Groupama Gan REIM
- À partir de
- 1 260 €
Taux de distribution : rapport entre les dividendes bruts versés et le prix de la part au 1er janvier de l’année.
Lancée en 2024, Sofidynamic a l’objectif d’afficher un rendement annuel élevé. La SCPI s’appuie sur plusieurs actions pour s’imposer sur le marché de l’investissement immobilier :
-
Une SCPI diversifiée : Sofidynamic adopte une stratégie d’investissement diversifiée. Cependant, lors de son lancement, la SCPI a principalement acquis des actifs de commerce.
-
Un forte capitalisation : la SCPI, lancée il y a seulement un an, affiche une capitalisation de 55 millions d’euros avec huit immeubles.
-
Accessibilité : Accessible dès 315 €, Sofidynamic se présente comme une nouvelle opportunité d’épargne performante pour les investisseurs.
Pourquoi investir sur la SCPI Sofidynamic ?
Historique de la SCPI Sofidynamic
Sofidynamic est la nouvelle SCPI introduite par la société de gestion Sofidy. Agréé par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) en début d’année 2024, ce véhicule d’investissement a pour objectif de servir à ses associés un rendement au-dessus de la moyenne des SCPI, en contrepartie d’un niveau de risque plus élevé.
Créée pour répondre à un marché immobilier en mutation, marqué par la hausse des taux directeurs (taux d’intérêts), Sofidynamic dirige ses investissements vers des actifs servant des rendements acte en main importants.
En choisissant ce type de biens, souvent délaissé par des acteurs plus défensifs, Sofidynamic s’adresse aux nouveaux investisseurs, qui s'orientent davantage vers le Taux de Distribution (TD). La SCPI Sofidynamic ambitionne donc d’afficher un rendement annuel de 7% non garanti. Pour arriver à cet objectif de distribution, elle s’appuie sur plusieurs leviers :
- l’acquisitions d’actifs dits opportunistes à des prix décotés grâce au recul du marché immobilier et
- l’optimisation de rendement grâce aux travaux de rénovation ou de réhabilitation permettant de répondre à un cahier des charges plus important.
Dans cette optique, Sofidynamic adapte sa stratégie d’investissements aux cycles du marché. Elle s’appuie par ailleurs sur l’expertise de sa société de gestion Sofidy. Cette dernière s’est déjà illustrée avec plusieurs véhicules d'investissement comme Immorente, une SCPI à capital variable qui fait partie des plus importantes du marché de la pierre papier.
Caractéristiques et chiffres clés de la SCPI Sofidynamic
Caractéristiques
Type de SCPI
Classique
Capital
Variable
Prépondérance
Diversifiée
Frais de souscription
2,40 %
Frais de gestion
14,40 %
Délai de jouissance
5 mois
Chiffres clés et évolution
- Capitalisation
- 55 M€
- Nombre d'associés
- 2 537
- Valeur de reconstitution
- 340,42 €
- Prix de retrait
- 308,70 €
- Ran en % du dividende
- 0,00 %
- Ran en jours
- 0,00 jours
- Pgr en % du dividende
- 0,00 % du dividende
- Tri à 10 ans
- Non disponible
Évolution du TD
Depuis l'année 2021, le rendement est exprimé par le terme « TD » ou Taux de distribution*, les années précédentes, ce même rendement était exprimé par le terme « TDVM » ou Taux de Distribution sur Valeur de Marché.
Évolution du prix de la part
Prix de référence au 01/01 de l'année.
Notre avis sur la SCPI Sofidynamic
Sofidynamic se démarque par un rendement remarquable et une première revalorisation du prix de part ; une preuve de la qualité de son portefeuille. Elle bénéficie en outre de l’expertise de Sofidy, acteur historique du marché. En revanche, elle présente plusieurs points de vigilance : un niveau de frais élevé, un patrimoine pas encore diversifié et un endettement important qui pèse sur les performances de la SCPI.
Points positifs
- 1.Un rendement impressionnant.
- 2.Un patrimoine déjà valorisé.
- 3.Une société de gestion expérimentée.
Points de vigilance
- 1.Des frais importants.
- 2.Un patrimoine mono-typologique.
- 3.Un niveau d’endettement élevé.
Avis détaillé sur Sofidynamic
Points positifs
-
Un rendement impressionnant : Bien qu’elle n’ait pas encore réalisé d’exercice complet, Sofidynamic s’affiche déjà comme l’une des SCPI les plus prometteuses. Première d’une nouvelle vague de SCPI lancées en 2024, elle surfe sur climat immobilier redevenu attractif auprès des fonds d’investissement. Pour sa première année de distribution, elle a versé un rendement annualisé de près de 10%, dépassant ainsi son objectif de distribution annuel de 7%. Une attractivité qui se traduit par une très forte collecte, qui a presque triplé en un an.
-
Un patrimoine déjà valorisé : Outre son rendement, la SCPI séduit par la qualité de son portefeuille immobilier. En début d’année 2025, soit quelques mois après son lancement, elle a procédé à une revalorisation de son prix de part de 5%. Une progression d’autant plus remarquable que la SCPI conserve encore une marge de manœuvre importante pour récompenser ses associés, son prix de part étant inférieur de plus de 8% à sa valeur de reconstitution.
-
Une société de gestion expérimentée : Si Sofidynamic reste une SCPI très jeune, elle s’appuie sur une société de gestion qui a largement fait ses preuves. Sofidy, acteur historique du marché depuis 1990, pilote en effet plusieurs SCPI reconnues pour leur résilience. Forte de la diversité de ses fonds, la société de gestion dispose d’une connaissance approfondie du marché immobilier, tant sur le plan sectoriel que géographique.
Points de vigilance
-
Un modèle de frais important : Sofidynamic adopte un modèle de frais parmi les plus élevés du marché. En plus de frais de gestion de 14,40%, niveau comparable à celui des SCPI sans frais, elle applique 2% de frais de souscription. À cela s’ajoute une pénalité en cas de sortie anticipée avant 8 ans, ces derniers pouvant grimper à 6%.
-
Un patrimoine mono-typologique : Bien que la SCPI revendique une stratégie diversifiée, son portefeuille actuel reste exclusivement concentré sur le secteur du commerce. Cette classe d’actifs offre certes une hétérogénéité en termes de formats et de locataires, mais reste exposée aux fluctuations économiques. Même pour une SCPI en phase de construction, cela demeure un point de vigilance.
-
Un niveau d’endettement élevé : Pour accélérer la constitution de son portefeuille, la SCPI a eu recours à l’endettement, qui dépasse les 26%. Si ce niveau reste conforme à ses statuts, il n’en demeure pas moins significatif, d’autant que la dette porte un taux fixe moyen de 4%. La SCPI mettra donc plusieurs années à résorber cet emprunt, qui affectera indéniablement ses performances.
Stratégie de la SCPI Sofidynamic
La diversification au coeur de la stratégie de la SCPI Sofidynamic
Sofidynamic se présente ainsi comme une SCPI high yield (haut rendement), visant un TD parmi les plus élevés du marché. Très ambitieuse en termes de performances, elle affiche un indicateur synthétique de risque (SRI) de 4 sur 7. En adoptant cette démarche dynamique, elle ambitionne de figurer parmi les meilleures SCPI du marché.
Sa stratégie se combine toutefois à une approche défensive. En effet, Sofidynamic vise à se construire un portefeuille immobilier avec une granularité élevée et acquiert des actifs à multiples locataires. En regroupant plus de 350 unités locatives au sein de 8 immeubles, la SCPI cherche à renforcer sa résilience sur le marché immobilier. Bien que sa gestion soit plus conséquente, la SCPI dilue le risque locatif. Pour acquérir ce type de biens, Sofidynamic se dirige vers des immeubles portés par le secteur du commerce comme les :
- galeries et centres commerciaux,
- commerces de centre-ville et en milieu urbain,
- moyennes surfaces de périphéries.
Pour apporter plus de profondeur à son patrimoine et se montrer davantage résiliente, Sofidynamic entend diversifier son patrimoine. Dans une proportion plus mesurée, elle devrait également diriger ses acquisitions vers des locaux d’activités comme des entrepôts de stockage, des locaux industriels, des data centers ou encore des complexes de logistique urbaine.
Elle devrait également investir dans des établissements de santé et d’éducation, des parcs hôteliers et des résidences. Cette orientation stratégique vise à saisir les différentes opportunités qu’offrent les différents cycles immobiliers au sein de l'entièreté du Vieux Continent.
Un portefeuille construit sur le long terme
Cette stratégie d’investissement sectorielle et géographique s’accompagne d’une sélection d’actifs judicieuse. Sofidynamic opte ainsi pour l’acquisition d’actifs récents ou des biens en Vente en l’État Futur d’Achèvement (VEFA). Cette approche lui permet :
- d’anticiper les besoins futurs grâce à des propriétés modernes répondant aux normes actuelles et futures,
- de réaliser des plus-values potentielles à la livraison des biens en VEFA.
Cette dernière catégorie devrait cependant intégrer le portefeuille de la SCPI dans un second temps. Ces actifs n’étant pas de suite opérationnels, la SCPI doit d’abord s'appuyer sur des revenus locatifs immédiats pour développer son portefeuille.
Cette démarche a déjà fait ses preuves. Durant le dernier mois de janvier, Sofidynamic a effectué une revalorisation de son portefeuille immobilier de 5%. Cela l’a conduit à hausser son prix de part. Auparavant fixé à 300 euros, il s’élève désormais à 315 euros.
Le patrimoine de la SCPI Sofidynamic
La SCPI Sofidynamic affiche une capitalisation de 55 millions d’euros, avec un patrimoine européen composé actuellement d’actifs de commerce. Toutefois, elle tend à diversifier son portefeuille. Son patrimoine, composé de moins de 10 actifs, est évalué à 38 millions d’euros au début de l’année 2025, situés en Île-de-France et en régions. Le prix de retrait est de 294€. Son délai de jouissance est de 5 mois.
La documentation sur la SCPI Sofidynamic
Découvrez les récentes publications de la SCPI Sofidynamic, incluant les bulletins trimestriels et les rapports annuels. Ces derniers mettent en lumière les données principales, comme la capitalisation, le prix de part actuel et le taux d’occupation financier, tout en présentant les actualités de la SCPI. France SCPI met également à disposition les documents réglementaires, parmi lesquels les statuts, le Document d’Informations Clés pour l’Investisseur et la note d’information, à consulter avant tout investissement.
Interview des dirigeants de la SCPI Sofidynamic
France SCPI a interrogé les dirigeants de la SCPI Sofidynamic. Retrouvez ces interviews en vidéo ou en article ici.
Les actualités de Sofidynamic
Sofidynamic réalise sa plus forte collecte
Publié le
13/11/2025
La SCPI SOFIDYNAMIC signe son troisième trimestre avec 32 M€ de collecte et deux nouvelles acquisitions à Bordeaux et Aix-en-Provence. Avec un taux d’...
Sofidynamic rehausse ses ambitions de distribution pour 2025
Publié le
17/09/2025
Dirigée par la société de gestion Sofidy, la SCPI Sofidynamic élève ses ambitions et vise désormais un taux de distribution de 8,4% en 2025. Une proje...
Sofidynamic élève son taux d'occupation financier au T2 2025
Publié le
07/08/2025
Au 2eme trimestre 2025, la SCPI Sofidynamic enregistre une hausse de 5,5% de la valeur de son patrimoine et investit plus de 53 M€ dans des actifs com...
Questions fréquentes sur la SCPI Sofidynamic
La SCPI Sofidynamic privilégie les immeubles de commerces et de logistique. Cependant, elle adopte une stratégie de diversification afin de capter les différentes opportunités du marché. Elle investit ainsi dans des actifs de bureaux de santé, d’éducation et d’hôteleries. Grâce à cette orientation, la SCPI a l’ambition de servir à ses associés un rendement de 7% à la fin de l’année 2024.
Encore
des questions ?