SCPI Elysées Pierre

Créée en 1986 par la société de gestion HSBC REIM, Elysées Pierre est une SCPI de rendement classique, considérée comme un véhicule d’investissement défensif. Grâce à son impressionnante capitalisation dépassant les 2,54 milliards d’euros, elle fait partie des plus robustes SCPI sur le marché de la pierre papier. Orientée vers les actifs de bureaux, elle se place dans la deuxième partie de tableau du classement des meilleures SCPI de l’année 2023.

Depuis son lancement, la SCPI Elysées Pierre adopte une stratégie d’acquisition mono-typologique. Ainsi, la répartition sectorielle de son portefeuille immobilier est principalement constituée d’immeubles de bureaux à 96,20%. Elle réalise également, de manière minimale, des investissements d’immeubles de commerce.

Quant à sa répartition géographique, elle est principalement établie, avec 97% de ses biens immobiliers en région parisienne, notamment à Paris. Le reste de son patrimoine est localisé en province. Elysées Pierre a sélectionné cette localité en raison de son rayonnement économique et des opportunités qu’elle offre. Ainsi, son choix d'acquisition est particulièrement axé sur la qualité de ses locataires. Parmi eux, de grands comptes constituent plus de 60% de son portefeuille immobilier. La présence de locataires reconnus, notamment pour leur notoriété internationale, contribue à solidifier le Taux d’Occupation Financier et à minimiser le risque locatif dus aux loyers impayés. Ainsi, elle affiche un taux de recouvrement de 98,57%, témoignant de l’efficacité des gestionnaires d’HSBC REIM à gérer un parc immobilier conséquent.

Avec plusieurs décennies d’ancienneté, Elysées Pierre fait face au défi de la gestion de son patrimoine immobilier conséquent. La gérance, de par l'ampleur de son portefeuille, devient plus intense et complexe. A l’issue de l’année 2023, son Taux d’Occupation Financier s'établissait à 90,23%.

Elysées Pierre, définie comme une SCPI de type bureau, est également très active dans ses arbitrages et procède régulièrement à des cessions d'immeubles, faisant profiter ses associés de plus-values. En avril 2023, elle a notamment réalisé de bonnes performances, lui permettant d’augmenter son coupon prévisionnel, passant de 30 à 33 euros.

Bien que la SCPI serve un Taux de Distribution modeste, elle est appréciée par ses épargnants pour la régularité de son rendement. Les investissements majoritairement effectués et détenus à Paris font de cette SCPI un véhicule moins performant que la moyenne des SCPI d'un point de vue TD mais, plus pertinent sur la revalorisation de son patrimoine et donc sur les plus-values.

Au fil des années, la SCPI de rendement Elysées Pierre démontre, par ailleurs, des performances remarquables. Son TD relativement stable, offre ainsi aux épargnants la possibilité de se projeter aisément avec des revenus réguliers. L'évolution de son prix de part est, quant à elle, impressionnante : initialement à 480€, son prix de souscription s'élèvait à 767€ à l’issue de l’année 2022. Ainsi, un épargnant ayant investi en 2005 jouirait, 17 ans plus tard, d'une performance de plus de 65%. Cependant, face à la crise immobilière de 2023, son prix de souscription a subi une baisse et s'établit désormais à 660 euros suite à l'évaluation estivale 2024 de son portefeuille immobiler.

Le montant minimum de souscription d’Elysées Pierre est de 13.200 euros, correspondant à un investissement de 20 parts. Le prix de retrait s’élève, quant à lui, à 620,4€. Contrairement à d'autres sociétés de gestion, habituées à déléguer la gestion locative de leurs biens, HSBC REIM assure la gestion de chaque immeuble détenu dans le portefeuille immobilier de sa SCPI. Cette approche permet de contrôler intégralement la chaîne de valeur ainsi que les coûts associés.

Les épargnants peuvent consulter la liste des acquisitions et l’évolution de cette SCPI écologique dans le dernier bulletin trimestriel. Pour aller plus loin, ils peuvent également télécharger le rapport annuel. Le Taux de Distribution n'étant évidemment pas le seul indicateur à prendre en compte, il est essentiel d'évaluer l'ensemble des données et informations qui définissent un véhicule d'investissement.