SCPI Sofiprime

Sofidy est originellement une société de gestion spécialisée dans la conception et le développement de produits financiers divers. Depuis 30 ans, elle se consacre à la gestion de fonds immobiliers. Le capital sous gestion de cette société s’élève à 6,7 milliards d’euros et compte 50 000 associés. Sofidy exporte son activité hors de France et plus récemment en Europe.

Sofiprime est une SCPI résidentielle qui constitue son patrimoine immobilier dans une sélection de logements haut-de-gamme des quartiers les plus recherchés de Paris. Elle est construite sur la base des SCPI de capitalisation autrement appelées SCPI de plus value, type de véhicule particulier dans le système de la pierre papier. Sofiprime est, par ailleurs, une SCPI à capital fixe. L’objectif principal de cet investissement est donc de privilégier une plus-value sur les actifs aux revenus habituellement versés. Là où les SCPI de rendement se concentrent sur le versement d’un rendement à chacun de ses associés, les SCPI de capitalisation, elles, développent une gestion stratégique du marché immobilier, en France et en Europe. Ce qui importe dans une SCPI de capitalisation, c’est donc la revente. Lors de cette opération, il est important de rappeler que la fiscalité des actifs présente des particularités. Ainsi, en France, la plus-value de l’épargnant supporte une fiscalité moindre que celle des revenus fonciers. Néanmoins, comme dans tout investissement immobilier, rien ne peut garantir un prix de revente équivalent au prix d’achat. Cette affirmation est évidemment valable pour la SCPI Sofiprime.

Le rendement versé aux associés de la SCPI reste donc plutôt faible, ne lui permettant pas encore de se positionner dans le top 5 du classement des meilleures SCPI. Cette faible performance est à prendre en compte pour l‘investisseur qui souhaite placer son capital. Le Taux de Distribution, très scruté pour les SCPI de rendement ne rend pas totalement compte des performances globales dans une SCPI de plus value. Celui de la SCPI Sofipime s’élève en effet à 0,38% pour l’année 2021. Néanmoins, compte tenu des fluctuations favorables du marché immobilier, Sofiprime revalorise régulièrement son prix de part en euros : respectivement +7,23% et +1,78% pour les années 2020 et 2021. Cette performance est donc à additionner aux fameux Taux de Distribution. Pour rappel, c’est la valeur de reconstitution qui indique la probabilité qu’a une SCPI de revaloriser le prix de ses parts.

En 2022, la collecte nette, c'est-à-dire les fonds investis par les épargnants moins les retraits, s’élevait à moins de 5 millions d’euros. Sofiprime est donc une SCPI de capitalisation relativement confidentielle. 566 associés se partagent ainsi les quelques 120.000 parts.

En 2022 Sofiprime dispose d’un patrimoine de 21 immeubles tous situés dans les quartiers les plus prisés de Paris. L’investissement dans les biens immobiliers de type Résidentiel compose à 72% le patrimoine de la SCPI Sofiprime. Les autres catégories de biens présents dans le portefeuille de cette SCPI sont les commerces et les locaux logistiques pour 14% chacun. Cela rentre dans la politique de gestion de la SCPI qui prévoit 30% de son capital à l’investissement dans des biens dits professionnels ou commerciaux. Sofiprime ne s’interdit pas de modifier la destination de ces biens en les transformant en logements.

Lors de l'acquisition des parts dans la SCPI Sofiprime, l’investisseur devra attendre 2 mois pour percevoir ses premiers loyers. Cela correspond au délai de jouissance de la SCPI. Dans la gestion de son investissement, l’épargnant doit prendre en compte l’impact du délai de jouissance sur la perception de son rendement.

Le prix de souscription unitaire de la SCPI Sofiprime est de 265€ avec un minimum d’investissement de 20 parts soit 5.300€.

La SCPI Sofiprime présente plusieurs avantages :

• Sa stratégie d’investissement la pousse à concentrer ses acquisitions dans les quartiers stratégiques de Paris. Ce portefeuille lui permet de justifier son statut de SCPI de capitalisation :

  • 22,8% dans le 4ème arrondissement,
  • 18,7% dans le 8ème arrondissement,
  • 13,2% dans le 6ème arrondissement,
  • 11,9% dans le 5ème arrondissement,

• Le montant minimum de souscription (5300€) la rend très accessible. Cela correspond à l’acquisition de 20 parts au prix unitaire de 265€.

• L’absence de gestion qui caractérise cette typologie de placement, confère aux associés de la SCPI, un avantage très important. La société de gestion Sofidy s’occupe donc de récolter les loyers, d'entretenir les biens et gérer les locataires. Chaque année, la société de gestion prélève à ses associés des frais de gestion à hauteur de 12% TTC sur la base des revenus encaissés.

À la fin de l'année 2022, la SCPI Sofiprime présente les perspectives d’évolution de son patrimoine immobilier et les objectifs atteints. 2 millions d’euros ont donc été investis, correspondant à l’achat de deux appartements situés dans le 6ème arrondissement de Paris, pour une valeur d’environ 1 million d’euros chacun. La surface acquise par la SCPI Sofiprime s’élève à 168m2. Pour ce dernier trimestre de 2022, la SCPI Sofiprime prévoit de débloquer 1,9 millions d’euros de fonds pour l’acquisition de nouveaux biens.