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Rendement annuel
3.18 %
TD 2024
Souscription minimum
2520 €
Soit 10 parts
Capitalisation
82 M€
Au 31/12/2024
Prix de souscription
252 €
Prix / part

Pourquoi investir sur la SCPI Aestiam Cap'Hébergimmo ?

Historique de la SCPI Aestiam Cap'Hébergimmo

Aestiam Cap’Hébergimmo, lancée en 2013, est une SCPI de rendement à capital variable. Administrée par la société de gestion Aestiam, cette SCPI est spécialisée dans les investissements immobiliers hôteliers. C’est donc naturellement que la SCPI change de nom en 2020, passant de Foncia Cap’Hébergimmo à Aestiam Cap'Hébergimmo.

Également identifiée comme une SCPI spécialisée dans le secteur du camping, elle dirige sa stratégie d'acquisition principalement vers les résidences hôtelières et les espaces de séminaires. Malgré sa concentration mono-typologique, elle bénéficie de l'hétérogénéité du secteur pour diversifier son portefeuille. Elle détient ainsi des hôtels, des établissements de loisirs ainsi que des lieux de séminaires.

Caractéristiques et chiffres clés de la SCPI Aestiam Cap'Hébergimmo

Caractéristiques

Type de SCPI
Classique
Capital
Variable
Prépondérance
Hôtels
Frais de souscription
10,00 %
Frais de gestion
7,20 %
Délai de jouissance
1 mois

Chiffres clés et évolution

Capitalisation
82 M€
Nombre d'associés
1 707
Valeur de reconstitution
238,51 €
Prix de retrait
226,80 €
Ran en % du dividende
15,00 %
Ran en jours
54,00 jours
Pgr en % du dividende
3,34 % du dividende
Tri à 10 ans
3,62 %
Évolution du TD

Depuis l'année 2021, le rendement est exprimé par le terme « TD » ou Taux de distribution*, les années précédentes, ce même rendement était exprimé par le terme « TDVM » ou Taux de Distribution sur Valeur de Marché.

Évolution du prix de la part

Prix de référence au 01/01 de l'année.

Notre avis sur la SCPI Aestiam Cap'Hébergimmo 

La SCPI Aestiam Cap’Hebergimmo présente plusieurs atouts, dont un taux d’occupation financier de 100%, gage de sa stabilité locative. Sa capacité d’adaptation face aux mutations du marché et la valorisation positive de son patrimoine en font un choix attractif. Toutefois, des risques subsistent, notamment une faible diversification avec seulement 12 biens, un rendement encore perfectible, et des frais de souscription élevés. Cette SCPI constitue donc une option intéressante, mais nécessite une approche réfléchie pour optimiser son investissement.

Points positifs

  1. 1.Un taux d'occupation financier exceptionnel.
  2. 2.Un positionnement stratégique et une capacité d’adaptation.
  3. 3.Une valorisation du patrimoine et un prix d’achat attractif.

Points de vigilance

  1. 1.Diversification sectorielle limitée.
  2. 2.Un rendement en dessous de la moyenne du marché.
  3. 3.Des frais de souscription qui peuvent paraître élevés.

Avis détaillé sur Aestiam Cap'Hébergimmo

Points positifs

  1. Un Taux d'Occupation Financier (TOF) exceptionnel : La SCPI affiche un taux d’occupation financier de 100%, ce qui témoigne d’une gestion efficace et d’une forte attractivité des biens détenus. Ce niveau de remplissage maximal réduit le risque de vacances locatives et assure une bonne régularité des revenus.
  2. Un positionnement stratégique et une capacité d’adaptation : Aestiam Cap’Hebergimmo investit dans le secteur hôtelier et de l’hébergement multi-modal, un marché en transformation qui bénéficie de la reprise touristique. La SCPI a su s’adapter aux évolutions du secteur et aux crises récentes, renforçant ainsi sa résilience face aux aléas économiques.
  3. Une valorisation du patrimoine et un prix d’achat attractif : Le prix d’acquisition d’une part est inférieur à sa valeur de reconstitution, offrant une potentielle plus-value à terme. De plus, la valorisation du patrimoine immobilier (+0,8%) montre une stabilité et un potentiel de croissance des actifs détenus.

Points de vigilance

  1. Diversification sectorielle limitée : Avec seulement 12 biens dans le secteur de l'hôtellerie, le portefeuille immobilier de la SCPI est limitée. Cela peut accentuer les risques en cas de difficulté rencontrée par un ou plusieurs locataires. Il est donc recommandé de diversifier ses investissements pour limiter ce risque.
  2. Un rendement en dessous de la moyenne du marché : La SCPI Aestiam Cap'Hébergimmo a versé à ses associés un rendement de 4,01% en 2023, un taux de distribution inférieur à la moyenne du marché. Elle se situe en bas du classement des meilleures SCPI 2025.
  3. Des frais de souscription qui peuvent paraître élevés : frais de souscription pour la SCPI Aestiam Cap’Hebergimmo sont de 10% ce qui peut freiner certains investisseurs.

Stratégie de la SCPI Aestiam Cap'Hébergimmo 

La SCPI Aestiam Cap'Hébergimmo s'étend dans des marchés porteurs

La SCPI hôtellerie Aestiam Cap’hébergimmo adopte une approche de diversification géographique afin de mutualiser le risque locatif. Sa répartition territoriale s'étend majoritairement en France. Et, une partie des actifs se localisent à l’étranger, ce qui permet à ses associés de tirer profit d'une fiscalité favorable.

En étendant ses investissements dans plusieurs zones géographiques, la Société Civile de Placement Immobilier adopte une approche opportuniste. Elle exploite les avantages de chaque cycle immobilier pour maximiser ses performances.

La crise sanitaire du Covid-19 en 2020 a cependant marqué un ralentissement dans l'élan de la SCPI. Face à l'incapacité de percevoir des loyers stables et satisfaisants durant cette période, elle a traversé une période de turbulences, en servant à ses associés un rendement de 1,46%. Néanmoins, grâce à un soutien envers ses locataires et une gestion judicieuse, la SCPI a regagné en dynamisme. Lors du dernier exercice, elle a affiché un Taux de Distribution sur l’année 2024 de 3,18%. Cette performance, bien que modeste, permet à SCPI de faire partie de la sélection des meilleures SCPI. Cette légère hausse de rendement s’explique par deux facteurs :

  • Revitalisation du secteur hôtelier : La fin de la pandémie a marqué un renouveau pour le tourisme. Avec la levée des restrictions, un afflux massif de touristes et de voyageurs a boosté les taux d'occupation et les revenus locatifs des propriétés touristiques.
  • Demande accrue pour les espaces de réunions :Le retour au travail en présentiel a entraîné une augmentation de la demande pour les espaces de bureaux et de réunion. Les entreprises, désireuses de favoriser les interactions en personne, ont relancé la demande pour des espaces adaptés à des réunions et événements d'entreprise.

Le label ISR pour davantage de sérénités pour la SCPI Aestiam Cap'Hébergimmo

Cet ensemble de facteurs a contribué à créer un environnement propice à l’amélioration des performances financières de cette SCPI internationale. Aestiam Cap'Hébergimmo continue de développer ses activités et attire désormais un spectre plus large d’investisseurs. La SCPI obtient durant l’année 2023, le label ISR soulignant son engagement envers l'Investissement Socialement et Responsable. Pour adhérer pleinement aux directives du label, les gestionnaires d’Aestiam mettent en œuvre une stratégie écoresponsable des actifs de la SCPI. Cette démarche inclut une collaboration avec les partenaires axée sur des initiatives telles que l'optimisation de la gestion des déchets, la réduction de la consommation d'eau, ainsi que la mise en place de mesures visant à améliorer le confort des locataires. Dans cette lignée, la SCPI ISR favorise l'accessibilité pour les personnes en situation de handicap et la promotion de moyens de transport écologiques. Ces efforts d'amélioration en termes de durabilité et de performance énergétique augmentent l'attractivité et le confort des propriétés, renforçant ainsi leur taux d'occupation.

Bien que le nombre d'immeubles ait diminué, passant de 18 en 2021 à 12 en 2022, elle a réussi à atteindre un Taux d’Occupation Financier de 100%. Cette progression reflète l'impact positif des stratégies récemment adoptées. A l’issue de l’exercice 2024, la SCPI de rendement a atteint une capitalisation de 82 millions d’euros, portée par l'engagement de plus de 1.700 associés.

Le patrimoine de la SCPI Aestiam Cap'Hébergimmo 

Aestiam Cap’Hébergimmo, gérée par Aestiam, investit principalement dans l’hôtellerie avec un portefeuille de 12 immeubles occupés à 100%. Géographiquement, son patrimoine se localise à :

  • 42% en régions
  • 35% à l’étranger
  • 23% en région parisienne

Le taux de distribution de la SCPI pour l’année 2024 est de 3,18%. Le prix de souscription est de 252 euros pour une valeur de reconstitution est de 238,51 euros. Le prix de retrait de la SCPI quant à lui est de 226,80 euros. Le Report À Nouveau (RAN) d’Aestiam Cap-Hebergimmo couvre 5 jours.

La documentation sur la SCPI Aestiam Cap'Hébergimmo 

France SCPI met à disposition les derniers bulletins trimestriels et rapports annuels de la SCPI Aestiam Cap'Hébergimmo. Ces documents offrent une vue d’ensemble sur les chiffres clés, incluant la capitalisation, le prix de part en vigueur et le taux d’occupation financier, ainsi que sur ses dernières actualités. Par ailleurs, les documents réglementaires de la Société de Gestion Aestiam tels que les statuts, le Document d’Informations Clés pour l’Investisseur et la note d’information sont également disponibles pour une consultation préalable à tout investissement.

Interview des dirigeants de la SCPI Aestiam Cap'Hébergimmo

Retrouvez les interviews de la SCPI Aestiam Cap'Hébergimmo réalisées par France SCPI, disponibles en vidéo et en article.

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Questions fréquentes sur la SCPI Aestiam Cap'Hébergimmo

Aestiam Cap’Hebergimmo est une SCPI à capital variable dédiée au secteur de l’hôtellerie. La répartition sectorielle de son patrimoine se constitue principalement d’hôtels, de lieux dédiés à des séminaires, ainsi que des actifs liés aux loisirs. Elle a l’avantage d’être implantée dans plusieurs pays en Europe, à savoir la France, la Belgique et l’Allemagne afin de mutualiser le risque de pertes en capital pour ses associés. Afin d’en savoir davantage concernant la stratégie d’acquisition de la SCPI, les épargnants peuvent télécharger et consulter le rapport annuel ainsi que le dernier bulletin trimestriel. Pour commencer à percevoir leurs premiers loyers locatifs, diverses options de placements s’offrent aux épargnants : l'acquisition de parts au comptant, à crédit.

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