Investir en démembrement

Astucieux et répondant à de nombreuses stratégies patrimoniales, le démembrement de propriété de parts de SCPI peut s’avérer beaucoup plus avantageux qu’un investissement classique en pleine propriété.

Encore trop méconnu, son fonctionnement est pourtant simple. Il consiste à séparer pendant une période déterminée (5 ou 10 ans) une part de SCPI en pleine propriété en deux droits : l’usufruit et la nue-propriété.

  • L’usufruit permet de percevoir les revenus des parts de SCPI pendant toute la période du démembrement.
  • La nue-propriété, elle, ne confère aucun droit aux revenus des parts de SCPI pendant la période de démembrement. En revanche, elle donne le droit de propriété et de percevoir des revenus à la fin de la convention de démembrement.
Investir en démembrement

Astucieux, mais pourquoi ?

Investir en nue-propriété

Pourquoi ?



Vous n’avez pas besoin de revenus complémentaires

Vous êtes fortement fiscalisé sur vos revenus et votre patrimoine

Vous préférez percevoir des revenus différés

Vous recherchez un placement moyen-long terme offrant un couple risque-rendement optimal


Comment ?

L'investissement se déroule sur une durée fixe (5 à 10 ans).

Le fait de renoncer aux revenus des parts de SCPI en investissant en nue-propriété vous fait bénéficier d'une décote à l'achat de 20% à 35% sur le prix d’une part. Plus la durée du démembrement est longue, plus la décote sera importante.

Vous ne percevez aucun revenu pendant la période de démembrement.

A la fin du démembrement, vous récupérez la pleine propriété de la part sans qu’il n’y ait de fiscalité ni de prélèvements sociaux. A cette occasion, vous pourrez :

  • Décider de vendre vos parts pour enregistrer votre potentielle plus-value
  • Décider de percevoir des revenus



Investir en démembrement

Investissement en nue-propriété sur 5 ans

Avantages ?



Une décote importante sur le prix de la part

Un placement non fiscalisé pendant toute la période de démembrement

Le patrimoine acquis en nue-propriété n'est pas assujettie à l'ISF

Investir en usufruit

Pourquoi ?



Vous êtes faiblement imposé et avez besoin de compléments de revenus

Vous avez des déficits fonciers à imputer

Vous êtes à la recherche de compléments de revenus élevés et immédiats

Vous êtes une entreprise en recherche de placements de trésorerie stables et performants



Comment ?

L'opération se déroule sur une durée fixe (5 à 10 ans).

A l'entrée, vous payez la contrepartie du nu-propriétaire : 20% à 35% du prix des parts. Vous percevez des revenus pendant toute la durée du placement à hauteur de la valeur de pleine propriété.

Si vous n’êtes peu ou pas fiscalisé, vous disposerez de revenus importants bénéficiant d’un rendement tout aussi important.

Si vous disposez d’un déficit foncier, les revenus de l’usufruit permettront de l’effacer et de percevoir vos revenus nets de fiscalité.

Si vous êtes une entreprise, l’usufruit temporaire de parts de SCPI est amortissable, les revenus perçus de l’usufruit seront donc faiblement fiscalisés.

A la fin, vous ne revendez rien (les parts appartiennent au nu-propriétaire) et vous ne disposez plus des revenus.




Investir en démembrement

Investissement en usufruit sur 5 ans

Avantages ?



Des revenus élevés pour un investissement faible

Une solution d’optimisation de déficit foncier

Un placement de trésorerie offrant un rendement élevé et diversifié pour les entreprises
A NOTER : Investir dans des parts de SCPI démembrées offre une liquidité nulle pendant la période de démembrement contrairement à un investissement en pleine propriété.

La SCPI est un moyen pour réaliser ce qu’il y a de plus important, vos projets.

Comment investir ?
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