SCPI Eurovalys

Historique de la SCPI Eurovalys

Introduite sur le marché de la pierre-papier en 2015, Eurovalys est une SCPI de rendement à capital variable, conçue et gérée par la société de gestion Advenis Real Estate Investment Management (Advenis REIM). Avec un taux de distribution de 5,04% en 2023, en progression par rapport à l’année précédente, elle figure parmi les SCPI les plus performantes du marché. Bien que le rendement ne constitue pas l’unique critère d’évaluation dans une stratégie d’investissement en SCPI, il reste un indicateur significatif, tout en gardant à l’esprit que les performances passées ne présument en rien des résultats futurs.

Advenis REIM, filiale du groupe Advenis, a été créée en décembre 2017 et fait partie intégrante d’un acteur reconnu dans l’univers de l’investissement immobilier et de la gestion d’actifs. Agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), la société se distingue par son expertise dans la structuration et la gestion de fonds immobiliers à destination d’une clientèle patrimoniale et institutionnelle. Aujourd’hui, Eurovalys s’inscrit dans un portefeuille de trois SCPI gérées par Advenis REIM, témoignant de la volonté de la société de proposer des solutions diversifiées et performantes, notamment à l’échelle européenne.

Caractéristiques et chiffres clés de la SCPI Eurovalys

Grâce à son positionnement outre-Rhin, la SCPI Eurovalys offre des avantages fiscaux indéniables. Cependant, son hyper spécialisation dans les actifs de bureaux freine sa diversification typologique et l’expose aux potentielles fluctuations économiques.

Le patrimoine immobilier de la SCPI Eurovalys est entièrement situé en Allemagne, principalement dans les grandes métropoles économiques telles que Francfort, Munich, Düsseldorf, Stuttgart et Cologne. Elle détient actuellement 36 immeubles majoritairement composés de bureaux, qui représentent plus de 85% de la valeur de son portefeuille, complétés par des actifs industriels légers, commerciaux et diversifiés.

Eurovalys privilégie les immeubles récents et bien situés, occupés par des locataires de qualité, souvent engagés sur des baux de longue durée. La SCPI affiche un taux d’occupation financier supérieur à 90% et une durée moyenne des baux de plus de 6 ans. Fin 2024, elle regroupait 16.015 associés et atteignait une capitalisation de 950 millions d’euros.

L’investissement est accessible dès une seule part au prix de 960 euros, avec une jouissance au 1er jour du quatrième mois suivant la souscription, ce qui permet aux épargnants d’accéder facilement à un placement immobilier diversifié à l’échelle européenne.

Avant d'aborder le patrimoine de la SCPI Eurovalys, faisons un tour d'horizon de ses caractéristiques. Il s'agit d'une SCPI de rendement à capital variable créée et gérée depuis 2015 par Advenis. Chaque part peut être achetée à un prix unitaire de 1.030€ pour un montant minimum de souscription de 1 part. La valeur de retrait d’une part de la SCPI bureaux Eurovalys est de 850,56€, faisant ainsi supporter une commission de souscription de 11,4% à l’associé qui souhaite revendre ses parts. Tout au long de la vie de la SCPI, des frais de gestion de 12% sont également prélevés sur les loyers perçus par la SCPI. Selon les derniers chiffres communiqués par la société de gestion, la capitalisation s'élève à 1020 millions d'euros. Le taux de distribution (TD) 2023 de cette SCPI, spécialisée dans les actifs dits de Bureaux, est de 5,04%.

La typologie d'actifs de cette SCPI ISR est composée de :

• 89,96% sur des actifs de bureaux,
• 6,96% sur des Locaux logistiques,
• 2,29% sur des commerces et
• 1,79% autres.

Géographiquement, cette SCPI internationale est concentrée sur l'Etranger à 100%, en Allemagne. Le report à nouveau, d'une durée de 48 jours, est l'une des métriques utilisées pour évaluer la bonne gestion du patrimoine de la SCPI. Cette métrique révèle la durée pendant laquelle la SCPI Allemagne Eurovalys peut continuer à verser à ses souscripteurs de parts, le même dividende que l'année précédente. Par ailleurs, le Taux d'Occupation Financier est employé pour comparer les loyers obtenus par la SCPI au montant qu'elle pourrait percevoir si tous les actifs étaient loués. Le TOF le plus récent fourni par Advenis en 2023 pour Eurovalys est de 92,59%.

Il existe un indicateur propre à la pierre papier qui reflète la valorisation du portefeuille immobilier : la valeur de reconstitution. Celle-ci tient compte à la fois de la valeur des actifs détenus et de tous les frais nécessaires pour les acquérir. En comparant avec le prix de souscription, cette métrique communiquée par part permet aux associés de savoir s’ils achètent une part sur-valorisée ou sous-valorisée. Dans le cas de la SCPI Eurovalys, sa valeur de reconstitution est fixée à 1.054,94€ au 31/12/2022.

Parmi les autres indicateurs clés, il y a le Report à Nouveau (RAN). Il indique pendant combien de temps la SCPI pourrait continuer à servir un dividende à ses associés sur le rythme de l’année précédente. Celui d'Eurovalys est de 48 jours.

Pour avoir un aperçu des investissements de la SCPI Eurovalys, voici quelques-uns des actifs détenus en portefeuille.

Consultez les dernières publications de la SCPI Eurovalys: bulletins trimestriels et rapports annuels. Ces documents regroupent des informations majeures, notamment sur la capitalisation, le prix de part actuel et le taux d’occupation financier, tout en abordant les récentes actualités de la SCPI. La société de gestion Advenis met également à disposition des documents réglementaires comme les statuts, le Document d’Informations Clés pour l’Investisseur et la note d’information, essentiels avant toute décision d’investissement.