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Taux de distribution : rapport entre les dividendes bruts versés et le prix de la part au 1er janvier de l’année.
Fondée en 2008 par la société de gestion Perial AM, la SCPI PFO, constitue un choix solide d'investissement, attesté par un rendement élevé de 6,27% en 2024. Elle se distingue de ses prédécésseures par ses qualités de :
-
SCPI diversifiée : avec un patrimoine incluant bureaux, commerces, crèches et résidences hôtelières
-
Stabilité : en 2024, elle affiche un Taux d’Occupation Financier à 92,4%
-
Accessibilité avec une souscription minimale de 4.400€, soit 5 parts au prix de 880€
Pourquoi investir sur la SCPI PFO ?
Historique de la SCPI PFO
Créée et gérée par la société de gestion Perial AM depuis 2008, PFO (Participation Foncière Opportunité) est l’une des premières SCPI du marché de la pierre papier.
La capitalisation de la SCPI diversifiée PFO, représentant l'étendue de son patrimoine immobilier, atteint à la fin de l’année 2024 les 778 millions d'euros. La plupart des actifs gérés sont des bureaux, dont la répartition est équitable entre les régions et l'Île-de-France. La SCPI possède ainsi 133 biens immobiliers et compte 323 locataires.
La valeur de retrait d’une part de la SCPI PFO est de 796,40€, faisant ainsi supporter une commission de souscription de 9,5% à l’associé qui souhaite revendre ses parts. Tout au long de la vie de la SCPI, des frais de gestion de 12% sont également prélevés sur les loyers perçus.
Caractéristiques et chiffres clés de la SCPI PFO
Caractéristiques
Type de SCPI
Classique
Capital
Variable
Prépondérance
Diversifiée
Frais de souscription
10,00 %
Frais de gestion
12,00 %
Délai de jouissance
3 mois
Chiffres clés et évolution
- Capitalisation
- 778 M€
- Nombre d'associés
- 11 004
- Valeur de reconstitution
- 889,94 €
- Prix de retrait
- 796,40 €
- Ran en % du dividende
- 12,00 %
- Ran en jours
- 46,00 jours
- Pgr en % du dividende
- 9,44 % du dividende
- Tri à 10 ans
- 5,20 %
Évolution du TD
Depuis l'année 2021, le rendement est exprimé par le terme « TD » ou Taux de distribution*, les années précédentes, ce même rendement était exprimé par le terme « TDVM » ou Taux de Distribution sur Valeur de Marché.
Évolution du prix de la part
Prix de référence au 01/01 de l'année.
Stratégie de la SCPI PFO
Une stratégie élargie aux actifs acycliques
Les performances de la SCPI PFO reposent sur une stratégie d'investissement diversifiée qui inclut majoritairement des bureaux. Ces actifs sont répartis équitablement entre l'Île-de-France et les régions. Outre les bureaux, la SCPI de rendement PFO inclut des actifs acycliques, soit des biens immobiliers dont la tendance suit une courbe aléaoire. Ainsi, elle investit son portefeuille dans des typologies variées, telles que :
- Crèches,
- Résidences hôtelières,
- Locaux d'activité,
- Commerces,
- EHPAD.
L'écologie au coeur des préoccupations de PFO
PFO place la dimension écologique au centre de ses préoccupations. Au cours du mois d'avril 2024, la SCPI écologique a obtenu le label ISR (Investissement Socialement Responsable). Crée en 2016, ce dernier permet aux fonds d'investissement ayant 50% de leur portefeuille dans des actifs dits écologiques de gagner en visibilité sur le marché. Depuis sa labellisation, PFO s'efforce donc à travailler sur le caractère écologique de ses immeubles dont l'énergie, l'empreinte carbone et la biodiversité font partie. Celles-ci sont d'ailleurs toutes regroupées sous les critères ESG (Environnementaux, Sociaux, Gouvernance).
Selon Perial AM, plus de 62% des actifs soumis au dernier audit sont déjà conformes à l’échéance du Décret tertaire. Celui-ci stipule que les parcs immobiliers de plus de 1.000 m2 doivent réduire leur consommation d'énergie de 40% d'ici 2030. Afin de maintenir son engagement actuel, elle a renouvellé son engagement ISR en décembre 2024.
La SCPI PFO en résumé
PFO s’appuie sur une stratégie d’acquisition d’actifs divers et acycliques, lui permettant de combiner stabilité et opportunités de rendement à long terme. Elle s'attarde également sur l'aspect social-environnemental de son parc immobilier comme l'atteste son label ISR.
Le patrimoine de la SCPI PFO
La SCPI PFO investit dans une multitude d'actifs, dont des bureaux, des commerces, des hôtels et d’autres secteurs comme la santé et l’éducation. Sa répartition géographique, quant à elle, reste équilibrée entre la France et l’étranger.
Depuis l'ordonnance du 3 juillet 2024, les fonds d'investissement ont la possibilité d'acquérir des énergies renouvelables. Ce secteur dit alternatif regroupe, entre autres, des éoliennes et des panneaux photovoltaiques. Pour profiter de cette ouverture de secteur, PFO a élargi son champs d'investissement. A ce jour, elle détient 0,1% de son patrimoine immobilier dans des actifs alternatifs.
La documentation sur la SCPI PFO
Découvrez les récentes publications de la SCPI PFO, incluant les bulletins trimestriels et les rapports annuels. Si les documents présentent les données principales, telles que la capitalisation et le prix de part, ils retracent également les actualités de la SCPI. France SCPI met aussi à disposition les documents réglementaires, parmi lesquels les statuts, le Document d’Informations clés pour l’Investisseur et la note d’information, à consulter avant tout placement.
Notre avis sur la SCPI PFO
PFO se distingue par une stratégie diversifiée englobant bureaux, commerces et hôtels, répartis sur des zones géographiques variées. Cette approche lui confère une certaine résilience face aux fluctuations économiques sectorielles. Avec un rendement compétitif supérieur à la moyenne, elle attire les investisseurs en quête de revenus réguliers. Cependant, ses réserves financières, limitées à 18 jours de dividendes, constituent un point de vigilance, tout comme une légère baisse de la performance observée récemment. Ces éléments appellent à une gestion proactive pour assurer une continuité dans la distribution et une valorisation optimale des actifs.
Points positifs
- 1.Une société de gestion solide à l’origine de la création.
- 2.Une répartition sectorielle et géographique permettant un rendement supérieur à la moyenne.
- 3.Une capitalisation rassurante pour une SCPI défensive.
Points de vigilance
- 1.Une valeur de renconstitution un peu basse.
- 2.Des réserves insuffisantes.
Interview des dirigeants de la SCPI PFO
Les dirigeants de la SCPI PFO ont été interviewés par France SCPI. Visionnez ou lisez nos interviews ici.
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Questions fréquentes sur la SCPI PFO
Une partie du patrimoine immobilier de la SCPI PFO se situe en Europe et bénéficie donc d’une fiscalité plus douce, notamment sur les prélèvements sociaux. Les associés de cette SCPI perçoivent donc des revenus plus importants qu’avec une SCPI qui serait exclusivement française dont les loyers seraient dégradés par la fiscalité. A noter que cet avantage est mis en évidence dans l’Avis SCPI.
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