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Les 10 pages essentielles à lire avant d'investir en SCPI
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Quelles SCPI revalorisent leur prix de part en 2023 ?

Les épargnants qui investissent en Société Civile de Placement Immobilier pensent parfois à tort que la valorisation des parts est soit stable soit revalorisée exclusivement de manière positive. France SCPI vous explique donc comment la part peut varier à la hausse comme à la baisse et quels sont les avantages pour les associés. Retrouvez également la liste des véhicules ayant revalorisé leur prix de part depuis le début de l’année.

Comment fonctionne une revalorisation de part de SCPI ?

Lorsqu'on parle de la valeur d'une part de SCPI, on parle de sa valeur de souscription. Cette valeur ne correspond pas à la valorisation exacte du patrimoine immobilier de la SCPI de rendement. Elle n'est donc qu'une représentation et peut être amenée à varier. Les sociétés de gestion peuvent en effet fixer librement leur prix de souscription.

Tous les ans, la réglementation de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) impose que le patrimoine des SCPI soit audité par un expert qui donne une valorisation exacte du parc immobilier détenu par la SCPI. La valeur ainsi obtenue est appelée valeur d'expertise, permettant par la suite de définir la valeur de reconstitution. Cette dernière permet de connaître la valeur réelle du patrimoine de la SCPI. Le prix de la part lui peut être ajusté à la hausse comme à la baisse mais il doit être compris dans une tranche entre -10% et +10% de la valeur de reconstitution.

Attention, il arrive néanmoins que certaines SCPI décident de ne pas faire correspondre le prix de part à cette valeur d'expertise. Certaines sont alors sur-valorisées tandis que d'autres sont sous-valorisées. Il faut donc, au moment de l'investissement en SCPI, être très attentif à cette valeur. Tout comme un bien immobilier classique, la valeur d’une part de SCPI peut être amenée à varier à la hausse comme à la baisse.

Le classement des valeurs de reconstitution

Quels sont les avantages d’une augmentation du prix de part ?

Le principal objectif de la pierre papier est d’obtenir du rendement régulier grâce aux loyers versés par les locataires de la SCPI. On exprime ce rendement avec le taux de distribution. Mais dès lors qu’une SCPI augmente son prix de part, la valeur du patrimoine immobilier augmente. Ses associés peuvent de ce fait revendre leurs parts plus chères qu’ils ne les ont acquises. Le capital investi par un épargnant a ainsi augmenté.

Au-delà de l’objectif de capitalisation, une revalorisation est également un indicateur positif sur la gestion d’une SCPI. Cette dernière a vraisemblablement réalisé des acquisitions pertinentes, tant sur la sélection que sur l’emplacement.

Quels sont les risques liés aux sur-valorisations et sous-valorisations des parts de SCPI ?

La sur-valorisation et la sous-valorisation des parts de SCPI peuvent couvrir plusieurs risques pour les épargnants comme la formation d’une bulle immobilière, une revente plus difficile des parts ou des pertes par rapport à la valeur initiale.

Lors d’une sur-valorisation, les parts sont estimées au-dessus de leur valeur réelle. Ce phénomène peut conduire à une spéculation excessive et créer une attente irréaliste de la part des investisseurs. Dans une telle situation, si la demande pour les parts tombe brusquement, une correction de marché soudaine peut survenir et entraîner des pertes significatives pour les épargnants qui ont investi à un prix décorrélé du marché.

France SCPI rappelle que les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. La valeur d’un investissement en SCPI ainsi que les revenus qui en proviennent peuvent varier à la hausse comme à la baisse.

Les SCPI qui font varier leur prix de part en 2023

En 2023, un certain nombre de SCPI voit la valeur de leur patrimoine, et donc leur valeur de reconstitution, varier. Leur société de gestion font donc le choix d’augmenter ou de diminuer leur prix de part pour que celui-ci reflète la valeur réelle des actifs immobiliers.Voici donc la liste des SCPI dont les prix de souscription varient pour cette année 2023 :

SCPI Prix avant revalorisation Prix après revalorisation % de revalorisation Date de revalorisation
Gma Essentialis 200€ 206€ 3,00% juillet 2023
Patrimmo Croissance 712,57€ 733,35€ 2,49% septembre 2023
Remake Live 200€ 204€ 2,00% juin 2023
Kyaneos Pierre 1 080€ 1 100€ 1,85% juillet 2023
Selectipierre 2 765€ 773€ 1,05% mars 2023
Fair Invest 200€ 202€ 1,00% juillet 2023
Aestiam Cap'Hebergimmo 250€ 252€ 0,80% juillet 2023
Coeur de Régions 659€ 664€ 0,76% juillet 2023
Novapierre 1 440€ 442€ 0,45% juin 2023
Elysées Pierre 825€ 767€ -7% août 2023
Crédit Mutuel Pierre 1 285€ 265€ -7,02% septembre 2023
Laffitte Pierre 450€ 412€ -8,44% mars 2023
PFO 966€ 880€ -8,9% septembre 2023
PF Hospitalité Europe 200€ 181€ -9,5% septembre 2023
LF Europimmo 1045€ 945€ -9,57% septembre 2023
Opus Real 2040€ 1840€ -9,8% septembre 2023
Fructirégions Europe 233€ 210€ -9,87% septembre 2023
Patrimmo Commerce 197€ 176€ -10,7% septembre 2023
Rivoli Avenir Patrimoine 304€ 268€ -11,84% juin 2023
Primopierre 208€ 180€ -13,5% septembre 2023
Edissimmo 237€ 204€ -13,92% juin 2023
PF Grand Paris 544€ 458€ -15,8% septembre 2023
PFO2 196€ 164€ -16,03% septembre 2023
Genepierre 270€ 224€ -17,04% juin 2023
Accimmo Pierre 205€ 170€ -17,07% juillet 2023

Retrouvez les SCPI qui ont vu leur prix de parts augmenter en 2022

Epsilon 360 : La SCPI saisissant les opportunités immobilières des régions française

La SCPI Epsilon 360 présente des caractéristiques attrayantes pour les investisseurs. Avec un rendement de plus de 6% dès sa première année, elle se distingue par une stratégie unique axée sur les petites capitalisations dites de Small Cap et une diversification entre commerces et bureaux. Epsilon 360 explore également de nouvelles zones géographiques, notamment la côte atlantique.

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Epargne Pierre : La SCPI aux portefeuille diversifié et complémentaire

La SCPI Epargne Pierre, guidée par le gérant expérimenté Jean-Christophe Antoine, s'est établie comme une référence dans le domaine de la pierre papier. Elle a su attirer les épargnants notamment grâce à un rendement toujours supérieur à la moyenne depuis sa création. Son positionnement majoritaire sur les bureaux en régions et sa capitalisation supérieure à 2 milliards € la rendent attrayante pour les épargnants à la recherche d'investissements défensifs.

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Cristal Life : Un investissement récent et diversifié aux rendements prometteurs

La SCPI Cristal Life, gérée par Inter Gestion, est un placement récent et innovant, déjà bien placée dans le classement des meilleures SCPI. Cristal Life offre une opportunité de diversification en zone euro grâce à une stratégie d’acquisition diversifiée. Elle cible en effet les actifs immobiliers, investissant dans des domaines tels que les loisirs, le logement, l'alimentation ou l'éducation. Enfin, elle a dépassé ses prévisions de rendement en 2022 avec un Taux de Distribution de 5,51%, au-delà de l'objectif initial de 5%. Cela valide les choix stratégiques de la SCPI Cristal Life et laisse présager de sa pertinence.

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Quelques questions fréquentes