Résistance de la valeur patrimoniale face à un marché immobilier en baisse

Pour sa deuxième année de commercialisation, LF Avenir Santé a dépassé ses objectifs en enregistrant une collecte nette exceptionnelle de 87,5 millions d'euros en 2022. Ces ressources nouvellement acquises ont permis à la société de développer son portefeuille en réalisant des investissements de l'ordre de 82,6 millions d'euros. Avec une stratégie axée sur la diversification géographique, la SCPI de Santé LF Avenir Santé a alloué 50 % de ses investissements en Europe, en dehors de la France, notamment à travers l'acquisition de cinq actifs et une participation dans l'OPPCI LF Résidences Seniors.

Malgré un marché immobilier en baisse, les actifs de santé ont démontré une solide résistance en France à la fin de l'année 2022. Cette classe d'actifs, considérée comme résiliente et décorrélée du reste du marché, a maintenu la valeur du patrimoine de LF Avenir Santé à un niveau stable par rapport à l'exercice précédent. Ainsi, la valeur de réalisation de la part de cette SCPI, gérée par la société de gestion La Française AM, s'apprécie à 257,82 euros, comparé à 253,64 euros en 2021, selon les expertises réalisées.

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LF Avenir Santé s'adapte à la remontée des taux et mise sur la durabilité pour l'avenir

La hausse des taux survenue durant l'été 2022 a impacté le recours au financement bancaire de LF Avenir Santé, réduisant ainsi sa capacité d'investissement. Le ratio d'endettement de la société s'établit à 21,27 % au 31 décembre 2022, en baisse significative par rapport à 35,93 % au 31 décembre 2021. Dans un contexte de remontée des taux, LF Avenir Santé prévoit une année d'adaptation en 2023, marquée par une diminution importante de l'effet de levier et une perte d'opportunité à court terme.

Dans cette optique, la collecte de fonds et les acquisitions immobilières devront être synchronisées pour maintenir le succès commercial de la SCPI en 2023. Les prévisions de distribution pour l'année à venir ont été revues à la baisse, se situant désormais entre 4,30 % et 4,50 % (taux de distribution ASPIM).

Le label ISR, comme nouvelles perspectives d'avenir

LF Avenir Santé, en se positionnant dans le cadre du label ISR (Investissement Socialement Responsable), gère activement son patrimoine pour répondre aux grands enjeux du secteur de la santé. L'objectif est de participer au développement d'offres immobilières adaptées aux besoins des populations européennes et des professionnels de santé, tout en prenant en compte les défis liés au changement climatique.

Découvrir la SCPI LF Avenir Santé

La maîtrise de l'enjeu énergétique pour le secteur immobilier revêt une importance capitale. LF Avenir Santé vise ainsi à réduire les consommations d'énergie des bâtiments, diminuer les charges des locataires et réduire l'empreinte carbone des structures. En plus de ces mesures, la société analyse l'adaptation de ses actifs au changement climatique afin de mettre en place des stratégies pour atténuer les effets préjudiciables et exploiter les opportunités positives.

En élargissant le label ISR à l'immobilier, les pouvoirs publics offrent l'opportunité de développer une gestion plus durable et transparente. LF Avenir Santé intègre des critères extra-financiers aux côtés des traditionnels critères financiers pour investir dans un patrimoine immobilier diversifié et répondre aux futurs formats immobiliers du secteur médical. Cette amélioration continue du portefeuille vise à protéger la valeur des actifs de LF Avenir Santé, tant aujourd'hui que demain.

Ce qu'il faut retenir en synthèse

LF Avenir Santé a réalisé une collecte nette record de 87,5 millions d'euros en 2022, permettant des investissements diversifiés.
Malgré un marché immobilier en baisse, la valeur patrimoniale de LF Avenir Santé est restée stable, grâce à la résistance des actifs de santé.
LF Avenir Santé s'adapte à la remontée des taux, réduisant son effet de levier, et mise sur la durabilité pour l'avenir en intégrant des critères ISR et en visant une gestion plus transparente.