Qu’est-ce qu’une SCPI ?
Avant d'entrer pleinement dans le sujet, il est essentiel de rappeler les principes fondamentaux de l'investissement dans la pierre papier. La SCPI, pour Société Civile de Placement Immobilier, est un véhicule qui permet d’investir indirectement dans un portefeuille immobilier. Les épargnants acquièrent une ou plusieurs parts de SCPI et perçoivent des revenus locatifs, au prorata de leur investissement. Le patrimoine d’une SCPI, dirigée par une société de gestion, peut être composé, selon la catégorie respective du véhicule, d’actifs tels que des bureaux, des commerces, des locaux d'activités ou encore des établissements de santé ou d'éducation.
L’investissement en SCPI présente plusieurs avantages :
- Un rendement élevé et régulier. Depuis 30 ans, le Taux de Distribution moyen annuel des SCPI est de 6,29%. Et ce dernier n’a jamais été inférieur à 4%. En 2023, les SCPI affichent un TD moyen de 4,52%.
- Un placement accessible. L’achat de parts de SCPI est accessible à tous à partir de moins de 200 euros.
- Une absence totale de gestion. La SCPI le présente comme l’argument phare. Toute la gestion locative est sous la responsabilité de la société de gestion, gérante de la SCPI. Cela permet aux épargnants d’investir dans la pierre sans avoir à gérer les locataires et les travaux.
- Dilution du risque. Le portefeuille immobilier d’une SCPI est composé d’un nombre conséquent d’actifs. Ainsi, le risque locatif est dilué et les souscripteurs continuent de percevoir leurs revenus trimestriels.
Cet investissement suscite un engouement croissant auprès des investisseurs, qui saluent ses nombreux avantages. Cette popularité se reflète notamment dans sa collecte record de 10,2 milliards d'euros en 2022. Un chiffre qui a connu une augmentation de 37% par rapport à l'année précédente. En 2023, la crise inflationniste a affecté l'investissement en SCPI. Cependant, celui-ci reste encore très sollicité.
Les difficultés lors de la souscription à une SCPI
La souscription à une SCPI ne s'avère pas toujours aisée. Bien que les SCPI continuent de captiver l'attention des investisseurs, ce placement demeure encore relativement confidentiel. Ainsi, dès lors qu’ils sont décidés à investir, les épargnants se dirigent vers des établissements bancaires ou les sociétés de gestion. Toutefois, la souscription en SCPI se révèle souvent être un véritable parcours du combattant. Le chemin pour l’achat de parts de SCPI est lui-même semé d'embûches. Certains se voient donc contraints de renoncer à leur projet d’investissement pour plusieurs raisons :
- Difficulté administrative. Il s'agit du principal inconvénient auquel font face les investisseurs. La souscription à une SCPI dans des établissements bancaires ou sociétés de gestion implique souvent la nécessité de soumettre divers documents administratifs et de comprendre les conditions spécifiques de chaque SCPI. Cette complexité administrative décourage de nombreux investisseurs. De plus, le processus peut parfois s'avérer long en raison des délais nécessaires pour valider les documents et l’attribution de parts en SCPI.
- Accès restreint. Les établissements bancaires ne nouent pas de partenariats avec l'ensemble des SCPI présentes sur le marché, restreignant ainsi leur offre. Par conséquent, les épargnants qui investissent via leur contrat d’assurance vie, voient leur choix de véhicules très limité. Par ailleurs, les banques qui proposent des SCPI proposent souvent leurs propres véhicules. Elles travaillent en architecture fermée.
- Difficulté à choisir la SCPI. Devant le grand nombre de véhicules, les investisseurs, souhaitant acquérir des parts de SCPI, se trouvent souvent désorientés quant à la sélection judicieuse d'une SCPI. Leur connaissance limitée du marché immobilier, combinée à la complexité de l'analyse des performances et des indicateurs à ces véhicules, rend l'exercice difficile pour les investisseurs.
Le Guide des SCPI 2023 : Les 10 pages essentielles à lire avant d'investir en SCPI.
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La digitalisation de la souscription en SCPI
Face à toutes ces contraintes, le développement de plateformes en ligne a grandement joué un rôle dans la simplification et la démocratisation de l’achat de parts de SCPI. Ces plateformes en ligne, dont fait partie France SCPI, proposent aux investisseurs un accès direct aux différentes SCPI présentes sur le marché de la pierre papier.
Elles offrent également une plus grande transparence en fournissant des outils de suivi des performances et des revenus générés par les SCPI, permettant aux investisseurs de prendre des décisions plus éclairées.
De plus, les plateformes en ligne facilitent souvent les démarches administratives en simplifiant les procédures de souscription. Cela réduit, de facto, les délais de traitement et accélère donc l’attribution des parts de SCPI.
Les avantages à souscrire à des parts chez France SCPI
Parmi les différentes plateformes de souscription en ligne dédiées aux SCPI, le site France SCPI se distingue par de nombreux avantages. Créé durant l’année 2016, celui-ci a largement fait ses preuves et offre une gamme de services visant à accompagner au mieux les épargnants dans la concrétisation de leur projet d'investir en SCPI.
France SCPI ne se cantonne pas seulement à présenter les SCPI offrant les taux de Distribution les plus attractifs. La plateforme spécialisée en SCPI propose à ses utilisateurs un vaste choix de plus d'une centaine de SCPI, alliant véhicules à rendement élevé à d’autres plus défensifs.
Avant de souscrire à une SCPI en ligne, un épargnant a également la possibilité d'explorer et de comparer les différentes SCPI qui s'offrent à lui. Il peut ainsi consulter divers indicateurs, performances et frais associés à chaque SCPI, ce qui facilite sa souscription en ligne, tout en gagnant en rapidité et en intuitivité.
Grâce aux outils mis en place par France SCPI, l’épargnant peut réaliser des simulations de SCPI avant de s'engager dans cet investissement. Par ailleurs, un avis détaillé, présentant les points positifs ainsi que les points de vigilance, est mis à disposition des investisseurs pour la plupart des SCPI.
Le site met également à disposition divers indicateurs clés pour chaque SCPI, permettant une appréhension complète et éclairée. Parmi ceux-là figurent notamment la capitalisation, le Taux de Distribution, le patrimoine, le prix de souscription minimum et la typologie des actifs tels que le bureau, la santé, entre autres.
La répartition géographique des acquisitions (Europe, Allemagne, Paris ou autres) est également un élément d'une importance capitale, eu égard à la fiscalité qui diffère selon les pays.
L'acquisition de parts de SCPI peut se réaliser sous différentes formes, permettant à chacun d’investir à crédit ou au comptant. L’épargnant peut opter pour une acquisition en pleine propriété ou en démembrement. Cette stratégie ouvre ainsi des perspectives fiscales avantageuses et des revenus optimisés, selon leur préférence et leur stratégie d'investissement.
Quelles sont les étapes lors de la souscription en ligne chez France SCPI ?
Afin de permettre aux épargnants d'envisager pleinement un placement immobilier en SCPI, France SCPI propose une explication précise et détaillée sur son site. Après avoir minutieusement comparé chaque SCPI disponible sur le marché, l'investisseur souhaitant acquérir des parts de SCPI peut réaliser sa souscription en plusieurs étapes :
Après avoir sélectionné seul ou accompagné par un Expert France SCPI, la ou les SCPI sur lesquelles investir, l’épargnant devra répondre à toutes les questions nécessaires au remplissage des documents réglementaires, des bulletins de souscription ou encore des questionnaires de connaissance client.
Parallèlement, le futur associé pourra charger sur son espace France SCPI l’ensemble des documents nécessaires à la souscription : sa pièce d'identité, un justificatif de domicile datant de moins de trois mois, son relevé d'identité bancaire (RIB) et un justificatif de l'origine des fonds.
Enfin, l'épargnant sera invité à signer électroniquement les documents de souscription. Une fois la signature effectuée, celui-ci sera effectivement propriétaire des parts quelques semaines plus tard et recevra une attestation de propriété des parts par la société de gestion.
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Comment éviter les arnaques ?
Face à l'engouement croissant de l’investissement dans la pierre papier, des plateformes frauduleuses ont vu le jour. Afin d'éviter à l'épargnant de tomber dans ces pièges, il convient de prendre quelques précautions. Tout d'abord, avant de se lancer dans ce placement immobilier, l'investisseur doit effectuer des recherches approfondies concernant la société de gestion. Les rapports annuels et les documents officiels de la SCPI fournissent des informations précises et méritent une attention particulière.
Il est également primordial que l'épargnant vérifie que la société de gestion soit agréée par l'Autorité des marchés financiers (AMF) en France. Cette institution joue un rôle clé en régulant les activités des sociétés de gestion et propose une liste des acteurs autorisés dans ce domaine.
Par ailleurs, l’investisseur doit rester vigilant face aux promesses trop alléchantes. Un rendement anormalement élevé couplé à un risque très faible peut être un signe révélateur d'une possible arnaque. L'investissement en SCPI, comme toutes autres formes de placements immobiliers, comporte des risques qu'il convient à l'épargnant d'évaluer avec prudence.
En suivant ces différentes recommandations, l'investisseur sera en mesure d'éviter certains pièges potentiels et prendre des décisions d'investissement plus éclairées.
Pour aller plus loin dans le sujet, les investisseurs peuvent consulter l’article de France SCPI : Comment éviter les pièges ?
