Comment bien placer son argent en tant que médecin ?

Les médecins, en raison d’un rythme professionnel soutenu et d’une entrée tardive dans la vie active, sont souvent confrontés à la nécessité d'optimiser leur épargne. Malgré des revenus confortables, le manque de temps qu'entraîne leur activité peut restreindre leur capacité à planifier et à gérer leur patrimoine tout comme les pharmaciens avec leur trésorerie.

Pourtant, les médecins disposent de nombreuses solutions d’investissement adaptées à leur profil et à leurs besoins. Outre les placements traditionnels, comme l’immobilier locatif, ou les livrets d’épargne, des options plus dynamiques, alignées avec des objectifs à moyen et long terme leur sont accessibles. Entre des produits financiers diversifiés et des investissements immobiliers indirects, tels que les SCPI, un large éventail d'investissements leur permet de diversifier leur portefeuille et de faire fructifier leur capital, tout en préparant leur avenir financier.

De quelle épargne disposent les médecins ?

Avant d'aborder les différents placements, il est essentiel de comprendre la structure de rémunération des médecins et leur capacité d'épargne. Cela permet de mieux appréhender leur besoin d'investir au-delà des produits classiques, comme les livrets d’épargne proposés par les établissements bancaires.

Le barème tarifaire d'un médecin dépend de plusieurs facteurs, notamment la convention médicale à laquelle il adhère. En France, trois types de conventions encadrent l’activité des médecins et déterminent leurs tarifs en accord avec la Sécurité sociale et les instances du corps professionnel de la santé. Ces conventions influencent directement leur niveau de revenu.

• La convention du secteur 1 : Les médecins généralistes ou spécialistes appliquent des tarifs de convention fixés par la Sécurité sociale, sans dépassements d’honoraires. Des majorations peuvent, dans des cas particuliers, être appliquées, notamment pour des consultations en dehors des heures habituelles ou à domicile.

• La convention du secteur 2 : Les praticiens de ce secteur sont libres de fixer leurs tarifs et peuvent pratiquer des dépassements d’honoraires. Cependant, ces dépassements doivent rester proportionnés, avec des écarts pouvant aller de quelques euros à plusieurs centaines d’euros. En contrepartie, les médecins doivent clairement afficher leurs tarifs afin d'informer leurs patients.

• La convention du secteur 3 : Les médecins de ce secteur, dit non conventionné, fixent librement leurs honoraires, parfois supérieurs aux tarifs de la Sécurité sociale. Cette liberté entraîne des dépassements conséquents, en particulier pour des consultations longues ou spécialisées.

Le secteur de convention donne une première indication sur le revenu d’un médecin. Toutefois, d'autres facteurs entrent en jeu, comme le volume d’heures supplémentaires travaillées, le nombre de patients reçus, le moment de la journée (jour ou nuit) ou encore le lieu d’exercice (cabinet privé ou établissement hospitalier).

Si le secteur 3 est difficilement analysable en raison de la variabilité des honoraires, une présentation de la grille salariale des spécialités en secteur 1 et 2 offre un aperçu plus concret des revenus moyens d’un médecin en France.

Tableau de données en fonction de certaines spécialités des secteurs 1 et 2 en moyenne

Chiffres arrêtés au 31/10/2023 selon la CARMF (Caisse Autonome de Retraite des Médecins de France).

Quels sont les placements adaptés aux médecins ?

Les produits d’investissement immobiliers

En France, le placement immobilier, notamment à travers l’investissement locatif en direct, occupe une place prépondérante dans le cœur des épargnants et les médecins n'échappent pas à cette tendance. Perçu comme un placement tangible, il offre une certaine sécurité et permet aux médecins de se constituer un portefeuille, tout en profitant de la valorisation des biens à long terme.

Toutefois, malgré ses atouts, l’investissement locatif en direct expose les professionnels de la santé à une contrainte majeure : le manque de temps. Leur activité professionnelle laisse peu de disponibilité pour gérer les démarches administratives, superviser d'éventuels travaux, ou encore assurer le suivi des locataires. Cette réalité les pousse parfois à délaisser le placement immobilier direct ou à en limiter la place dans leur stratégie patrimoniale. Pourtant, des alternatives performantes, comme des fonds d’investissement immobiliers, permettent de bénéficier des avantages sans les contraintes de pilotage.

Les SCPI, un accès simplifié à la pierre pour les médecins

Parmi ces solutions, la SCPI (Société Civile de Placement Immobilier), se démarque particulièrement. Elle permet de mutualiser les capitaux et d’accéder à un portefeuille diversifié de biens immobiliers à vocation tertiaire principalement. Les médecins peuvent donc investir indirectement dans une multitude d’actifs comme des bureaux, des commerce ou de logistique ; des segments souvent inaccessibles par le biais du placement immobilier en direct.

En devenant associés de la SCPI, ils perçoivent des revenus locatifs au prorata de leur investissement. Les SCPI présentent donc plusieurs avantages :

• Régularité des dividendes : Les médecins, devenus associés de la SCPI, perçoivent des revenus réguliers, de manière mensuelle ou trimestrielle, apportant ainsi une visibilité à leur planification financière. Néanmoins, il convient de rappeler que le rendement des SCPI n'est pas garanti et que le marché immobilier peut connaître des fluctuations, à la hausse ou à la baisse.

• Stabilité du produit d’investissement : Depuis 30 ans, la moyenne du Taux de Distribution (TD) des SCPI s’élève à près de 6,2 %. Les meilleures SCPI ont d’ailleurs affiché des rendements avoisinant les 10 % en cette année 2024, ce qui les rend très attractives en termes de performances.

• Dilution du risque locatif : En devenant copropriétaires d’une multitude de biens, les médecins diluent le risque locatif grâce à la granularité du portefeuille de la SCPI.

• Délégation de la gestion locative : L’encadrement des biens est entièrement délégué à la société de gestion de la SCPI, ce qui inclut la recherche de locataires et les éventuels travaux de rénovation.

• Fonds réglementé par l’AMF : Le marché des SCPI est strictement encadré par l’Autorité des Marchés Financiers, garantissant ainsi un cadre de fonctionnement transparent et sécurisé pour les médecins.

Pour les médecins, les SCPI représentent donc une solution viable et permettent de bénéficier des avantages de la pierre tout en évitant les contraintes de la gestion locative.

Des praticiens exerçant dans des cliniques privées ont d’ailleurs créé, il y a quelques années la SCPI Foncière des Praticiens. En développant ce véhicule d’investissement, ces médecins répondent aux enjeux sociétaux et patrimoniaux. De plus, une partie des revenus locatifs générés par cette SCPI de santé est reversée à trois associations et fondations : France Tutelle, la Fondation ARSEP, et l'Institut Vivalto Santé. On peut également retrouver la nouvelle SCPI créée par la société de gestion Atland Voisin, Epargne Pierre Sophia.

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Le crowdfunding immobilier, une solution dynamique mais contraignante pour les médecins

Le crowdfunding immobilier peut également représenter une alternative à l’investissement immobilier en direct et permet de participer au financement de projets immobiliers à court terme. En effet, ce placement consiste à investir dans des projets menés par des promoteurs, qui font appel au financement participatif pour renforcer leurs fonds propres. Ce complément est souvent nécessaire pour obtenir le soutien financier des banques ou des compagnies d’assurance.

L’un des principaux attraits du crowdfunding immobilier réside dans son rendement, souvent supérieur à celui de l’investissement locatif, pouvant dépasser les 10 % . Cependant, ce dernier présente certaines contraintes pour les médecins. Cet investissement demande une attention particulière lors du choix des projets et des plateformes, afin de bien évaluer les risques associés. La rentabilité comme le capital ne sont, en effet, pas assurés et le montant investi est bloqué tout au long du projet.

Par ailleurs, bien que la liquidité ne soit pas leur principale préoccupation, les médecins cherchent à s’assurer de la progression de leurs investissements avant de se diriger vers d’autres opportunités. Or, le caractère de ce placement à court terme, avec une durée de blocage allant généralement jusqu’à 3 ans, limite leur aspiration à diversifier leur patrimoine sur le long terme. Les délais nécessaires au versement des rendements peuvent ainsi freiner leur volonté de réinvestissement.

Les produits d’investissement financiers

Si l'investissement dans l'immobilier reste une valeur refuge pour de nombreux épargnants, il n’est pas la seule voie pour faire fructifier son capital. Les produits financiers peuvent également répondre aux objectifs spécifiques des médecins, qui souhaitent dynamiser ou sécuriser leur épargne.

Des alternatives peuvent constituer un levier intéressant pour optimiser le patrimoine des médecins. La flexibilité de certains produits, tant en termes de montant investi que de gestion du risque, permet d’adapter leur stratégie à des horizons d'investissement variés, que ce soit à moyen ou long terme.

Le PEA, un accès aux marchés boursiers

Le Plan d'Épargne en Actions (PEA) se présente comme l’une des premières options à considérer pour dynamiser ses investissements. Il offre un cadre fiscal avantageux pour investir en Bourse, en se concentrant sur les actions d’entreprises européennes. Ce placement permet de se constituer un portefeuille diversifié, tout en profitant d'une exonération d'impôts sur les gains après cinq ans de détention, hors prélèvements sociaux.

Le principal atout du PEA réside dans son potentiel de rendement, souvent lié à la performance des entreprises et des secteurs choisis. Grâce à sa flexibilité, il est possible de réajuster ses investissements au fil du temps, en saisissant les opportunités de marché, ce qui en fait un outil de diversification très apprécié.

Cependant, le PEA présente des limites, notamment sa dépendance aux fluctuations des marchés boursiers, qui sont par nature fortement volatiles et liées aux spéculations. Cette exposition peut constituer un risque pour les investisseurs en période d’incertitude économique ou politique. Contrairement aux placements sécurisés comme l’investissement dans la pierre ou les fonds en euro, la valeur des actions peut fluctuer à la hausse ou à la baisse, exposant le capital à des variations significatives.

Pour les médecins, ce caractère spéculatif peut soulever des interrogations, surtout si leur priorité est de préserver leur capital. Bien que le PEA n'exige pas de gestion quotidienne, un suivi régulier est nécessaire pour ajuster le portefeuille, ce qui peut être une contrainte pour ceux qui disposent de peu de temps.

Le contrat d’assurance-vie, équilibre entre sécurité et dynamisme

Le contrat d’assurance-vie multisupport est l'un des placements favoris des Français, en raison de sa flexibilité et de la diversité des supports d’investissement qu’il propose. Ce type de contrat permet de répartir son capital entre deux catégories : le fonds en euros et les Unités de Compte (UC), offrant ainsi un équilibre entre sécurité et dynamisme de rendement.

Le fonds en euros, élément sécuritaire de l'assurance-vie, est principalement investi en obligations d'État et en actifs à faible risque. Il garantit le capital investi, offrant ainsi une sécurité totale pour ceux qui privilégient la préservation de leur épargne, malgré un rendement modéré. À l'inverse, les UC permettent d'investir dans des supports plus variés, comme des actions, des obligations, des fonds de placement ou même des parts de SCPI, selon les contrats. Ces supports, plus volatils, ne garantissent pas le capital, mais visent un rendement supérieur à long terme, séduisant ainsi les investisseurs prêts à accepter une prise de risque.

L’un des principaux atouts du contrat d'assurance-vie multisupport réside donc dans sa diversité de placement. Il permet de combiner sécurité et dynamisme en répartissant son épargne selon sa tolérance au risque tout en modifiant cette répartition au fil du temps. De plus, ce produit financier bénéficie d'un cadre fiscal avantageux, notamment après huit ans de détention, avec des exonérations sur les gains en cas de retrait.

Cependant, il présente également certaines limites. Tous les supports ne sont pas systématiquement accessibles, ce qui peut restreindre la diversification, notamment sur des supports plus spécialisés, comme les OPCI ou les SCPI. Par ailleurs, les frais associés au contrat (frais d’entrée, frais de gestion, et frais d’arbitrage) peuvent s’accumuler et impacter la rentabilité globale, en particulier si le rendement du fonds en euros reste faible.

En résumé

Après avoir présenté plusieurs produits d’investissement intéressants, il n'existe pas de solution unique pour optimiser un patrimoine dans une carrière médicale. Les produits d’épargne, qu'ils soient immobiliers ou financiers, demandent une réflexion prenant en compte les objectifs de chacun ainsi que le niveau de risque toléré.

France SCPI, grâce à son expertise dans l'investissement en SCPI, accompagne les médecins dans cette démarche. Les conseils des experts offrent une approche sur mesure pour structurer une stratégie patrimoniale alignée avec leurs besoins et contraintes professionnelles.

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