La SCPI Immorente est une SCPI à capital variable créée en 1988 et gérée par la société de gestion Sofidy. C'est un des fonds les plus importants du marché avec une capitalisation dépassant les 3,7 milliards €. L'année 2021 a d'ailleurs été particulièrement dynamique pour cette SCPI puisque de nombreux épargnants ont décidé d'y investir, portant ainsi le nombre d'associés à 39 742. Elle a également réalisé des cessions d'actifs à hauteur de 54 M€, générant ainsi 13 M€ de plus-values reversé aux associés.
La SCPI Immorente s'affiche comme la référence des SCPI diversifiées grâce à une stratégie d’investissement qui consiste à privilégier les biens :
En matière de localisation, son patrimoine est équilibré entre Paris, la région et l'Europe. La SCPI Immorente compte près de 2070 locataires et de ce fait, elle représente le véhicule de placement qui possède une des plus grandes diversifications locatives. Le taux de distribution 2021 servi a été de 4,53%, légèrement supérieur à celui de l'année dernière, pour un TOF (Taux d’Occupation Financier) de 92%. Le minimum d’investissement pour ce fonds est de 1360€ soit 4 parts à 340€ chacune. Il est également à préciser que la société de gestion Tikehau a pris part au capital de Sofidy en 2018.
Depuis l'année 2021, le rendement est exprimé par le terme « TD » ou Taux de distribution*, les années précédentes, ce même rendement était exprimé par le terme « TDVM » ou Taux de Distribution sur Valeur de Marché.
Prix de référence au 01/01 de l'année.
Au 31/12/2021
Au 31/12/2021
Comme toute SCPI à capital variable, la SCPI Immorente ne peut garantir le capital investi par les épargnants. De la même manière qu'aucun promoteur immobilier ou qu'aucune agence immobilière ne peuvent garantir le capital investi dans un bien immobilier, la valeur d'une part de SCPI peut varier à la hausse comme à la baisse. Même si les performances passées ne présagent pas de l'avenir, l'évolution extrêmement positive de la SCPI rassure et l'historique de gestion qu'affiche Sofidy permet de comprendre sa résilience.
Comme toutes les scpi, le fonds Immorente verse des dividendes à ses associés clients. Ces revenus peuvent être de trois types :
La fiscalité sur les revenus immobiliers et sur les plus-values est celle appliquée sur les revenus fonciers classiques. Elle dépend de la tranche marginale d'imposition du client.
Comme expliqué en préambule, Immorente est certes un fonds ancien mais Sofidy jouit également d'un historique qui joue en sa faveur. L'immobilier et la gestion de fonds immobiliers font partie de son métier depuis 40 ans et elle bénéficie aujourd'hui d'un appui capitalistique solide : Tikehau Capital, importante société de gestion opérant dans le capital risque.
Immorente est également un formidable outil de diversification. Avec un patrimoine majoritairement investi sur les commerces, la SCPI la plus importante de Sofidy permet d'investir sur des commerces de centre-ville mais également des commerces de galeries commercantes. Elle permet également d'investir sur les bureaux ou encore sur des biens du secteur touristique.
Par ailleurs, la capitalisation d'Immorente est très importante. Sofidy peut se targuer de posséder un fonds immobilier parmi les plus importants du marché. Sa capitalisation importante implique également un portefeuille immobilier conséquent de quasiment 2000 unités locatives. Cette dilution permet de réduire le risque de vacance locative où d'impayés. Sofidy communique d'ailleurs très souvent sur son Taux d'Occupation Financier. À la fin du 4ème trimestre 2021, celui-ci est de 93,13%.
Ses frais de souscription comme ses frais de gestion sont également dans la norme puisqu'ils sont respectivement de 10% et 12% respectant ainsi les moyennes habituelles sur ce type de fonds.
Chaque épargnant peut acheter des parts en pleine propriété, en nue propriété, en usufruit ou même sur un contrat d'assurance vie. La demande souvent effectuée pour acquérir la pleine propriété des parts se déplace peu à peu sur la nue propriété grâce à une clé de répartition avantageuse.
À ce jour, la SCPI Immorente affiche un prix de part de 340€ et l'investissement minimum est de 4 parts, soit 1360€.