Les SCPI Caisse d’Epargne
Comme d’autres banques, la Caisse d’Epargne propose plusieurs SCPI ou Société Civile de Placement Immobilier, ouvertes à la souscription pour leur clientèle. Il est en effet possible d’investir dans la pierre papier en banque, bien que cela soit conditionné au fait d’être client et de posséder un encours suffisant, c’est-à-dire une épargne déjà placée dans la banque. Une fois ces conditions remplies, il appartient à l’épargnant d’accepter l’offre restreinte de SCPI de rendement. La Caisse d’Epargne propose effectivement plusieurs SCPI, dont 6 sont gérées par la même société de gestion AEW Ciloger. Il est d’ailleurs toujours recommandé de diversifier son investissement SCPI à travers différents véhicules gérés par différentes sociétés.
Le Guide des SCPI 2023 : Les 10 pages essentielles à lire avant d'investir en SCPI.
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Retrouvez ci-dessous le récapitulatif de ces véhicules, leur rendement versé en 2022, leur capitalisation au 31/12/2022 et le minimum d’investissement à réaliser :
| SCPI | Rendement 2023 | Capitalisation au 31/12/2023 | Souscription minimum |
| Atream Hôtels | 5,30% | 276.3 M€ | 5 000 € |
| Immorente | 5,00% | 4.391 M€ | 1 360 € |
| Efimmo 1 | 4,65% | 1755 M€ | 2 120 € |
| Atout Pierre Diversification | 4,14% | 851.5 M€ | 4 085 € |
| Fructipierre | 4,03% | 954.8 M€ | 7 521 € |
| AEW Diversification Allemagne | 3,66% | 243.2 M€ | 4 510 € |
| AEW Patrimoine Santé | 3,51% | 84.8 M€ | 5 000 € |
Toutes les SCPI proposées par la Caisse d’Epargne
Retrouvez en détail toutes les SCPI disponibles à la Caisse d’Epargne :
La SCPI Atout Pierre Diversification
Atout Pierre Diversification est une SCPI de rendement créée en 1987. Elle est investie dans l’immobilier d'entreprise, plus particulièrement les bureaux et les murs de commerces. Principalement situés en région parisienne, ses actifs ont l’avantage de ne pas subir de vacances locatives car toujours très prisés. La Société de Gestion à l'origine de cette Société Civile de Placement Immobilier est AEW-Ciloger. Son prix de souscription unitaire est de 817€ pour un minimum d'investissement de 4.085€. Le Taux de Distribution pour l'année 2023 était de 4,14%.
La SCPI Fructipierre
Tout comme la Société Civile de Placement Immobilier précédente, Fructipierre est investie dans les bureaux en Île-de-France et à Paris. Sa forte capitalisation et ses 242 locataires lui permettent de diluer les risques de perte en capital. La SCPI de rendement Fructipierre a tout de même la particularité d’être à capital fixe. Elle n’est donc pas ouverte à la collecte en permanence et ne peut être souscrite qu’à condition qu’un associé veuille bien céder ses parts. C'est la société de gestion qui s'occupe de ce marché secondaire. Son prix de souscription unitaire est de 501,4€ pour un minimum d'investissement de 7.521€. Le Taux de Distribution pour l'année 2023 est de 4,03%.
La SCPI AEW Patrimoine Santé
AEW Patrimoine Santé est la dernière SCPI à capital variable dédiée à l’immobilier de santé dans la pierre papier. Elle applique une stratégie d’acquisition très sélective pour constituer son patrimoine d’hôpitaux, de résidences seniors de bureaux et de locaux d’activités occupés par des acteurs de la santé. Actuellement sa capitalisation s'élève à 84,8 M€. Pour sa première année complète, elle a affiché un TD de 3,51% pour risque AMF de 3 sur 7.
La SCPI Immorente
Immorente fait partie des SCPI diversifiées à capital variable les plus reconnues. Sa capitalisation dépasse les 4,3 milliards d'euros et ses 2.635 locataires lui offre la meilleure diversification locative du marché. À l’instar des véhicules de sa catégorie, elle a pour habitude de verser des rendements supérieurs à la moyenne des SCPI (4,52% en 2023).
La SCPI Efimmo 1
La SCPI Efimmo 1 existe depuis plus de 35 ans. Elle est principalement investie dans les bureaux dans les grandes métropoles française et mais également en Europe. Ce véhicule est en effet particulièrement diversifié sur le plan géographique : elle regroupe 1.003 unités locatives réparties entre la France, l’Irlande, le Royaume-Uni, l’Allemagne, la Belgique et les Pays-Bas. Son risque AMF est de 3 sur 7.
La SCPI Atream Hôtels
Atream Hôtels est une SCPI dédiée à l'hôtellerie en France et à l’étranger. Il s’agit d’une classe d’actifs qui a su prouver sa résilience pendant la pandémie et dont le risque locatif est amoindri par des baux de longue durée. Elle commence d’ailleurs à fournir un rendement supérieur à 5,30% depuis 2023.
Attention, ces SCPI sont généralement accessibles à condition d'être un client patrimonial.
D’autres SCPI à capital variable sont également disponibles dans le cadre d’un contrat d’assurance vie comme Epargne Foncière, Buroboutic, Primovie, Primopierre et PFO2. Sachant que la souscription dans le cadre d'un contrat d'assurance vie ne permet pas à celui qui y a souscrit d'encaisser la totalité des loyers qu'il pourrait avoir dans le cadre d'une souscription en direct.
Le Guide des SCPI 2023 : Les 10 pages essentielles à lire avant d'investir en SCPI.
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Comment investir sur les SCPI Caisse d’Epargne ?
Il est possible de souscrire aux SCPI Caisse d’Epargne de plusieurs manières :
- Au comptant en pleine propriété pour les épargnants possédant suffisamment d’épargne. C'est le mode d'acquisition le plus courant. Cela consiste en l'achat de parts avec des fonds disponibles. Il est idéal pour les épargnants désirant disposer de revenus complémentaires.
- À crédit pour bénéficier de l’effet de levier du crédit en déduisant les intérêts d’emprunt de ses mensualités. Il est la plupart du temps utilisé pour les épargnants souhaitant se constituer un capital sans mise de départ mais disposant d'une capacité d'emprunt.
- Via un contrat d'assurance vie. Cette manière d'investir dans la pierre papier implique une fiscalité plus avantageuse propre à l'enveloppe de l'assurance vie mais n'est pas sans inconvénients. Elle ne permet pas d'investir sur tous les véhicules souhaités dont le choix dépend des accords passés entre l'assureur, la banque et les Sociétés de Gestion. Par ailleurs, les frais propres au contrat d'assurance vie sont ajoutés aux frais déjà élevés de la pierre papier.
Pour choisir la solution de placement la plus adaptée à votre situation, vous pouvez vous adresser directement à l’un des consultants France SCPI. Ce dernier vous permettra de souscrire simplement à des parts de SCPI grâce à la souscription en ligne.
Avis sur les SCPI Caisse d’Epargne
Les véhicules proposés par la Caisse d’Epargne sont majoritairement des SCPI dites “cœur de portefeuille” grâce à leur forte capitalisation et une dilution importante du risque locatif. Elles investissent notamment en Île-de-France où les actifs trouveront toujours des locataires. En contrepartie, la rentabilité de ces biens est souvent rognée par le prix d’acquisition plus élevé qu’en région. Le rendement de ces SCPI est donc nettement inférieur aux distributions versées par la moyenne des SCPI qui s'établit à 4,52% en 2023. La contrepartie positive réside dans le fait qu’elles soient aussi moins risquées.
Par ailleurs, il faut garder à l’esprit que l’offre de SCPI à capital variable en banque est très limitée et que les banquiers ne sont pas des professionnels de la pierre papier. Par conséquent, ils ne sont pas toujours en mesure de recommander à un épargnant le placement le plus adapté à sa situation à sa situation. Nous vous recommandons de faire appel à une plateforme spécialisée en SCPI pour avoir accès à la totalité des SCPI et répartir votre placement à la fois sur des SCPI cœur de portefeuille et des SCPI plus dynamiques.
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