SCPI Optimale

Historique de la SCPI Optimale

Lancée en juillet 2020 par la société de gestion Consultim Asset Management, la SCPI Optimale a été pensée pour répondre aux mutations du marché immobilier provoquées par la crise sanitaire du Covid-19. La pandémie, accompagnée de restrictions mondiales drastiques, a brutalement ébranlé les marchés financiers, plongeant les indices boursiers dans une instabilité inédite. Face à cette volatilité accrue, les investisseurs, échaudés, se sont tournés vers des alternatives perçues comme plus résilientes, comme l'immobilier.

C’est sur fond d’incertitudes économiques que la SCPI Optimale voit ainsi le jour, avec l’ambition de répondre aux nouvelles attentes des épargnants. Face aux turbulences des marchés financiers, elle entend jouer pleinement son rôle d’outil de diversification et se faire une place régulière parmi les meilleures SCPI du marché.

Son développement attire l’œil d’autres acteurs de la gestion immobilière. En 2026, les associés approuvent, lors de l'assemblée générale du 24 juin, le transfert de la gestion de la SCPI à Aestiam, qui ouvre un nouveau chapitre dans son histoire. Ce changement prend effet le 2 novembre 2026 : Aestiam assure alors la gestion de la SCPI, tandis que Consultim conserve sa commercialisation.

Caractéristiques et chiffres clés de la SCPI Optimale

La SCPI Optimale se montre intéressante par son taux de distribution attractif de 6,50% en 2025. De plus, la gestion sera confiée à Aestiam à compter de novembre 2026, une société de gestion historique du marché, Consultim AM conservant la commercialisation. Toutefois, certains éléments méritent l'attention des investisseurs : une capitalisation encore modeste et une concentration exclusivement sur le marché immobilier français. Un choix audacieux qui présente certaines limites.

Au 30 septembre 2026, la SCPI Optimale affiche une capitalisation de 98 millions d'euros pour 1.736 associés. Son patrimoine se compose de 41 immeubles occupés par 83 locataires, soit une valeur moyenne de 2,6 millions d'euros par actif. La SCPI cherche à mutualiser le risque locatif et à limiter les conséquences d'éventuels départs ou défauts de paiement. Elle privilégie alors la pluralité des locataires, une stratégie qui s'accompagne d'une gestion plus importante. Son Taux d'Occupation Financier (TOF) s'élève à 92,5%, avec 1,9 million d'euros de loyers quittancés sur le trimestre.

Son patrimoine se répartit entre des bureaux (38%), des commerces (31%), des locaux d'activité et de logistique (26%) et des actifs de santé et d'éducation (5%).

Pour apprécier la valorisation, la valeur de reconstitution constitue un indicateur de référence dans la pierre papier. Elle intègre la valeur des actifs ainsi que les frais nécessaires à leur acquisition. Comparée au prix de souscription, elle permet d'évaluer le positionnement du prix de part. Pour la SCPI Optimale, celui-ci s'établit à 255 euros pour une valeur de reconstitution de 266,34 euros au 30 juin 2026. La part présente donc une décote d'environ 4,3% par rapport à cette valeur.

En matière de performance, Optimale a enregistré un taux de distribution de 6,50% en 2025, auquel s'ajoute une revalorisation de 2% du prix de part intervenue le dernier jour de l'année. La SCPI affiche ainsi une performance globale annuelle de 8,50%, combinant le rendement distribué et l'évolution du prix de souscription. Pour 2026, la société de gestion anticipe un taux de distribution de 6,25%, non garanti. En parallèle, elle a fait le choix d'une distribution mensuelle afin de répondre aux attentes des investisseurs en quête de revenus complémentaires.

Prenez connaissance des documents les plus récents mis en ligne par France SCPI pour la SCPI Optimale : bulletins trimestriels et rapports annuels. Ces publications contiennent des données clés telles que la capitalisation, le prix de part actuel, ou encore le taux d’occupation financier, ainsi que les dernières nouvelles de la SCPI. Consultim AM, sa société de gestion partage aussi des documents réglementaires, notamment les statuts, le Document d’Informations Clés pour l’Investisseur et la note d’information, indispensables à consulter avant tout investissement.