SCPI PF Grand Paris / Perial AM

Rendement annuel
+4,38 %
TDVM 2019
Souscription minimum
5 320 €
Soit 10 parts
Capitalisation
791 M€
Au 31/12/2019
Prix de souscription
532 €
Prix / part

Pourquoi investir sur la SCPI PF Grand Paris ?

PF Grand Paris est une SCPI de rendement à capital variable du groupe Perial qui vient juste d’être rebaptisée. Portant auparavant les noms de Participation Foncière 1 puis PF1, PF Grand Paris est une des plus anciennes SCPI puisque sa création date de 1966.
La SCPI PF Grand Paris a été jusqu’ici principalement investie sur des bureaux en Ile de France mais aussi en Régions. PF Grand Paris compte dans son portefeuille 122 biens pour plus de 500 locataires avec un risque locatif réduit et maitrisé.

La stratégie de Perial via sa SCPI PF Grand Paris est clairement annoncée dans son changement de nom : investir plus précisément dans le futur Grand Paris et les différents clusters ou pôles qui vont le constituer et ainsi renforcer sa présence dans zones à fort potentiel immobilier.

Le taux de rendement (TDVM) servi en 2019 a été de 4,38% pour un TOF (Taux d’Occupation Financier) dépassant les 88%. En début d'année 2020, elle vient tou juste de revaloriser sa part à 532€. Le minimum d’investissement est donc de 5320€ soit 10 parts.

Retrouvez ci-après la restranscription l'interview du Directeur du Fund Management de Perial pour comprendre les points forts de la SCPI PF Grand Paris et sa stratégie d'investissement sur le Grand Paris.

Les autres SCPI gérées par Perial sont : 

Les caractéristiques de PF Grand Paris ?

Type de SCPI
Classique
Capital
Variable
Catégorie
-
Frais de souscription
9,50 %
Frais de gestion
12,00 %
Délai de jouissance
5 mois

La fiche récapitulative de PF Grand Paris par email

Les chiffres clés SCPI PF Grand Paris

Capitalisation 791 M€
Nombre d'associés 16 602
Nombre d'immeubles 122
Nombre de locataires 519
Valeur de reconstitution 552,07 €
Taux d'occupation financier 88,50 %
RAN en % du dividende 3,29 % du dividende
RAN en jours 74,74 jours
PGR en % du dividende 17,42 % du dividende
TRI à 10 ans 9,31 %

Évolution de la SCPI PF Grand Paris

Évolution du TDVM
Depuis 2012, le terme « Rendement » est remplacé par « Taux de Distribution sur Valeur de Marché »
4,76 %
2016
4,35 %
2017
4,40 %
2018
Évolution du prix de la part
Prix moyen annuel
420,00 €
2016
469,00 €
2017
476,90 €
2018

Répartition du patrimoine de PF Grand Paris

Répartition sectorielle
au 31/12/2019
Répartition géographique
au 31/12/2019

Classification AMF de la SCPI PF Grand Paris : niveau de risque de l'investissement

L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Vous risquez de ne pas pouvoir vendre facilement votre produit ou de devoir le vendre à un prix qui influera sensiblement sur le montant que vous percevrez en retour. L’indicateur traduit la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de vous payer.
1
2
3
4
5
6
7
Risque le plus faible
Risque le plus élevé
L'AMF a classé PF Grand Paris dans la classe de risque 3 sur 7, qui est une classe de risque entre basse et moyenne. Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats de PF Grand Paris se situent à un niveau entre faible et moyen et si la situation venait à se dégrader sur les marchés, il est peu probable que la capacité à vous payer soit affectée. L’indicateur part de l’hypothèse que vous conservez les parts de PF Grand Paris pendant 10 ans. Le risque réel pourrait être différent si vous décidiez de les conserver moins longtemps.
Les risques et le niveau de dividendes versés dépendent des fluctuations des marchés immobiliers, des taux d'intérêt et de l'évolution de l'économie et des conditions de location des immeubles (taux d'occupation, valeurs locatives et régularité des paiements des loyers) et peuvent évoluer de manière aléatoire à la hausse comme à la baisse en fonction de la conjoncture économique et immobilière. Le capital investi n’est pas garanti, cet investissement comporte un risque de perte de capital.

SCPI PF Grand Paris - experts

Clés de répartition - Démembrement temporaire - SCPI PF Grand Paris en % et en €
5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans 11 ans 12 ans 13 ans 14 ans 15 ans
Nue-Propriété 81,5 % 78,5 % 75,5 % 72,5 % 70,0 % 67,5 % 67,0 % 65,0 % 63,0 % 61,5 % 60,0 %
Usufruit 18,5 % 21,5 % 24,5 % 27,5 % 30,0 % 32,5 % 33,0 % 35,0 % 37,0 % 38,5 % 40,0 %
5 ans 6 ans 7 ans 8 ans 9 ans 10 ans 11 ans 12 ans 13 ans 14 ans 15 ans
Nue-Propriété 4 335,80 € 4 176,20 € 4 016,60 € 3 857,00 € 3 724,00 € 3 591,00 € 3 564,40 € 3 458,00 € 3 351,60 € 3 271,80 € 3 192,00 €
Usufruit 984,20 € 1 143,80 € 1 303,40 € 1 463,00 € 1 596,00 € 1 729,00 € 1 755,60 € 1 862,00 € 1 968,40 € 2 048,20 € 2 128,00 €
Vous cherchez une autre durée ou avez des questions sur le démembrement ? Vous voulez nous poser des questions sur PF Grand Paris ? Contactez-nous à tout moment.

Documentation réglementaire de PF Grand Paris

Statuts
Note d'information
Document d'Informations Clés pour l'Investisseur
Rapport Annuel 2019
Bulletin 2020 T3
Bulletin 2020 T2
Bulletin 2020 T1
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Pour bien comprendre la SCPI du Grand Paris, nous avions interrogé Yann Videcoq, directeur du Fund Management chez Perial AM. Voici donc une retranscription de ses propos et de son avis sur les perspectives qu'offre cette SCPI.

Comment présenter PF Grand Paris ?

 
L'objectif de la SCPI de rendement PF Grand Paris, est de profiter de la dynamique du projet d’aménagement du Grand Paris. La stratégie de Perial AM est centrée sur l’acquisition d’actifs immobiliers de bureaux loués à des locataires de premiers plans et situés dans des marchés locatifs établis de la région parisienne.
 
Une des convictions fortes de Perial AM est que les économies de la zone euro se métropolisent de plus en plus. L’ensemble immobilier Paris - Ile de France, premier marché de bureaux en Europe, sera un des grands gagnants de ce mouvement de concentration.
 
La SCPI parisienne de Perial AM a pour ambition de créer une performance basée à la fois sur le rendement et l'appréciation en capital. Cette stratégie d'investissement est fondée sur la valeur foncière et s'articule entre des biens immobiliers matures et des biens immobiliers neufs en VEFA.

 

Quels sont les points forts de PF Grand Paris ?

 

PF Grand Paris a beaucoup de points forts mais les 3 plus importants sont pour moi :
 
  • Ses perspectives d’appréciation du capital,
  • La croissance de ses résultats,
  • Sa stabilité.
Depuis la réouverture du fonds en 2017 par Perial AM (anciennement, il était à capital fixe et s'appelait PF1 ou Participation Foncière 1), les associés ont pu bénéficier d’une augmentation de plus de 8,7% du prix de part. Cela reflète la valorisation positive des zones dans lesquelles PF Grand Paris a investi. Cette augmentation nous conforte également dans la stratégie centrée autour des futurs pôles incontournables de la capitale et sa région. 
 
De la même manière les dividendes de PF Grand Paris ont augmenté de 5% par part. Tandis que le marché des SCPI voyait son résultat moyen baisser de 2,5%.
 
PF Grand Paris est la plus ancienne SCPI du marché. Avec 53 ans d’existence, elle a traversé les différentes crises en délivrant à ses associés . Ainsi, depuis sa création le taux de Rentabilité Interne (TRI) de la SCPI est de 9,47%, grâce à la gestion prudente de Perial AM de son patrimoine immobilier
 

Quels sont les futurs grands projets de PF Grand Paris ?

 
Le projet prioritaire de Perial AM est de positionner PF Grand Paris pour obtenir le label ISR. Cela a toujours été dans notre ADN et notamment avec PFO2. A travers PF Grand Paris, nous souhaitons devenir un acteur responsable du développement durable de nos villes, notamment celles du Grand Paris, à la fois pour chaque client et pour chaque locataire.
 

Questions fréquentes sur la SCPI du Grand Paris

 

Qui est Perial ?

Perial est un entreprise qui agit dans le secteur immobilier depuis plus de 50 ans. En plus d'effectuer la gestion d'actifs, elle permet d'investir sur des parts de SCPI. Les clients de Perial sont des épargnants particuliers mais également des investisseurs institutionnels pour lesquels l'immobilier constitue une assurance de rentabilité. Perial gère 4 véhicules immobiliers totalisant plusieurs milliards d'euros de capitalisation.

Perial s'impose aujourd'hui comme une des sociétés de gestion les plus importantes du marché immobilier.

Pourquoi investir dans PF Grand Paris ?

Faire l'acquisition de parts de SCPI PF Grand Paris gérée par Perial permet de diversifier son patrimoine sur une thématique très prisée. Avec l'arrivée des Jeux Olympiques à Paris et en Ile de France et le projet du Grand Paris, des opportunités évidentes s'offrent aux investisseurs. PF Grand Paris permet d'acquérir des biens de manière indirecte sans s'exposer de manière trop importante sur son patrimoine. 

Par ailleurs, le Grand Paris est une zone dans laquelle les bureaux restent le type d'actifs majoritaire. Or cette typologie est sous offrante et profite d'une forte demande. Selon les derniers chiffres publiés par Perial, la vacance locative dans le Grand Paris serait de 6%.

Dans quelles villes se situent les investissements de PF Grand Paris ?

Les acquisitions de Perial avec PF Grand Paris, principalement situées en Ile de France sont ciblées dans des villes comme Montreuil, Antony, Suresnes et bien évidemment Paris. La majorité des biens en portefeuille sont situés en première ou deuxième couronne de ce qui sera le Grand Paris.

Qui sont ses locataires ?

Avec un patrimoine immobilier principalement situé en région parisienne donc dans le Grand Paris, les locataires de PF Grand Paris sont des entreprises de renomée internationale. Axa, Siemens ou Eurodisney. 75 % de sièges sociaux dans le portefeuille des baux de PF Grand Paris de Perial permettent ainsi une grande stabilité des locataires et donc une excellente visibilité sur leurs revenus.

Son report à nouveau est-il important ?

Au 01/12/2020, Perial annonce un report à nouveau de plus de 100 jours. la SCPI PF Grand Paris peut se targuer d'être une des plus avantagées en termes de réserves. L'interprétation de cette durée est que la SCPI peut servir pendant 100 jours un rendement équivalent à 2019 sans pour autant avoir de loyers encaissés.

Quels sont les frais sur cette SCPI ?

Les frais sur la SCPI la plus francilienne de Perial AM sont de 9,5%. Souvent confondus à tort par des frais d'entrée, les frais de souscription sont prélevés à lorsque les associés revendent leurs parts. Les frais de prélevés par Perial AM sur les revenus perçus des locataires de 12% sont conformes à la moyenne des frais de gestion.