Bien placer l'argent issu de la vente de sa société nécessite d'anticiper et se poser les bonnes questions en amont. En effet, la cession d'une entreprise constitue l'étape clé dans le parcours d'un chef d'entreprise, et souvent le résultat de nombreuses années d'investissement et de bonne gestion. Le but n'est donc pas de réduire à néant l'argent généré par cette cession. Cette vente génère en effet une trésorerie significative, transformant la valorisation virtuelle de la société vendue en liquidités disponibles. La décision de placer cet argent nécessite une réflexion approfondie, car elle affectera non seulement le patrimoine de l'entrepreneur mais aussi sa stratégie financière à long terme impliquant le conjoint et leurs ayants droits. Le choix des placements doit donc être mûrement réfléchi, en considérant les risques, la durée de l'investissement, et l'impact fiscal.
Réaliser un placement stratégique
Les livrets bancaires
Lorsqu'il s'agit d'investir les fonds provenant d'une cession d'entreprise, les dirigeants optent d'abord pour un livret bancaire classique, solution d'épargne le plus souvent temporaire. Les livrets, placements court terme, sont effectivement simples à gérer et facile d'accès. Chaque banque en propose, qu'elles appartiennent à un réseau ou qu'elles soient totalement en ligne. Il est en effet disponible auprès de toutes les banques qu'elles soient en ligne ou physique, et permet de sécuriser son capital pour un rendement très satisfaisant. Ce type de produit d'épargne permet par ailleurs de sécuriser son capital sans contrainte sur la disponibilité de leurs fonds. Parmi les livrets les plus populaires, on retrouve :
- Le Livret A, avec un dépôt maximal de 22.950€,
- Le Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS), limité à 12.000 euros,
- Le Livret d'Épargne Populaire (LEP), avec un plafond de 10.000 euros,
- Le Compte sur livret, sans plafond de versement.
Ces fameux livrets sont d'autant plus prisés que l'inflation et donc les taux augmentent. Alors qu'ils avoisinaient les 1%, les taux de rendement de ces livrets sont devenus particulièrement attractifs en tutoyant les 4%. Pour conclure, ces livrets bancaires deviennent un placement intéressant mais ne sont que l'antichambre d'un placement plus long terme. Ils servent de poche d'attente avant de mettre en oeuvre une vraie stratégie de placement diversifiée et performante sur le long terme.
L'investissement immobilier
L'immobilier, notamment via un investissement SCPI, représente une option privilégiée pour placer le capital issu de la cession d'une entreprise. Cette option de placement à long terme contribue à la capitalisation stable et à l'optimisation de la trésorerie du chef d'entreprise. Il permet en effet de rendre concret le patrimoine jusque là virtuel. Nous constatons néanmoins avec nos clients dirigeant de société, que ces derniers, après avoir cédé leur entreprise deviennent averses à toute gestion, y compris immobilière.
La perspective de travaux et de locataires mauvais payeurs refroidit certains anciens dirigeants à placer leur capital dans l'immobilier. Les SCPI offrent justement une alternative intéressante à l'immobilier classique. Elles permettent une entrée dans le monde de l'immobilier, avec une gestion totalement déléguée et un risque généralement inférieur à celui des investissements immobiliers directs. L'investissement dans des parts de SCPI permet non seulement une diversification du patrimoine, mais aussi la possibilité d'un rendement régulier sous forme de revenus locatifs.
Le marché boursier
Le placement de l'argent dans le marché boursier, via l'achat d'actions ou de titres, constitue une autre stratégie d'investissement pour la trésorerie issue de la vente d'une entreprise. Bien que comportant un certain degré de risque notamment celui de la perte en capital, les placements boursiers peuvent offrir un rendement potentiel élevé. Pour minimiser le risque, une gestion diversifiée et une approche équilibrée en matière d'investissement boursier sont nécessaires. Toutefois, nous remarquons que les marchés boursiers ne sont absolument pas privilégiés par nos clients chefs d'entreprise pour une raison simple : la prise de risque engendrée par la gestion d'une société durant des années.
L'achat d'actions peut se faire au nominal via un compte titres ou un Plan d'Épargne en Actions mais également par le biais d'un contrat d'assurance vie. Nos clients dirigeants sont généralement plus à l'aise avec les assurances vie qu'ils connaissent pour la plupart pour y avoir déjà placer leur trésorerie d'entreprise.
Les placements alternatifs
En complément de l'immobilier et des marchés boursiers, les entrepreneurs peuvent envisager des placements alternatifs comme les contrats d'assurance vie ou les produits de capitalisation. Ces options offrent une diversification additionnelle et permettent une gestion fiscale plus avantageuse à long terme. De plus, elles apportent une certaine sécurité et une prévisibilité du rendement, des éléments clés dans la gestion du patrimoine post-cession.
Focus SCPI
Par expérience, nous sommes amenés à rencontrer de nombreux chefs d'entreprise qui après avoir revendu leur société cherchent une source de revenus stables et réguliers. Le régime auquel ils ont cotisé toute leur vie professionnelle ne leur permettra pas d'atteindre un niveau de retraite correct. Ainsi, la SCPI combine beaucoup de d'avantages et coche énormément de cases. L'investissement ou le placement de trésorerie dans la SCPI permet de :
- Générer des revenus élevés pouvant aller jusqu'à 8%,
- Encaisser des compléments de rémunérations régulières, incroyablement stables depuis plusieurs décennies.
- Ne pas se soucier de la gestion locative.
- Planifier une transmission à ses proches de manière flexible.
Si vous souhaitez en savoir plus sur la SCPI, vous pouvez contacter un expert France SCPI qui répondra à toutes les questions ou télécharger le guide des SCPI pour comprendre rapidement la pierre papier.
Les performances passées ne présagent pas de l'avenir et il est important de comprendre que la SCPI n'est pas un produit de placement parfait et n'est pas sans risque. Outre la non garantie de rendement, la non garantie de liquidité, la possible variation du prix de part, l'investissement en SCPI doit se considérer sur le long terme avec une durée de détention conseillée d'au moins 10 ans. Investir dans les SCPI offre donc une flexibilité et une facilité de gestion attractives pour les entrepreneurs qui souhaitent placer leur argent dans l'immobilier sans s'impliquer directement dans la gestion des biens. La diversité des SCPI disponibles sur le marché permet aux investisseurs de choisir des produits adaptés à leurs objectifs et à leur tolérance au risque.
Aspects Fiscaux et Protection de l'Investissement
La gestion fiscale après la cession d'une entreprise est un enjeu majeur. Les holdings peuvent offrir des avantages fiscaux significatifs, notamment en termes de report d'imposition. Parallèlement, les contrats d'assurance vie constituent une méthode efficace pour protéger le capital investi, tout en offrant des avantages en termes de planification successorale et de gestion fiscale à long terme.
Conclusion pour bien placer l'argent de la vente de son entreprise
En conclusion le placement de l'argent issu de la vente d'une entreprise nécessite une stratégie d'investissement diversifiée et bien pensée. Les SCPI, les investissements boursiers et les contrats d'assurance-vie sont des options à considérer pour maximiser le rendement, gérer le risque, et optimiser l'imposition. Chaque entrepreneur doit évaluer ces options en fonction de ses objectifs personnels, de sa tolérance au risque et de la durée envisagée de l'investissement.
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