Aestiam
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- 2 520 €
Taux de distribution : rapport entre les dividendes bruts versés et le prix de la part au 1er janvier de l’année.
La SCPI Atream Hôtels a repris la marche en avant depuis la crise sanitaire. Cela s’est matérialisé par la croissance de son rendement qui s’est établi à près de 5% en 2024. Trois éléments expliquent cette dynamique :
-
Un acteur majeur de l’immobilier hôtelier : Atream Hôtels est l’une des seules SCPI à investir dans ce secteur sur le marché de la pierre papier. En effet, elle investit exclusivement dans des hôtels et résidences de tourisme.
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Une diversification à l’échelle européenne : En ciblant des actifs en Europe, la SCPI internationale réduit le risque locatif tout en bénéficiant d’une fiscalité avantageuse.
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Une gestion locative rigoureuse : Depuis, sa création la SCPI Atream Hotels affiche un Taux d’Occupation (TOF) de 100%. Cela s’explique notamment par la durée ferme moyenne de ses baux qui atteignent 12 ans.
Pourquoi investir sur la SCPI Atream Hôtels ?
Historique de la SCPI Atream Hôtels
Introduite sur le marché de la pierre papier en 2016, Atream Hôtels est SCPI de rendement orchestrée par la société de gestion Atream. Il s'agit de l’un des premiers fonds immobiliers à investir exclusivement dans l’immobilier hôtelier et les résidences de tourisme, comme les campings. Cette typologie d’actifs se différencie des bureaux et des commerces en signant des baux de longue durée. Cela lui permet de s’assurer une stabilité de revenus à long terme. Bien que le secteur touristique ait grandement souffert ces dernières années, la SCPI Atream Hôtels revient sur le devant de la scène, mais ne se place pas en haut du classement des meilleures SCPI.
La SCPI hôtelière a été durement touchée par la crise sanitaire du Covid-19. En réaction, des mesures d'accompagnement ont été mises en place pour soutenir stratégiquement certains locataires. Ces efforts se sont révélés fructueux. Les associés de la SCPI, ayant perçu un rendement de 2,64% en 2021, ont vu leurs revenus presque doubler en 2022, atteignant légèrement plus de 5%. Fruit de performances solides et d'une collecte judicieusement orchestrée, son Taux de Distribution s'est encore amélioré en 2024 et s'établit à 5,05%. Avec un Taux d’Occupation Financier de 100%, les équipes d'Atream demeurent très optimistes quant à la capacité de résilience du secteur hôtelier.
Caractéristiques et chiffres clés de la SCPI Atream Hôtels
Caractéristiques
Type de SCPI
Classique
Capital
Variable
Prépondérance
Hôtels
Frais de souscription
10,00 %
Frais de gestion
12,00 %
Délai de jouissance
3 mois
Chiffres clés et évolution
- Capitalisation
- 298 M€
- Nombre d'associés
- 4 812
- Valeur de reconstitution
- 1 068,55 €
- Prix de retrait
- 900,00 €
- Ran en % du dividende
- 0,65 %
- Ran en jours
- 2,00 jours
- Pgr en % du dividende
- 16,77 % du dividende
- Tri à 10 ans
- Non disponible
Évolution du TD
Depuis l'année 2021, le rendement est exprimé par le terme « TD » ou Taux de distribution*, les années précédentes, ce même rendement était exprimé par le terme « TDVM » ou Taux de Distribution sur Valeur de Marché.
Évolution du prix de la part
Prix de référence au 01/01 de l'année.
Notre avis sur la SCPI Atream Hôtels
Spécialisée dans l’hôtellerie, Atream Hôtels affiche un rendement élevé de 5,3 % en 2023 et un taux d’occupation financier remarquable. Cependant, sa concentration sectorielle et des réserves limitées nécessitent une attention particulière.
Points positifs
- 1.Une valeur de reconstitution supérieure au prix de part.
- 2.Un portefeuille immobilier occupé à 100%.
- 3.Une SCPI labellisée ISR.
Points de vigilance
- 1.Un rendement pas assez fort.
- 2.Un portefeuille mono-typologique.
- 3.Des réserves insuffisantes.
Avis détaillé sur Atream Hôtels
Points positifs
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Une valeur de reconstitution supérieure au prix de part : Les épargnants acquièrent des parts à un prix inférieur à celui du marché immobilier. Le prix de souscription de 1.000 euros représente le montant auquel les investisseurs achètent une part. La valeur de reconstitution, correspondant à la valeur réelle du portefeuille immobilier de la SCPI, s'élève à 1.068,66 euros. Cette différence permet aux investisseurs de savoir s’ils achètent leurs parts à un montant sous-coté ou surcoté par rapport à sa véritable valeur sur le marché. Pour protéger les intérêts des investisseurs, l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) autorise une fluctuation de la valeur de reconstitution dans une fourchette allant de -10% à +10%.
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Un portefeuille immobilier occupé à 100% : Avec un Taux d’Occupation Financier (TOF) de 100%, les gérants de la SCPI ont réussi à occuper l'intégralité de leurs biens immobiliers, témoignant d'une gestion proactive et efficace pour maximiser les revenus. De plus, son taux de recouvrement proche de 100% met en lumière la fiabilité d'Atream Hôtels dans la collecte des loyers, soulignant ainsi la compétence de ses gestionnaires.
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Une SCPI labellisée ISR : Les campings, intégrés au portefeuille immobilier de la SCPI, attirent de plus en plus des vacanciers soucieux de l'écologie et du développement durable. Depuis l'obtention du label ISR en novembre 2021, Atream Hôtels a suscité un intérêt croissant et diversifié. Ce label a ainsi renforcé la visibilité et la réputation de la SCPI sur le marché, consolidant la confiance des investisseurs.
Points de vigilance
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Un rendement pas assez fort : Bien que la SCPI soit encore jeune, elle souffre de la comparaison avec les nouvelles SCPI qui affichent des rendements nettement plus élevés. Si son taux de distribution reste supérieur à la moyenne du marché, il reste en-deçà des attentes des investisseurs et peine à rivaliser avec les autres véhicules.
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Un portefeuille mono-typologique : En se concentrant exclusivement sur les actifs hôteliers sans diversification, Atream Hôtels est une SCPI mono-typologique et devient vulnérable aux variations du marché. En période de difficultés économiques dans le secteur, comme cela a été le cas durant le Covid-19, les performances et le rendement de la SCPI peuvent être fortement affectés.
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Des réserves insuffisantes : Les réserves de la SCPI pourraient être plus fournies. En effet, la SCPI dispose d'un Report À Nouveau (RAN) de 2 jours. Ce chiffre indique qu'en cas de difficultés financières, la SCPI pourrait maintenir un dividende équivalent à celui de l'année précédente seulement pendant une très courte période. Ce matelas de réserve financier est insuffisant et pourrait être amélioré.
Stratégie de la SCPI Atream Hôtels
Un positionnement paneuropéen avantageux
Atream Hôtels investit principalement en Europe où ses acquisitions outre-Rhin lui permettent d'apparaître dans la sous-catégorie des SCPI Allemandes. Ce positionnement géographique confère aux associés de la SCPI une fiscalité avantageuse. Le reste de son patrimoine se situe dans l'Hexagone, en régions. Sa stratégie de diversification pousse cette SCPI paneuropéenne à investir dans d’autres pays, tels que la Belgique et les Pays-Bas. Ainsi, cette orientation lui permet, entre autres, de diluer le risque locatif et de multiplier ses sources de revenus.
Lors d'une interview exclusive accordée à France SCPI, Pauline Cornu-Thenard, Directrice Générale Adjointe d'Atream, a révélé les ambitions d'expansion de la SCPI dans plusieurs pays d'Europe du Sud, notamment :
- en Espagne,
- au Portugal,
- et en Italie.
Parmi sa sélection d’actifs, la SCPI internationale Atream Hôtels privilégie surtout les hôtels de 3 ou 4 étoiles dans les zones urbaines à fort potentiel touristique. Concernant ses locataires, les gérants de la société de gestion donnent la priorité aux exploitants ayant une solide réputation sur le marché de l'hôtellerie et qui sont en mesure d'offrir des rendements quasi instantanés.
Une stratégie responsable et des performances en croissance
Depuis novembre 2021, la SCPI Atream Hôtels a incorporé à sa stratégie d'investissement les critères ESG du label ISR, s'alignant ainsi sur l'engagement d'Atream pour un tourisme responsable et durable. Désormais, son portefeuille immobilier lui permet d’intégrer le tableau des SCPI écologiques.
- Environnement : réduction des émissions de GES, amélioration de la performance énergétique, incitation à l’obtention de labels environnementaux.
- Social : amélioration du confort des usagers, qualité de l’air, mobilité douce, inclusion des personnes en situation de handicap.
- Gouvernance : implication active des locataires exploitants dans une gestion durable et performante des actifs.
Cette politique ESG est conçue pour garantir la pérennité du patrimoine, même si elle peut impacter temporairement les rendements, en misant sur une valorisation durable des biens et de leurs revenus.
Le patrimoine de la SCPI Atream Hôtels
La SCPI Atream Hôtels est une SCPI à capital variable exclusivement investie dans des actifs hôteliers et d’autres types d'hébergements touristiques. Le patrimoine de la SCPI est réparti sur quatre pays :
- France,
- Allemagne,
- Belgique et
- Pays-Bas.
Avec une capitalisation dépassant les 284 millions d’euros, Atream Hôtels affiche un Taux d’Occupation Financier (TOF) de 100%. Le prix de souscription de la SCPI est de 1.000 euros pour une valeur de reconstitution de 1.068 euros. Le délai de jouissance d’Atream Hôtels est de 3 mois.
La documentation sur la SCPI Atream Hôtels
Découvrez les récentes publications de la SCPI Atream Hôtels, incluant les bulletins trimestriels et les rapports annuels. Ces derniers mettent en lumière les données principales, comme la capitalisation, le prix de part actuel et le taux d’occupation financier, tout en présentant les actualités de la SCPI. France SCPI met également à disposition les documents réglementaires, parmi lesquels les statuts, le Document d’Informations Clés pour l’Investisseur et la note d’information, à consulter avant tout investissement.
Interview des dirigeants de la SCPI Atream Hôtels
France SCPI a interrogé les dirigeants de la SCPI Atream Hôtels. Retrouvez ces interviews en vidéo ou en article ici.
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Questions fréquentes sur la SCPI Atream Hôtels
La SCPI Atream Hôtels est le premier véhicule de placement exclusivement positionné sur les hôtels et les biens immobiliers dédiés au tourisme, comme les campings. Cette typologie d'actifs s'est montrée particulièrement résiliente face à la crise sanitaire et représente un levier essentiel de développement social et économique des territoires. Sa labellisation ISR en fin d'année 2021 témoigne également de la qualité de ses actifs et de son engagement continu en faveur d’un tourisme responsable et durable. Pour en savoir davantage sur la SCPI, les épargnants peuvent télécharger le rapport annuel de l’année 2022, ainsi que le dernier bulletin trimestriel et consulter l'ensemble des données et des informations.
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