SCPI AEW Commerces Europe

Historique de la SCPI AEW Commerces Europe

AEW Commerces Europe est le fruit d’une fusion opérée en 2023 par sa société de gestion AEW Ciloger. En accord avec les associés, la SCPI Actipierre Europe, créée en 2007, absorbe Pierre Plus et change de dénomination sociale.

Désormais, avec un nom qui reflète davantage son orientation stratégique, la SCPI vise à renforcer sa compréhension et sa visibilité auprès des investisseurs. Cet avènement marque ainsi le début d’une nouvelle étape clé dans son développement. Avec un portefeuille et une capitalisation conséquents, la SCPI se donne les moyens de ses ambitions pour :

• accroître son portefeuille immobilier,
• réduire le risque locatif,
• renforcer sa capacité d’arbitrage,
• garantir une meilleure liquidité des parts.

Grâce à la mutualisation des deux portefeuilles, AEW Commerces Europe fait désormais partie des véhicules d’investissement majeurs sur le marché de la pierre papier, avec une capitalisation dépassant le 1,5 milliard d’euros.

Caractéristiques et chiffres clés de la SCPI AEW Commerces Europe

Comme son nom l’indique, la SCPI AEW Commerces Europe investit majoritairement dans le secteur du commerce. Avec un patrimoine de plus de 270 actifs, elle détient des biens immobiliers en France et dans la zone euro. Son exposition géographique est la suivante :

• 74% en France,
• 16% en Allemagne,
• 8% en Espagne,
• 1% en Belgique,
• 1% aux Pays-Bas.

Ses actifs sont occupés par 729 locataires pour un Taux d’Occupation Financier (TOF) de 92,51%.

La SCPI AEW Commerces Europe affiche une capitalisation de 1.551 millions d’euros suscitant l’intérêt des investisseurs pour ce véhicule de placement. Pour investir dans cette SCPI, les souscripteurs doivent débourser au minimum 1.900 euros soit 10 parts dont le prix unitaire s’élève à 190 euros.

Avant d’évoquer le patrimoine d’AEW Commerces Europe il est important de rappeler en les principales caractéristiques de la SCPI. Il s’agit donc d’une SCPI de rendement à capital variable, présente dans le classement des meilleures SCPI et créée par la société de gestion AEW Ciloger. Les dernières communications de la société de gestion font apparaître une capitalisation de 1.551 M€. Son Taux de Distribution (TD) pour l’année 2024 est de 4,47%. Ces performances lui permettent de se positionner au sein du classement des meilleures SCPI. Au 31/12/2024 sa répartition sectorielle est la suivante :

• 77% dans des biens de commerces,
• 15% dans des centres commerciaux plus communément appelés des retails park
• 5% dans des immeubles de bureaux,
• 1% dans des locaux industriels,
• 1% dans des établissements résidentiels avec services et
• 1% dans du résidentiel classique.

Sa répartition géographique est, quant à elle, axée sur les régions, Paris et à l’étranger, en Allemagne, en Espagne, en Belgique et aux Pays-Bas.

Pour choisir une ou plusieurs SCPI, les épargnants se réfèrent principalement au taux de distribution, c’est-à-dire le rendement constaté l’année précédente. Alors que la moyenne des SCPI s'établit à 4,72% pour l’ensemble du marché en 2024, la SCPI AEW Commerces Europe a affiché un taux de distribution de 4,43%. D'autres SCPI s'exposent à plus de risques en servant un rendement davantage attractif. Les meilleures SCPI du marché affichent en effet des taux de distribution proches des 7%. Le rendement dépend essentiellement de la qualité du patrimoine immobilier détenu par la SCPI et de la qualité de sa gestion.

Concernant le patrimoine de la SCPI AEW Commerces Europe, il existe un indicateur propre à la pierre papier qui reflète la valorisation du portefeuille immobilier : la valeur de reconstitution. Celle-ci tient compte à la fois de la valeur des actifs détenus et de tous les frais nécessaires pour les acquérir. En comparant avec le prix de souscription, cette métrique communiquée par part permet aux associés de savoir s’ils achètent une part sur-valorisée ou sous-valorisée.

Son prix de souscription unitaire est de 190€ et son minimum de souscription est de 1.900€. Sa valeur de reconstitution est, quant à elle, fixée à 185,02€ au 31/12/2024. La valeur de retrait de la SCPI AEW Commerces Europe qui est de 172,90€ permet donc de calculer des frais de souscription de 9%. Ses frais de gestion sont, quant à eux, de 8,2%.

Parmi les autres indicateurs clés, il y a le Report à Nouveau (RAN). Il indique pendant combien de temps la SCPI pourrait continuer à servir un dividende à ses associés sur le rythme de l’année précédente. Au 31/12/2023, le RAN est fixé à 37 jours.

Consultez les dernières publications de la SCPI AEW Commerces Europe: bulletins trimestriels et rapports annuels. Ces documents regroupent des informations majeures, notamment sur la capitalisation, le prix de part actuel et le taux d’occupation financier, tout en abordant les récentes actualités de la SCPI. La société de gestion AEW Ciloger met également à disposition des documents réglementaires comme les statuts, le Document d’Informations Clés pour l’Investisseur et la note d’information, essentiels avant toute décision d’investissement.