Pourquoi investir sur la SCPI Aestiam Pierre Rendement ?
Historique de la SCPI Aestiam Pierre Rendement
La SCPI Aestiam Pierre Rendement est créée en 1990 sous le nom de Georges V Rendement par une société spécialisée dans la gestion d'actifs pour le compte de tiers Expert/Finance et Rocher Gérance SA. En 1999, sa gestion est reprise par Foncia Pierre Gestion, désormais connu sous le nom d’Aestiam.
En 2002, les associés approuvent la fusion-absorption des SCPI Fininpierre 3, Revenu Boutique et Pierre Rendement par Georges V Rendement. À cette occasion, la SCPI adopte le nom de Foncia Pierre Rendement. À la suite de cette fusion, le capital social de la SCPI s’établit à 27 M €.
En 2019, lors d’une Assemblée Générale Mixte, les associés décident de changer de statut Aestiam Pierre Rendement, autrefois à capital fixe, devient ainsi une SCPI à capital variable.
Enfin en 2020, les associés approuvent le changement de dénomination. Foncia Pierre Rendement devient alors la SCPI Aestiam Pierre Rendement, nom qu’elle porte aujourd’hui.
Caractéristiques et chiffres clés de la SCPI Aestiam Pierre Rendement
Caractéristiques
Chiffres clés et évolution
- Capitalisation
- 401 M€
- Nombre d'associés
- 6 965
- Valeur de reconstitution
- 952,51 €
- Prix de retrait
- 829,80 €
- Ran en % du dividende
- 5,31 %
- Ran en jours
- 19,00 jours
- Pgr en % du dividende
- 8,16 % du dividende
- Tri à 10 ans
- 4,32 %
Depuis l'année 2021, le rendement est exprimé par le terme « TD » ou Taux de distribution*, les années précédentes, ce même rendement était exprimé par le terme « TDVM » ou Taux de Distribution sur Valeur de Marché.
Prix de référence au 01/01 de l'année.
Notre avis sur la SCPI Aestiam Pierre Rendement
La SCPI Aestiam Pierre Rendement séduit les investisseurs grâce à un portefeuille immobilier diversifié et une gestion optimisée. Son patrimoine, réparti entre Paris et la province, assure une mutualisation des risques efficace. De plus, le délai de jouissance fixé à 1 mois permet un accès rapide aux revenus. Cependant, certains aspects méritent attention : des frais de gestion élevés, un rendement légèrement en dessous de la moyenne et une collecte en baisse.
Points positifs
- 1.Une diversification immobilière solide et un positionnement stratégique.
- 2.Une capitalisation robuste et un bon taux d’occupation financier.
- 3.Un délai de jouissance réduit.
Points de vigilance
- 1.Des frais de gestion élevés.
- 2.Un faible rendement par rapport à la moyenne du marché.
- 3.Un report à nouveau insuffisant pour amortir les crises.
Avis détaillé sur Aestiam Pierre Rendement
Points positifs détaillés
- Une diversification immobilière solide et un positionnement stratégique : La SCPI dispose d’un patrimoine varié, tant sur le plan géographique que sectoriel. Elle possède 190 immeubles situés en France et à l'étranger. Son positionnement sur des actifs commerciaux permettent une mutualisation du risque locatif.
- Une capitalisation robuste et un bon taux d’occupation financier :
Avec une capitalisation d’environ 401 à 413 millions d’euros, la SCPI Aestiam Pierre Rendement se classe parmi les SCPI les plus solides du marché garantissant une certaine stabilité financière. Son taux d’occupation financier avoisine les 93%, ce qui témoigne d’une bonne gestion locative malgré la conjoncture immobilière. - Un délai de jouissance réduit : Le délai de jouissance fixé à 1 mois permet aux investisseurs de percevoir des revenus dans un bref délai améliorant l’accessibilité et la liquidité du placement. De plus, la SCPI bénéficie d’un contexte économique porteur avec les Jeux Olympiques 2024, qui ont dynamisé le secteur du tourisme et des commerces.
Points de vigilance détaillés
- Des frais de gestion élevés : Les frais de gestion fixés à 12% sont supérieurs à la moyenne du marché évalué à 11% ce qui peut affecter la rentabilité pour les investisseurs.
- Un faible rendement par rapport à la moyenne du marché : Malgré une certaine stabilité, le taux de distribution est de 4,5% en 2023, un rendement inférieur à la moyenne du marché. Elle ne se situe pas en haut du classement des meilleures SCPI 2025. Ce taux de distribution peut rendre cette SCPI moins attractive par rapport à d’autres véhicules d’investissement.
- Un report à nouveau insuffisant pour amortir les crises : Avec un report à nouveau de seulement 29 jours, la SCPI dispose d’une faible réserve pour absorber d’éventuelles crises économiques ou immobilières.
Stratégie de la SCPI Aestiam Pierre Rendement
La SCPI des commerces de proximité et retail-parks
Aestiam Pierre Rendement veut se constituer un portefeuille immobilier composé d’actifs de commerces. Pour cela, la SCPI acquiert des murs de boutiques et des retail parks.
Dans un souci de mutualisation des risques locatifs, la SCPI de commerce Aestiam Pierre Rendement veille à diversifier ses acquisitions. Si ces locaux commerciaux de proximité constituent le cœur de son positionnement, la SCPI étend également ses investissements à d’autres typologies d’actifs tels que les hôtels, les bureaux ou encore les établissements liés à l’éducation. Cette diversification sectorielle renforce la résilience du portefeuille face aux évolutions du marché immobilier.
Les acquisitions peuvent par ailleurs prendre différentes formes : l’achat en direct de murs d’immeubles existants, l’acquisition d’actifs en état futur d’achèvement (VEFA) ou à construire.
Une diversification géographique pour réduire les risques
Afin de limiter l’exposition aux aléas économiques et locatifs d’un marché immobilier concentré, la SCPI Aestiam Pierre Rendement met en place une politique de diversification géographique progressive. Implantée en premier lieu à Paris, en région parisienne et dans les grandes métropoles de province française, la SCPI cherche à renforcer l’équilibre de son patrimoine et à faire partie des meilleures SCPI du marché.
Depuis 2016, Aestiam Pierre Rendement élargit donc sa stratégie d’investissement en s’ouvrant à des métropoles européennes dynamiques, situées dans la zone euro. Cette orientation permet à la SCPI de bénéficier d’une meilleure mutualisation des risques locatifs, d’une exposition à des marchés complémentaires et de devenir une SCPI internationale.
Le patrimoine de la SCPI Aestiam Pierre Rendement
Aestiam Pierre Rendement, est une SCPI de rendement spécialisée dans les commerces (68% de son patrimoine), complétés par des hôtels (21%) et des bureaux (7%). Elle affiche une capitalisation de 401 M€ et un taux de distribution de 4,49% en 2024. Son prix de souscription est de 922 €. Géographiquement, elle se concentre sur Paris (37%), l’Île-de-France (30%) et les régions (27%). Son Taux d’Occupation Financier atteint 93,41%, avec un Report À Nouveau (RAN) de 19 jours. Le montant minimum de souscription d’Aestiam Pierre Rendement est de 9.220 €, correspondant à un investissement de 10 parts au prix unitaire de 922 euros. Le prix de retrait s’élève, quant à lui, à 829,80 euros.
Avant d’évoquer le patrimoine de la SCPI Aestiam Pierre Rendement, rappelons en les principales caractéristiques. Il s’agit d’une SCPI internationale, présente dans le classement des meilleures SCPI et créée par la société de gestion Aestiam.
Le prix de souscription unitaire de la SCPI de commerces est de 922€. La valeur de retrait, au 31/12/2024, de la SCPI Aestiam Pierre Rendement est de 829,80€ avec des frais de souscription de 10%. Ses frais de gestion sont, quant à eux, de 12%. Les dernières communications de la société de gestion font apparaître une capitalisation de 401 M€. Son Taux de Distribution (TD) pour l’année 2024 est de 4,49%. Elle est identifiée comme une SCPI de rendement à prépondérance Commerces.
La répartition typologique de son patrimoine est la suivante :
- 69% sur des actifs de commerces,
- 21% sur des actifs d'hôtels et séminaires
- 7% sur des actifs de commerces
- 3% sur des actifs de santé et d'éducation.
Sa répartition géographique est, quant à elle, axée sur :
- Paris à 37%,
- l'Ile de France à 30%,
- Les régions françaises à 27%,
- L'étranger à 6%.
Dans les indicateurs clés permettant d’évaluer la qualité de gestion du patrimoine de la SCPI, on retrouve le Report À Nouveau qui est de 19 jours au 31/12/2024. Cet indicateur permet de savoir pendant combien de temps la SCPI pourrait continuer à servir un dividende à ses associés sur le rythme de l’année précédente. Par ailleurs, son Taux d’Occupation Financier, qui mesure la performance locative d’une SCPI et renseigne sur ses compétences de gestion, est de 93,41%.
Les caractéristiques du patrimoine de Aestiam Pierre Rendement
- Prépondérance
- Commerces
- Nombre d'immeubles
- 190
- Nombre de locataires
- 275
- Taux d'occupation financier
- 93,41 %
Répartition du patrimoine de Aestiam Pierre Rendement
Répartition sectorielle
Au 31/12/2025
Répartition géographique
Au 31/12/2025
Exemples d'acquisitions
| Localisation du patrimoine | Typologie de bien | Date d'acquisition | Surface m² | Prix d'acquision € |
|---|---|---|---|---|
| 1 Rue de la Rolandière - Faverges-de-la-Tour - France | Hôtel | 12/2019 | 4 300 | de 5 à 50 M€ |
| 17 Rue du Marché Forville - Cannes - France | Commerce | 08/2019 | 1 500 | de 5 à 50 M€ |
| ZAC du Port lot 3 - Toulouse - France | Commerce | 10/2018 | 100 | inférieur à 1 M€ |
| ZAC du Port lot - Pantin - France | Commerce | 10/2018 | 300 | de 1 à 5 M€ |
| 3 Rue de Bucarest - Élancourt - France | Commerce | 10/2018 | 1 900 | de 1 à 5 M€ |
| 53 Avenue Joffre - Esbly - France | Commerce | 10/2018 | 3 000 | de 1 à 5 M€ |
| Portefeuille de commerces - Saint-Mandé - France | Commerce | 06/2018 | 100 | inférieur à 1 M€ |
| Commerce Esplanade - Vélizy - France | Commerce | 06/2018 | 300 | de 1 à 5 M€ |
| Commerce Saulnier - Vélizy - France | Commerce | 06/2018 | 200 | inférieur à 1 M€ |
La documentation sur la SCPI Aestiam Pierre Rendement
Découvrez les récentes publications de la SCPI Aestiam Pierre Rendement, incluant les bulletins trimestriels et les rapports annuels. Ces derniers mettent en lumière les données principales, comme la capitalisation, le prix de part actuel et le taux d’occupation financier, tout en présentant les actualités de la SCPI. France SCPI met également à disposition les documents réglementaires, parmi lesquels les statuts, le Document d’Informations Clés pour l’Investisseur et la note d’information, à consulter avant tout investissement.
Interview des dirigeants de la SCPI Aestiam Pierre Rendement
France SCPI a échangé avec les dirigeants de la SCPI Aestiam Pierre Rendement. Visionnez ou lisez ces interviews ici.
La SCPI Aestiam Pierre Rendement : interview d'Alexandre Claudet, le Président de la société de gestion Aestiam
Les actualités de Aestiam Pierre Rendement
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