalement investie en Allemagne, la SCPI conserve également une présence en région, notamment en Île-de-France. Cette implantation multi-zones lui permet de diluer le risque locatif tout en tirant parti des dynamiques propres à chaque marché. Par ailleurs, son positionnement outre-Rhin - reconnu pour son statut de première économie de l’Union européenne - lui offre également des avantages fiscaux significatifs.

Points de vigilance

  1. Un prix de part dévalorisé : Bien que son prix de part soit désormais aligné à sa valeur de reconstitution, ESG Pierre Capitale a procédé à une baisse de son prix de part en début d’année 2025. Cette action fait suite à une dépréciation de plus de 8% de son patrimoine, impacté par les effets inflationnistes.

  2. Un portefeuille figé : Malgré une gestion assurée par Swiss Life REIM, acteur de référence en gestion d’actifs, le patrimoine d’ESG Pierre Capitale n’a pas évolué depuis 2021. La SCPI détient actuellement 10 immeubles, sans nouvelle acquisition depuis plusieurs années, dans un contexte où de nombreuses SCPI continuent d’élargir leur périmètre d’investissement. Ce manque de dynamisme interroge sur la stratégie adoptée par ses gestionnaires pour accompagner le développement de la SCPI.

Stratégie de la SCPI ESG Pierre Capitale 

Une stratégie d'investissement variée et ciblée

Afin de susciter l’intérêt des investisseurs, la SCPI ESG Pierre Capitale adopte une stratégie d’investissement sur des segments traditionnellement délaissés du marché immobilier, tels que l’hôtellerie et l’éducation. Cette approche lui permet de proposer à ses associés un portefeuille diversifié d’opportunités à fort potentiel, tout en se positionnant comme l’une des SCPI de rendement les plus intéressantes du marché.

Au-delà de cette diversification sectorielle, en France, ESG Pierre Capitale manifeste un intérêt marqué pour la métropole parisienne, reconnue pour la solidité de sa demande locative. Première ville économique de France, la capitale française attire à la fois entreprises, institutions et touristes, ce qui en fait un emplacement de choix, notamment pour des actifs hôteliers.

En parallèle, ESG Pierre Capitale affiche une orientation résolument européenne, avec près de 50% de son patrimoine situé en Allemagne, confirmant ainsi sa volonté de s’implanter durablement sur les marchés immobiliers les plus dynamiques du continent.

Son patrimoine, volontairement diversifié, repose sur plusieurs classes d'actifs : l'hôtellerie, la logistique, les bureaux, les commerces, et l’éducation. Cette répartition sectorielle permet à la SCPI de tirer parti de dynamiques économiques complémentaires tout en mutualisant les risques.

En s’appuyant sur cette diversité d’actifs, ESG Pierre Capitale vise à limiter l’exposition aux cycles économiques spécifiques à chaque secteur, et ainsi à offrir une meilleure résilience à ses investisseurs.

Une stratégie « Smart »

Dans un marché en constante mutation, la SCPI ESG Pierre Capitale anticipe les évolutions sociétales en investissant dans des actifs immobiliers conçus pour répondre aux défis de demain. Son approche repose sur trois piliers, chacun incarnant une facette de l’immobilier durable et intelligent :

  • Smart Office : des bureaux modulables intégrant des services favorisant le bien-être des occupants et optimisant l’espace de travail. L’accessibilité et la flexibilité sont au cœur de cette nouvelle génération d’actifs, adaptée aux transformations du monde professionnel.
  • Smart City : des infrastructures dédiées à la logistique urbaine, visant à fluidifier les chaînes d’approvisionnement et à favoriser une livraison de proximité plus écoresponsable. Un enjeu clé à l’heure de l’essor du commerce en ligne et des exigences environnementales croissantes.
  • Smart Travel : un portefeuille hôtelier pensé pour un tourisme durable, à la fois local et international. ESG Pierre Capitale privilégie des exploitants engagés dans une démarche écoresponsable, garantissant ainsi un impact réduit sur l’environnement tout en répondant aux nouvelles attentes des voyageurs.

ESG Pierre Capitale, une SCPI avec une vision engagée

Labellisée ISR depuis 2020, la SCPI ESG Pierre Capitale ambitionne de s’imposer comme une référence en matière d’investissement socialement responsable. En intégrant de manière systématique les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) à sa stratégie d’allocation, elle réaffirme son engagement en faveur d’un immobilier durable, alliant performance financière et impact positif sur la société.

Dès sa création en 2017, ESG Pierre Capitale, sous la gestion de Swiss Life Asset Managers France, s’est inscrite dans une dynamique d’investissement responsable, portée par des actions concrètes. Parmi celles-ci figure un partenariat avec Reforest’Action, grâce auquel 26.700 arbres ont été plantés en France dernièrement. Cette initiative s’inscrit dans une démarche de reforestation et de lutte contre le changement climatique. ESG Pierre Capitale structure son approche autour de quatre piliers fondamentaux :

  • l’analyse des risques et opportunités liés à la durabilité,
  • l’élaboration d’un cahier des charges suivant les articles 8 et 9 de la SFDR (Règlement sur la divulgation d'informations financières durables),
  • la mise en place d’une politique visant à engager les locataires.

Pour rappel, les articles 8 et 9 de la SFDR sont en vigueur depuis mars 2021. Ce cadre réglementaire vise à apporter davantage de transparence sur la manière dont les produits financiers prennent en compte les critères ESG. Les fonds classés article 8 promeuvent ces critères dans leur stratégie d’investissement, sans pour autant poursuivre l’objectif durable. Les fonds relevant de l’article 9 se distinguent, quant à eux, par une ambition clairement affichée : appliquer les projets durables, générant un impact environnemental ou social tangible et mesurable.

Le patrimoine de la SCPI ESG Pierre Capitale 

La SCPI ESG Pierre Capitale investit dans plusieurs classes d’actifs immobiliers, avec une approche équilibrée entre secteurs traditionnels et actifs alternatifs. Son patrimoine se compose de :

  • bureaux,
  • commerces,
  • établissements d’enseignement,
  • établissements hôteliers,
  • actifs logistiques.

Avec 966 associés, ESG Pierre Capitale affiche une capitalisation supérieure à 126 millions d’euros. Son portefeuille comprend 10 immeubles, principalement situés en Allemagne et en Île-de-France. Le taux d’occupation financier atteint 97,87%, et la durée résiduelle moyenne des baux est de 3,9 ans.

La documentation sur la SCPI ESG Pierre Capitale 

Prenez connaissance des documents les plus récents mis en ligne par France SCPI pour la SCPI ESG Pierre Capitale : bulletins trimestriels et rapports annuels. Ces publications contiennent des données clés telles que la capitalisation, le prix de part actuel, ou encore le taux d’occupation financier, ainsi que les dernières nouvelles de la SCPI. Swiss Life REIM, sa société de gestion partage aussi des documents réglementaires, notamment les statuts, le Document d’Informations Clés pour l’Investisseur et la note d’information, indispensables à consulter avant tout investissement.

Interview des dirigeants de la SCPI ESG Pierre Capitale

France SCPI a rencontré les dirigeants de la SCPI ESG Pierre Capitale. Découvrez nos échanges en vidéo ou en article ici.

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Questions fréquentes sur la SCPI ESG Pierre Capitale

ESG Pierre Capitale est l’une des premières SCPI à capital variable à avoir intégré des objectifs sociaux-environnementaux dans sa politique d’investissement et de gestion. Elle a en effet obtenu son label ISR en janvier 2021. Celui-ci vise à garantir la qualité durable de ses investissements immobiliers et le bien être de ses locataires. Cela lui permet également de réduire indirectement les risques locatifs et de pérenniser ses revenus locatifs. La SCPI ESG Pierre Capitale est également engagée, à chaque nouvelle souscription, dans la reforestation pour contribuer au reboisement des forêts en France. En fin 2022, plus de 26.700 arbres ont ainsi été plantés à l’initiative de la société de gestion Swiss Life Asset Managers. Pour connaître davantage d’informations concernant sa stratégie, les épargnants peuvent télécharger le rapport annuel ainsi que le dernier bulletin trimestriel.

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