SCPI en allemagne : pourquoi et comment investir ?

TOP 5 des SCPI Allemagne

SCPI Allemagne N°1 : Atream Hôtels • +5,30%

Pourquoi Atream Hôtels est en 1ère position des SCPI Allemagne ?

Atream Hôtels, lancée en 2016, est une SCPI bien à part. Précurseure de l'investissement hôtelier, elle dilue le risque locatif en acquérant des actifs dans plusieurs zones géographiques, notamment en Allemagne où la fiscalité est favorable. Le pays, avec sa riche diversité culturelle, historique et naturelle, bénéficie également d'un fort attrait touristique, ce qui contribue à la résilience des investissements. Grâce à une gestion prudente et une collecte de fonds contrôlée, Atream Hôtels a réalisé des investissements judicieux. En 2024, la SCPI détient 19 biens immobiliers dans le secteur hôtelier et des loisirs, pour une capitalisation de près de 280 millions d'euros.

Depuis la crise sanitaire, Atream Hôtels n'a cessé d'améliorer ses performances. Preuve de sa gestion juste et méticuleuse. Cette SCPI a su exploiter les rouages du marché pour s'adapter aux nouvelles tendances.

Paul Bourdois, cofondateur de France SCPI

Vous pouvez aller plus loin et découvrir la SCPI Atream Hôtels.

SCPI Allemagne N°2 : Pierre Capitale • +5,16%

Pourquoi Pierre Capitale se place sur la 2ème marche du podium des SCPI Allemagne ?

Introduite sur le marché de la pierre papier en 2017, Pierre Capitale incarne parfaitement l'essence même d'une SCPI diversifiée. Elle varie les acquisitions de son portefeuille immobilier en investissant dans 5 classes d'actifs et les étend également sur le plan géographique. Avec 49% de ses actifs principalement localisés en Allemagne, Pierre Capitale jouit d'avantages fiscaux. Cette localisation, associée à un faible taux de chômage en Allemagne, se traduit par un Taux d'Occupation Financier (TOF) particulièrement élevé proche des 99%, optimisant ainsi sa performance globale.

La souscription chez Pierre Capitale se traduit par une stratégie d'investissement efficace. Bien que l'Allemagne constitue sa zone principale d'investissement, elle ne se cantonne pas à une unique région géographique et élargit son champ d'acquisitions.

Paul Bourdois, cofondateur de France SCPI

Vous pouvez aller plus loin et découvrir la SCPI Pierre Capitale.

SCPI Allemagne N°3 : Eurovalys • +5,04%

Pourquoi Eurovalys est 3ème du classement des SCPI Allemagne ?

La SCPI Eurovalys, créée en par la société de gestion Advenis REIM en 2015, s’est implantée très rapidement à Munich, Cologne ou encore Francfort. Elle possède un portefeuille de 34 immeubles de bureaux, entièrement situé en Allemagne. Un choix axé pour profiter du faible chômage et donc de la forte demande en immobilier d’entreprise. Depuis plusieurs années les revalorisations de prix de parts régulières font d’Eurovalys une SCPI plébiscité par les épargnants. Cette solution d’épargne permet aux épargnants souhaitant investir en SCPI de diversifier leurs placements immobiliers dans une zone géographique attractive.

La capacité d'Eurovalys à revaloriser régulièrement le prix de part démontre la solidité de la SCPI et de ses choix avisés. Sa gestion illustre parfaitement comment une SCPI peut offrir à la fois rendement très correct et croissance du capital.

Paul Bourdois, cofondateur de France SCPI

Vous pouvez aller plus loin et découvrir la SCPI Eurovalys.

SCPI Allemagne N°4 : Novapierre Allemagne 2 • +4,79%

Pourquoi Novapierre Allemagne 2 est à la 4ème place du classement des SCPI Allemagne ?

Lancée en 2019, Novapierre Allemagne 2 s'inscrit dans la lignée de sa SCPI sœur, Novapierre Allemagne. Comme son nom l'indique, elle investit principalement en outre-Rhin et répond à une demande croissante d'investisseurs. Tout en adhérant aux mêmes fondamentaux, elle se distingue par une légère extension de son champ d'action vers les Pays-Bas. Sa politique d'investissement est centrée sur les biens commerciaux essentiels tels que l'alimentaire, le bricolage et les drugstores, principalement dans les länder (régions) allemandes, tout en s'étendant aux commerces d'habillement. En 2023, la SCPI de commerces Novapierre Allemagne 2 a servi à ses associés un rendement de 4,79%, un Taux de Distribution en hausse continue depuis son lancement.

Novapierre Allemagne 2 symbolise le succès des investissements en Allemagne. Avec une amélioration continue de son Taux de Distribution, cette SCPI met en lumière l'efficacité de ses acquisitions.

Paul Bourdois, cofondateur de France SCPI

Vous pouvez aller plus loin et découvrir la SCPI Novapierre Allemagne 2.

SCPI Allemagne N°5 : Sofidy Europe Invest • +4,71%

Pourquoi Sofidy Europe Invest est 5ème du classement des SCPI Allemagne ?

Contrairement à Eurovalys qui se concentre exclusivement sur le marché allemand, Sofidy Europe Invest embrasse une perspective plus large et investit à travers l'Europe, notamment en Belgique, en Espagne, aux Pays-Bas, en Grande-Bretagne et en Irlande. Toutefois, grâce à une gestion intelligente et une volonté d'alléger sa fiscalité, une part significative de ses investissements est concentrée vers les actifs de bureaux en Allemagne. Cette orientation stratégique témoigne de l'engagement de Sofidy Europe Invest à conjuguer stabilité et rendement, en accord avec les objectifs fixés par sa société de gestion Sofidy.

Sofidy Europe Invest surfe sur l'entièreté des marchés européens en diversifiant géographiquement et sectoriellement ses actifs. En s'engageant vers cette large diversité, la SCPI optimise ses performances en tirant parti de la richesse et de la variabilité des cycles immobiliers européens.

Paul Bourdois, cofondateur de France SCPI

Vous pouvez aller plus loin et découvrir la SCPI Sofidy Europe Invest.

Les SCPI investies en Allemagne

Depuis leur création dans les années 1970, les SCPI, pour Société Civile de Placement Immobilier, ont toujours été françaises signifiant qu’aucune d’entre elles n’est domiciliée au-delà des frontières françaises.

Pourtant, leurs investissements ne sont pas seulement limités à la France. Depuis quelques années, elles sont de plus en plus nombreuses à diversifier leur stratégie d’acquisition sur le marché européen, voire international. Et certaines d'entres elles ont choisi d’investir dans l’immobilier allemand, de manière partielle ou pour la totalité de leur portefeuille. En effet, l’Allemagne bénéficie davantage de baux longs et d'une fiscalité adoucie. Bien qu’il existe des avantages notables pour les épargnants français, les SCPI investies outre-Rhin sont encore peu nombreuses.

Pourquoi investir en Allemagne avec les SCPI ?

L’accroissement du télétravail a donné lieu à une polarisation du secteur tertiaire allemand. En effet, les entreprises sont davantage à la recherche d’immeubles de dernière génération situés en centre ville, bénéficiant d’accès par les transports en commun ou les pistes cyclables.

Une tendance qui a eu pour effet de dynamiser l’économie allemande. De surcroît, la fiscalité attractive, conférée par la convention franco-allemande place les actifs d’outre-Rhin comme un choix de premier plan.

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La 1er puissance économique de l’Union européenne démontre sa résilience

L’année dernière, l’Allemagne à une nouvelle fois démontré son dynamisme. L’Allemagne affichait un taux de chômage légèrement supérieur à 5% en 2023, soit presque 3 points de moins que l'ensemble de ses voisins limitrophes. Cette situation de quasi plein emploi stimule l’offre et la demande de bureaux sur l’ensemble du territoire allemand. En 2023, le volume total d’investissement immobilier dans la typologie de bureaux avoisinait les 280 Mrds d’euros. Le risque locatif est ainsi l’un des plus bas d’Europe.

De plus, l’Allemagne bénéficie d’une excellente répartition de son activité économique, politique et sociale partout sur son territoire et pas seulement dans sa capitale Berlinoise. Cette décentralisation lui permet de maintenir l'engouement des entreprises internationales dans dans plusieurs villes comme Hanovre, Munich ou Cologne.

Cela lui permet ainsi de maintenir l'enthousiasme de la part d’entreprises internationales sur la totalité du pays. Les SCPI de rendement implantées en Allemagne peuvent donc se targuer de posséder des locataires de renom avec une solidité financière importante.

La mutualisation des risques locatifs

La principale raison pour laquelle les Sociétés Civiles de Placement Immobilier ont commencé à développer leurs acquisitions en Europe est la diversification géographique. En effet, plus le patrimoine est réparti sur différentes régions et plus le risque locatif est réduit. L’Allemagne permet ainsi de répartir ses investissements sur 19 agglomérations et 7 métropoles majeures, dont Berlin, Hambourg et Francfort, respectivement capitale administrative et ville portuaire.

Une convention fiscale franco-allemande plus avantageuse

L’investissement en Allemagne s’inscrit donc dans une démarche de diversification de portefeuille pour les SCPI. Dans le même temps, les associés bénéficient d'une fiscalité avantageuse. La convention fiscale franco-allemande dispense les épargnants des prélèvements sociaux, soit 17,2%, rendant ainsi l’impôt sur les revenus locatifs de source allemande moins confiscatoires. Cet avantage permet, par un jeu de crédit d’impôts, d’atteindre plus facilement des rendements supérieurs à la moyenne du marché de la pierre papier qui s'établit à 4,52% en 2023. Pour rappel, l’impôt appliqué sur les revenus locatifs des SCPI correspond à la Tranche Marginale d’Imposition allant de 0% à 45% que l'on additionne aux prélèvements sociaux de 17,2%.

Toutes les SCPI investies en Allemagne

Plusieurs Sociétés Civiles de Placement Immobilier sont investies partiellement ou totalement sur le territoire outre-Rhin. Les SCPI 100% allemandes font bénéficier à leurs associés, grâce à la convention fiscale franco-allemande, d’une fiscalité plus douce sur les revenus émanant de la location d’immeubles.

L'Allemagne s’est en effet imposée comme un pays attractif par son imposition basse et son risque locatif réduit. En 2023, elles ont versé un Taux de Distribution moyen de 4,83%, un rendement supérieur à celui de 2022 qui s'établissait à 4,56%. France SCPI présente le récapitulatif de toutes les SCPI investies outre-Rhin et leur proportion du patrimoine détenu en Allemagne.

Comment investir dans en SCPI Allemagne ?

Il est possible de choisir les SCPI de rendement adéquates à ses investissements. Les épargnants peuvent réaliser leur souscription dans des SCPI allemandes. Afin d’orienter leur choix, il est possible de réaliser une simulation SCPI. Lors de la souscription à des parts le futur associé peut investir sous différentes formes, au comptant, à crédit, en démembrement de propriété, via une assurance vie ou en versement programmé pour certaines SCPI de rendement.

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Découvrez également les différents classements de France SCPI comme le classement des meilleures SCPI Santé, celui des SCPI de Bureaux, celui des SCPI de commerces ou encore celui des SCPI européennes.