Historique de la Caisse d’Epargne
La Caisse d’Epargne, créée en 1818, fait partie des banques les plus reconnues de France. Initialement conçue comme un groupe bancaire indépendant, elle a fusionné avec la Banque Populaire et appartient désormais au groupe BPCE (Banque Populaire et Caisse d’Epargne). À l’instar des établissements bancaires comme le Crédit Agricole, le LCL ou le CIC, la Caisse d’Epargne propose, elle aussi, des SCPI et collabore principalement avec les sociétés de gestion AEW Ciloger, Sofidy et Atream.
Par ailleurs, la banque est fondatrice de la SCPI fiscale Tourisme et Littoral. Celle-ci, gérée Atream, est spécialisée dans le dispositif littoral visant à aménager et à protéger le littoral français.
Toutes les SCPI disponibles à la Caisse d’Épargne
Les investisseurs peuvent retrouver ci-dessous le rendement, la capitalisation et le montant de souscription minimum de l’année 2024 de toutes les SCPI proposées par la Caisse d’Epargne ordre décroissant :
| SCPI | Rendement 2024 | Capitalisation au 31/12/2024 | Souscription minimum |
| Sofipierre | 6,20 % | 146 M€ | 595 € |
| Sofiboutique | 5,28 % | 105 M€ | 320 € |
| Sofidy Europe Invest | 5,20 % | 321 M€ | 2 350 € |
| Efimmo 1 | 5,07 % | 1755 M€ | 2 120 € |
| Atream Hôtels | 5,05 % | 298 M€ | 5 000 € |
| Immorente | 5,04 % | 4.391 M€ | 1 360 € |
| Atout Pierre Diversification | 4,49 % | 852 M€ | 4 085 € |
| AEW Opportunités Europe | 4,48 % | 328.2 M€ | 4 375 € |
| AEW Commerces Europe | 4,47 % | 1551 M€ | 1 900 € |
| Laffitte Pierre | 4,27 % | 832 M€ | 5 900 € |
| AEW Patrimoine Santé | 4,20 % | 105 M€ | 5 000 € |
| Immo Evolutif | 4,18 % | 585 M€ | 715 000 € |
| Fructipierre | 3,85 % | 771 M€ | 5 640,75 € |
| AEW Diversification Allemagne | 3,21 % | 230 M€ | 4 510 € |
Quelles sont les principales SCPI proposées par la Caisse d’Epargne ?
France SCPI présente les fonds immobiliers qui semblent les plus pertinents proposés par la Caisse d’Epargne.
La SCPI Atout Pierre Diversification
Atout Pierre Diversification est un véhicule d’investissement créé en 1987 par la société de gestion AEW Ciloger. A l’origine d’une SCPI à capital fixe, elle est devenue une SCPI à capital variable en 2018. Ce fonds immobilier investit dans les immeubles de bureaux, dans les murs de commerces et de manière plus marginale dans les établissements hôteliers. Son prix de souscription unitaire est de 817€ pour un minimum d'investissement de 4.085€. Atout Pierre Diversification a affiché, à l’issue de l’année 2024, un taux de distribution de 4,49%.
La SCPI Fructipierre
Tout comme Atout Pierre Diversification, la SCPI Fructipierre est gérée par AEW Ciloger. Elle a tout de même la particularité d’être à capital fixe. Cela signifie qu’elle n’est donc pas ouverte à la collecte et ne peut être souscrite qu’à partir du marché secondaire, géré par sa société de gestion. Autrement dit, la condition pour investir dans ce fonds immobilier est donc qu’un associé veuille bien céder ses parts. Sa forte capitalisation, conjuguée avec ses 235 locataires, lui permettent de diluer les risques de perte en capital. La SCPI détient un patrimoine composé majoritairement de bureaux en Île-de-France et à Paris. Ces investissements ne lui permettent pas d’augmenter sa performance. A l’issue de l’année 2024, Fructipierre a affiché un taux de distribution de 3,85%, un rendement en deçà de la moyenne du marché. Enfin les épargnants peuvent investir dans cette SCPI à partir de 5.640,75€ correspondant à un prix de souscription unitaire de 376,05€.
La SCPI AEW Patrimoine Santé
AEW Patrimoine Santé est une SCPI à capital variable, lancée par la société de gestion AEW Ciloger. Depuis son introduction sur le marché de la pierre papier, la SCPI investit essentiellement dans des actifs dédiés à la santé comme des hôpitaux, des résidences seniors, des biens de bureaux et des locaux d’activités occupés par des acteurs de la santé. Cette stratégie d’investissement lui a permis d’afficher une capitalisation élevée de 105 M€. Néanmoins, elle a servi à ses associés un rendement de 4,2% et ne se situe donc pas en haut du classement des meilleures SCPI 2025.
La SCPI Immorente
Immorente fait partie des SCPI diversifiées à capital variable les plus reconnues sur le marché de la pierre papier. Administrée par la société de gestion Sofidy, sa capitalisation dépasse les 4,3 milliards d'euros en 2024. La SCPI compte près de 3.000 locataires, répartis sur divers secteurs d’activité, lui permettant d’offrir une diversification locative importante. En 2024, elle a augmenté ses performances avec un taux de distribution de 5,04%, un rendement supérieur à la moyenne du marché (4,72%). Pour les épargnants souhaitant investir dans cette SCPI, le montant de souscription est de 1.360 euros soit 4 parts dont le prix unitaire est de 340 euros.
La SCPI Efimmo 1
La SCPI Efimmo 1, également dirigée par Sofidy, existe depuis plus de 35 ans. La SCPI est principalement investie dans les actifs de bureaux situés dans les grandes métropoles françaises, mais également à l’étranger. Ce fonds immobilier est en effet particulièrement diversifié sur le plan géographique : elle regroupe plus de 250 actifs notamment en France, en Irlande, au Royaume-Uni, en Allemagne, en Belgique et aux Pays-Bas.
La SCPI Atream Hôtels
Atream Hôtels, créée par la société de gestion Atream, est une SCPI dédiée à l'hôtellerie qui investit en France et à l’étranger. Le secteur de l’hôtellerie a su prouver sa résilience au lendemain de la crise sanitaire du COVID-19, notamment grâce à des baux de longue durée. En 2024, la SCPI a servi à ses associés, un rendement fixé à 5,05%, ce qui lui permet de figurer dans le classement des meilleures SCPI 2025. Pour acquérir des parts de cette SCPI les épargnants doivent débourser un montant minimum de 5.000 euros soit 5 parts dont le prix unitaire s’élève à 1.000 euros.
Le Guide des SCPI 2025 : Les 10 pages essentielles à lire avant d'investir en SCPI.
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Comment investir sur les SCPI Caisse d’Epargne ?
Il est possible de souscrire aux SCPI Caisse d’Epargne de plusieurs manières :
- Au comptant. Ce mode de souscription est le plus courant, adapté aux épargnants qui disposent déjà des capitaux nécessaires. Il consiste à acquérir des parts de SCPI avec ses propres fonds afin de bénéficier de revenus complémentaires.
- À crédit. Les emprunteurs se servent de l’effet de levier en déduisant les intérêts d’emprunt de ses mensualités. Il est la plupart du temps utilisé pour les épargnants souhaitant se constituer un capital sans mise de départ mais disposant d'une capacité d'emprunt.
- Via un contrat d'assurance vie. Cette manière d'investir dans la pierre papier implique une fiscalité plus avantageuse propre à l'enveloppe de l'assurance vie mais n'est pas sans inconvénients. Elle ne permet pas d'investir sur tous les véhicules souhaités dont le choix dépend des accords passés entre l'assureur, la banque et les sociétés de gestion. Par ailleurs, les coûts liés au contrat d'assurance vie sont ajoutés aux frais déjà élevés de la pierre papier.
D’autres SCPI à capital variable sont également disponibles dans le cadre d’un contrat d’assurance vie, comme Epargne Foncière, Buroboutic, Primovie, Primopierre et Perial O2. Sachant que la souscription dans le cadre d'un contrat d'assurance vie ne permet pas à celui qui y a souscrit d'encaisser la totalité des loyers qu'il pourrait avoir dans le cadre d'une souscription en direct.
Pour choisir la solution de placement la plus adaptée à leur situation financière, les investisseurs peuvent s’adresser aux conseillers en gestion de patrimoine de France SCPI. Cette plateforme de conseil en investissement immobilier leur permet d’acquérir une ou plusieurs parts de SCPI grâce à la souscription en ligne. Avant d'investir en SCPI, France SCPI recommande de diversifier ses placements à travers différents fonds immobiliers afin de diluer les risques.
Avis sur les SCPI Caisse d’Epargne
Les véhicules proposés par la Caisse d’Epargne sont majoritairement des SCPI dites « cœur de portefeuille » grâce à leur forte capitalisation et une dilution importante du risque locatif. Elles investissent notamment en Île-de-France où les actifs sont occupés par plusieurs locataires. En contrepartie, la rentabilité de ces biens est souvent rognée par le prix d’acquisition plus élevé qu’en régions. Par ailleurs, le rendement des SCPI proposées par la Caisse d’Epargne ne dépasse généralement pas les 5%, soit un taux de distribution bien inférieur à celui des meilleures SCPI.
De plus, la souscription est conditionnée au fait d’être client et de posséder un encours suffisant. Ces conditions remplies, il appartient à l’épargnant d’accepter l’offre restreinte de la Caisse d’Epargne. En effet, l’offre SCPI de la Caisse d’Epargne est assez limitée et les banquiers ne sont pas des professionnels de la pierre papier. Par conséquent, ils ne sont pas toujours en mesure de recommander à un épargnant le placement le plus adapté à sa situation. Notre site France SCPI vous recommande de faire appel à une plateforme spécialisée pour avoir accès à la totalité des SCPI.
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Quelle est l’alternative pour investir en SCPI ?
Les établissements bancaires ne sont plus les seuls acteurs à proposer des SCPI de rendement. Depuis les années 2000, avec la montée en puissance d’internet, de nouvelles plateformes de conseil en investissement immobilier ont vu le jour permettant ainsi de rendre accessible la SCPI. Parmi ces pure players, France SCPI est reconnu pour son expertise exclusivement dédiée aux SCPI. La plateforme met à disposition une gamme variée de SCPI permettant aux investisseurs de construire un portefeuille adapté à leurs objectifs financiers. Les épargnants bénéficient ainsi d’une analyse approfondie du marché, d’une comparaison objective des performances et d’un accompagnement personnalisé à chaque étape du processus de souscription.
