SCPI AEW Commerces Europe : patrimoine

Avant d’évoquer le patrimoine d’AEW Commerces Europe il est important de rappeler en les principales caractéristiques de la SCPI. Il s’agit donc d’une SCPI de rendement à capital variable, présente dans le classement des meilleures SCPI et créée par la société de gestion AEW Ciloger. Les dernières communications de la société de gestion font apparaître une capitalisation de 1.551 M€. Son Taux de Distribution (TD) pour l’année 2024 est de 4,47%. Ces performances lui permettent de se positionner au sein du classement des meilleures SCPI. Au 31/12/2024 sa répartition sectorielle est la suivante :

• 77% dans des biens de commerces,
• 15% dans des centres commerciaux plus communément appelés des retails park
• 5% dans des immeubles de bureaux,
• 1% dans des locaux industriels,
• 1% dans des établissements résidentiels avec services et
• 1% dans du résidentiel classique.

Sa répartition géographique est, quant à elle, axée sur les régions, Paris et à l’étranger, en Allemagne, en Espagne, en Belgique et aux Pays-Bas.

Pour choisir une ou plusieurs SCPI, les épargnants se réfèrent principalement au taux de distribution, c’est-à-dire le rendement constaté l’année précédente. Alors que la moyenne des SCPI s'établit à 4,72% pour l’ensemble du marché en 2024, la SCPI AEW Commerces Europe a affiché un taux de distribution de 4,43%. D'autres SCPI s'exposent à plus de risques en servant un rendement davantage attractif. Les meilleures SCPI du marché affichent en effet des taux de distribution proches des 7%. Le rendement dépend essentiellement de la qualité du patrimoine immobilier détenu par la SCPI et de la qualité de sa gestion.

Concernant le patrimoine de la SCPI AEW Commerces Europe, il existe un indicateur propre à la pierre papier qui reflète la valorisation du portefeuille immobilier : la valeur de reconstitution. Celle-ci tient compte à la fois de la valeur des actifs détenus et de tous les frais nécessaires pour les acquérir. En comparant avec le prix de souscription, cette métrique communiquée par part permet aux associés de savoir s’ils achètent une part sur-valorisée ou sous-valorisée.

Son prix de souscription unitaire est de 190€ et son minimum de souscription est de 1.900€. Sa valeur de reconstitution est, quant à elle, fixée à 185,02€ au 31/12/2024. La valeur de retrait de la SCPI AEW Commerces Europe qui est de 172,90€ permet donc de calculer des frais de souscription de 9%. Ses frais de gestion sont, quant à eux, de 8,2%.

Parmi les autres indicateurs clés, il y a le Report à Nouveau (RAN). Il indique pendant combien de temps la SCPI pourrait continuer à servir un dividende à ses associés sur le rythme de l’année précédente. Au 31/12/2023, le RAN est fixé à 37 jours.