Principal AM
- À partir de
- 9 520 €
Taux de distribution : rapport entre les dividendes bruts versés et le prix de la part au 1er janvier de l’année.
Société de gestion Principal AM
Qui est Principal AM ?
Historique et lancement de Principal AM
La société de gestion Principal Asset Management (AM), du groupe éponyme Principal Group, voit le jour en 1994. A cette époque, le groupe occupe une position convoitée sur la scène financière, une réussite impulsée par une baisse des taux de la Fed, la banque régulatrice des États-Unis. Cette relance économique conduit à l’accélération des investissements, en particulier autour des grandes places boursières, dominées par New York. L’essor de la Bourse multiplie alors l’indice NASDAQ par 9, propulsant Principal Group en l’espace de quelques années.
De son côté, l’offre immobilière se stabilise avec la diminution des constructions et la transformation de certains quartiers, attirant de nombreux promoteurs immobiliers. Cette attrait joue un rôle majeur dans le lancement de Principal AM. Le groupe, jusqu'ici très porté sur le financier, lance en 2011 la société de gestion Principal Real Estate agréée en 2013, afin d’accompagner le pilotage des biens détenus par la société de gestion Principal AM une filiale dédiée à l'immobilier.
Après plus de 3 décennies à structurer ses fonds, Principal AM gère donc un portefeuille d’actifs de près de 600 milliards de dollars, cotés et non cotés, la plaçant parmi les investisseurs mondiaux les plus importants. Avec plus de 247 collaborateurs aux Etats-Unis, la société de gestion investit sur une cinquantaine de marchés différents, répartis dans 12 états. A l’échelle mondiale, Principal AM compte 315 professionnels de l'immobilier, une force qui a influencé sa stratégie d’acquisition.
Stratégie d'acquisition de Principal AM
Fidèle à son identité, Principal AM investit principalement dans des produits d'investissement made in USA, jonglant entre produits financiers et fonds immobiliers. Avec 200 actifs immobiliers sous gestion, la société de gestion renforce sa stratégie granulaire sur les deux continents, notamment sur 10 pays européens. Marianne Blanchot, Gérante de la SCPI Principal Inside précise : « Notre stratégie d’investissement, déployée sur deux continents, nous confère une agilité unique selon nous pour saisir les opportunités d’acquisitions en fonction des cycles économiques et immobiliers. » Parmi ses produits d’investissement phare se trouvent :
- Des REITs, des sociétés d'investissement immobilières cotées qui représentent plus de 20 milliards de dollars du portefeuille de Principal AM.
- Des Private Equity : Principal AM investit notamment dans des actifs aux stratégies Core and core+, des data centers, des actifs hôteliers, résidentiels ou de santé.
- Des CMBS, pour Commercial Mortgage-Backed Security, qui sont des crédits hypothécaires commerciaux émis sur les marchés des capitaux aux États-Unis.
- Des Listed Infrastructure, des fonds qui ciblent des entreprises d’utilité publique avec un modèle défensif.
Si la société de gestion a largement exploité les marchés américains, elle est venue chercher de nouvelles opportunités de l’autre côté de l’Atlantique. Ses différentes plateformes lui permettent de saisir des opportunités de développement. Par ailleurs, la société de gestion utilise l’analyse de “bottom up” dans le choix de ses acquisitions, regroupant des études macroéconomiques et démographiques.
Cela lui permet notamment de réaliser des acquisitions en “sale‑and‑leaseback”, sur les secteurs de la logistique, de l’industrie, du life science et des data centers, un domaine émergent. Principal AM a notamment acquis un immeuble de life sciences en Angleterre pour la SCPI LOG IN. Bien que celle-ci soit détenue par Theoreim, Principal AM a participé à l’achat de ce dernier. En plus de l’actif anglais, Principal AM a exécuté plus de 30.000 contrats sur plus de 51 millions de m2 d’immeubles entre 2001 et 2024. L'effervescence autour des SCPI a donc poussé le groupe à s'introduire dans la pierre papier.
Quelles sont les SCPI gérées par Principal AM ?
Quelles sont les SCPI dirigées par Principal AM ?
Bien qu’elle soit présente sur plusieurs fonds financiers, la société de gestion Principal AM n’administre, pour l’instant, qu’une SCPI de rendement :
- Principal Inside, SCPI à capital variable, tend à se positionner sur les marchés européens et américains, en respectant une allocation équilibrée entre les deux continents. Avec un prix de part de 250 euros, multiplié par 40 parts, la SCPI se donne pour objectif un rendement annuel de 6%.
Les chiffres clés de Principal AM
- Actifs sous gestion
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600 Mds $
- Nombre d’associés
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0
- Nombre de SCPI gérées
-
1
- Année de création
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2025
- Adresse
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91-93, boulevard Pasteur, 75015 PARIS
- Groupe principal
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