Pour ceux qui ne la connaîtraient pas encore pouvez-vous nous présenter votre SCPI Novapierre Allemagne 2 ?
Novapierre Allemagne 2 est une SCPI créée en 2019 par PAREF Gestion. Elle se positionne sur des biens liés à l’immobilier commercial majoritairement situés en Allemagne.
Cette SCPI allemande est en pleine phase de croissance, avec plus de 350 M€ de capitalisation à la fin du premier trimestre 2023 correspondant à 17 actifs transférés dans le portefeuille ces trois dernières années, 15 en Allemagne et 2 aux Pays-Bas. Il s’agit de retail park ou de petits centres commerciaux en périphérie des grandes villes partout en Allemagne.
Novapierre Allemagne 2 bénéficie de fondamentaux solides qui lui ont permis de parfaitement résister aux années Covid :
- 70% de ses revenus proviennent de commerces essentiels (alimentaire, bricolage),
- Un taux d’occupation financier de près de 99%,
- Une durée moyenne résiduelle des baux de plus de 7 ans avec des locataires fidèles et maisons mères de grandes enseignes nationales ou internationales,
- Un taux de distribution en hausse pour la troisième année consécutive à 4,50%.
La performance totale de Novapierre Allemagne 2 s’élève à 8,50%.
Quelle est sa stratégie d’acquisition ?
Novapierre Allemagne 2 également considérée comme une SCPI de commerces, se concentre sur des retail parks et petits centres commerciaux en périphérie des grandes villes dans les Länder économiquement les plus dynamiques d’Allemagne, avec des enseignes très résilientes, positionnées sur de l'alimentaire ou du bricolage. Ces actifs, ancrés dans leur territoire, doivent bénéficier d’une bonne visibilité et d'une accessibilité en transport, avec des zones de chalandise confortables. Par ailleurs, les durées résiduelles des baux sont très longues, permettant d’apporter de la stabilité sur le long terme.
Quels avantages permettent à la SCPI Novapierre Allemagne 2 de se différencier des autres SCPI ?
Novapierre Allemagne 2 a plusieurs particularités et avantages :
- Sa thématique d’investissement gage de résilience et de stabilité,
- La durée des baux en Allemagne qui est bien plus élevée que dans d'autres pays européens. Les grandes enseignes peuvent en effet signer des baux fermes d’une durée allant jusqu’à 20 ans,
- L’indexation des baux directement liée à l’inflation et non à un indice composite,
- La fiscalité bien plus douce pour les investisseurs (Entre 8 et 15% environ seulement sur le net versé) du fait de la localisation allemande des actifs.
Avez-vous des projets que vous pouvez nous dévoiler en primeur pour 2023 ?
La SCPI Novapierre Allemagne 2 est toujours aussi active à l’acquisition avec plus de 50m€ d’actifs en exclusivité qui devraient rejoindre le portefeuille dans les prochaines semaines. 30 M€ sont également en cours de discussion pour un transfert cette année. Les performances ESG de nos actifs demeurent aussi un enjeu essentiel. Des études sont actuellement en cours pour déterminer la trajectoire carbone de Novapierre Allemagne 2 et mettre en place des plans d’actions adaptés pour rendre la SCPI plus vertueuse.
