Les SCPI au LCL
Peu nombreuses sont les banques qui proposent à leur clientèle d’investir sur des SCPI pour obtenir des revenus complémentaires, se constituer un patrimoine immobilier ou anticiper de futurs besoins financiers. Mais comme la Caisse d’Epargne, la Banque Populaire ou le CIC, les institutions bancaires réservent ces produits d’investissement à la clientèle possédant un certain capital. A l’instar du LCL qui le fait à travers son entité LCL Gestion Privée, les SCPI proposent seulement quelques véhicules d’investissement à travers une offre relativement diversifiée :
- Des SCPI de bureaux et commerces,
- Des SCPI régionales et européennes,
- Des SCPI labellisées ISR,
- Une SCPI axée sur le projet du Grand Paris.
Les principales SCPI proposées à la banque LCL
Retrouvez ci-dessous la sélection de SCPI disponibles au LCL, le rendement versé pour l’année 2024, leur capitalisation au 31/12/2024 et le montant minimum d’investissement :
| SCPI | Rendement 2024 | Capitalisation au 31/12/2024 | Souscription minimum |
| Epargne Pierre | 5,28% | 2 734 M€ | 2 080 € |
| Perial Grand Paris | 5,10 % | 1 052 M€ | 4 580 € |
| Immorente | 5,04 % | 4391 M€ | 1 360 € |
| Perial O2 | 4,91 % | 2 420 M€ | 4 920 € |
| LF Europimmo | 4,30 % | 1 060 M€ | 3 625 € |
| Edissimmo | 4,27 % | 3 375 M€ | 172 € |
| Pierval Santé | 4,05 % | 3 301 M€ | 1 020 € |
| Amundi Delta Capital Santé | 4,00 % | 47 M€ | 250 € |
| Rivoli Avenir Patrimoine | 3,89 % | 3 217 M€ | 228 € |
Voici en détail les SCPI proposées au LCL :
La SCPI Epargne Pierre
Epargne Pierre est une SCPI de rendement à capital variable gérée par la société de gestion Atland Voisin. Elle se démarque parmi les SCPI proposées au LCL avec un rendement de 5,28% en 2024. Il s’agit d’une SCPI spécialisée dans le domaine des bureaux situés en Région et en Île-de-France. En moindre proportion, elle possède aussi des commerces, des locaux d’activité et des hôtels. Il est possible d’investir sur la SCPI Epargne Pierre dès 2.080 euros, directement en ligne avec l’aide d’un consultant. Le délai de jouissance est de 5 mois.
La SCPI Perial Grand Paris
La SCPI Perial Grand Paris est également un véhicule à capital variable géré par la société de gestion Perial AM. Comme son nom l’indique, sa stratégie d’acquisition repose sur le projet du Grand Paris. Son équipe de gestion acquiert des actifs de premiers plans en Île-de-France, proches des futurs zones dynamiques pour capter à la fois une performance basée sur le rendement et l’appréciation du capital à long terme. À ce jour, la SCPI verse un rendement de 5,1%, au-dessus de la moyenne du marché 2024. Cette bonne performance est surtout due à une forte dévalorisation proche des 16% de son prix de part en 2023. Elle a depuis, comme la SCPI Perial 02, du mal à rassembler de nouveaux associés. Elle a donc réduit son délai de jouissance fixé à 1 mois afin d’attirer de nouveaux investisseurs.
La SCPI Immorente
Immorente est la SCPI phare de la société de gestion Sofidy. En activité depuis 1988, celle-ci affiche désormais une capitalisation supérieure à 4 milliards d’euros, en faisant ainsi la SCPI la plus importante du marché de la pierre papier. Son équipe de gestion sélectionne des biens immobiliers dans les centres urbains à forte activité. Sans qu’il n’y ait de garantie pour les années futures, la SCPI Immorente a pour habitude de servir un rendement compris entre 4 et 5%. En 2024, elle a même dépassé ce rendement en 2024 avec un Taux de Distribution de 5,04%. Il faudra compter un montant de souscription minimum de 1.360 €, correspondant à 4 parts au prix unitaire de 340€. Par ailleurs, la revalorisation régulière de son prix de part démontre la pertinence de ses acquisitions et la bonne gestion de son portefeuille.
La SCPI Perial O2
Perial O2 est la première SCPI de rendement à avoir intégrer des critères ESG (Environnemental, Social et Gouvernance) dans sa stratégie d’acquisition. Lancée en 2009 par la société de gestion Perial AM, elle compte désormais plus de 200 immeubles pour près de 600 locataires. Bien qu’il s’agisse d’une SCPI de bureaux, son équipe de gestion veille à diversifier la typologie de ses biens. Elle est donc plus marginalement investie en commerces, en hôtellerie et dans le domaine de la santé. Sa localisation est très diversifiée : plus de 20% de son patrimoine se situe en Europe, 39,9% en Région Parisienne et 38,6% en Régions. Cette stratégie lui permet d’afficher un taux de distribution à 4,91% pour l'année 2024. La dévalorisation de sa part en 2023 de 16,33% a été un coup d'arrêt pour sa collecte. Elle peine depuis à rassembler des nouveaux associés pour redynamiser son portefeuille. Le délai de jouissance est fixé à 1 mois.
La SCPI LF Europimmo
La SCPI LF Europimmo est la première SCPI européenne créée par la société de gestion La Française REM en 2014. Elle est principalement investie dans les bureaux allemands pour profiter du dynamisme de la région et de sa fiscalité allégée. Elle gère désormais plus d'une cinquantaine d’actifs immobiliers et affiche un Taux de Distribution de 4,3% pour l'année 2024. Ce véhicule permet donc aux investisseurs français de diversifier leur patrimoine en Europe et d’obtenir un complément de revenus. Le prix de souscription d’une part s’élève à 725 euros et le ticket minimum d’investissement de 3 625 euros, soit 5 parts de SCPI.
La SCPI Edissimmo
Edissimmo est une SCPI de rendement classique également gérée par la société Amundi Immobilier depuis 30 ans. Elle fait partie des SCPI les plus anciennes sur le marché et sa capitalisation est la plus élevée parmi toutes les autres proposées au LCL. Le patrimoine de la SCPI Edissimmo composé d’immobilier d’entreprise est majoritairement situé dans les grandes métropoles en France mais aussi en Europe. Auparavant considérée comme défensive, elle accuse une forte correction de prix de part en 2022. Très en vogue au début des années 2010, elle est aujourd'hui au point mort et subit une vague de retraits importants. Son rendement correct de 4,27% en 2024 ne convainc plus les épargnants. La souscription minimale s’élève désormais à 172€. Avant d’investir dans cette SCPI, les épargnants doivent prendre en compte certains indicateurs propres à la SCPI d’Amundi Immobilier comme le délai de jouissance. Pour ce fonds immobilier, il est de 2 mois.
La SCPI Pierval Santé
Pierval Santé est l'une des plus récentes SCPI proposées par l'établissement bancaire. Créée en 2013 par la société de gestion Euryale AM, elle se spécialise dans les actifs de santé et d'éducation. Son champ d'investissement s'articule principalement à l'étranger et dans une mesure plus restreinte en régions. En plus de 10 ans, elle s'est imposée comme un mastodonte dans la pierre-papier avec une capitalisation de 3,2 milliards d'euros. Avec un ticket d'entrée relativement bas à 1.020 euros, la SCPI a servi un rendement de 4,05% en 2024. Ce rendement modeste est du à des acquisitions en VEFA qui viennent atténuer la performance à court terme.
La SCPI Rivoli Avenir Patrimoine
Rivoli Avenir Patrimoine est une SCPI de rendement à capital variable créée en 2002. Son patrimoine immobilier se compose majoritairement de bureaux. Gérée par la société de gestion Amundi Immobilier, elle est en majeure partie investie à Paris et plus largement en Île-de-France. Par ailleurs, ce fonds immobilier représente un placement relativement défensif grâce à son report à nouveau supérieur à 160 jours. Malgré ces différents indicateurs, cette SCPI a beaucoup dévalorisé son prix de part et se trouve dans une situation critique quant à la liquidité de ses parts. Elle se retrouve aujourd'hui, en tout début d'année 2025 avec plus de 150 millions € de parts en attente. Son rendement matérialisé par le Taux de Distribution s’élève à 3,89% sur l’année 2024.
Comment investir sur les SCPI LCL ?
La banque LCL propose plusieurs SCPI pour lesquelles il est possible d’acquérir des parts. Ce placement permet de se constituer un patrimoine immobilier. Elles sont toutefois généralement réservées aux investisseurs détenant un compte au sein de la banque LCL.
L’investissement en SCPI via le LCL reste toutefois assez restreint. En effet, les épargnants souhaitant y accéder doivent le faire exclusivement via un contrat d’assurance-vie.
Avis sur les SCPI LCL
Les SCPI distribuées par le LCL sont gérées par plusieurs sociétés de gestion et permettent d’accéder à plusieurs typologies de biens, en particulier les bureaux et les commerces. On retrouve essentiellement des SCPI avec de fortes capitalisations et dont les Taux de Distribution oscillent entre 3,5% et 5,5%. Elles possèdent toutes de nombreux immeubles, souvent multi-locataires, permettant ainsi une dilution importante du risque locatif. Toutefois, le LCL ne propose aucun véhicule qui apporte un rendement plus dynamique que la moyenne du marché, à l’image des SCPI de logistique ou des SCPI de santé.
Par ailleurs, les conseillers bancaires LCL proposent de nombreux produits financiers et ne sont donc pas en mesure d’apporter une information complète et un conseil personnalisé qu’un consultant spécialisé.
France SCPI, une alternative pour l’achat de parts de SCPI
Il est aussi possible de souscrire aux SCPI proposées par le LCL directement en ligne sur le site de France SCPI. Chaque épargnant bénéficie d’un accompagnement personnalisé et peut avoir recours à toutes les méthodes de financement, en fonction de sa situation personnelle :
- Au comptant pour les épargnants qui disposent d’une épargne préalable,
- par crédit pour les investisseurs qui souhaitent se constituer un patrimoine immobilier avec l’effet de levier,
- le démembrement pour profiter d’une décote sur le prix de la part,
- le versement programmé, la méthode d’investissement immobilier destinée aux épargnants dont le patrimoine est plus modeste.
France SCPI, expert entièrement dédié aux SCPI depuis sa création, propose un large choix de SCPI de différentes catégories. De plus, en souscrivant via France SCPI, les épargnants ont accès aux meilleures SCPI du marché, certaines pouvant afficher des taux de distribution au-delà des 10% lorsque celles du LCL plafonnent à 5,3%.
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