Démembrement SCPI

Astucieux et répondant à nombreuses stratégies patrimoniales, le démembrement de propriété de parts de SCPI peut s'avérer beaucoup plus avantageux qu'un investissement classique en pleine propriété dans certaines situations.

Encore trop méconnu, son fonctionnement est pourtant simple. Il consiste à séparer pendant une période déterminée (5, 10, 15 ans...) une part de SCPI en pleine propriété en deux droits : l'usufruit et la nue-propriété.

Pleine-propriété

On dispose pleinement du bien, on peut le vendre, le conserver, percevoir des loyers...

Nue-propriété

On dispose du bien à terme (on pourra le vendre ou le conserver)

Usufruit

On jouit du bien jusqu'au terme (en percevant des loyers)

Investir sur une SCPI en nue-propriété

L'investissement sur une SCPI en nue-propriété se déroule sur une durée fixe (3 à 20 ans). Vous ne percervez aucun revenu pendant la période de démembrement.

Le fait de renoncer aux revenus de parts de SCPI en investissant en nue-propriété vous fait bénéficier d'une décote à l'achat de 20% à 35% sur le prix d'une part. Plus la durée du démembrement est longue, plus la décote sera importante.

À la fin du démembrement, vous récupérez la pleine propriété. À cette occasion, vous pourrez soit conserver vos parts pour percevoir des revenus, soit vendre vos parts pour percevoir la plus-value potentielle.

Investir en nue-propriété

Quels avantages ?

Une décote importante sur le prix d'achat

Pas de fiscalité pendant le démembrement

Le patrimoine acquis n'est pas assujetti à l'IFI pendant le démembrement

Pour quels objectifs ?

Vous souhaitez percevoir des revenus différés

Vous êtes fortement fiscalisé sur votre patrimoine

Vous n'avez pas besoin de revenus immédiats

Vous recherchez un placement moyen-long terme offrant un couple risque-rendement optimal

Investir sur une SCPI en usufruit

L'investissement sur une SCPI en usufruit se déroule sur une durée fixe (3 à 20 ans).

À l'entrée, vous payez la contre-partie du nu-propriétaire : 20% à 35% du prix des parts. Vous percevez des revenus pendant toute la durée du placement à hauteur de la valeur de pleine propriété.

Si vous n'êtes pas (ou peu) fiscalisé, vous profiterez pleinement du rendement et vous disposerez de revenus importants au regard de la somme investie.

Si vous êtes une entreprise, l'usufruit temporaire de parts de SCPI est amortissable. Les revenus issus de la SCPI en usufruit seront donc faiblement fiscalisés.

À la fin, vous ne revendez rien et vous ne disposez plus de revenus : les parts appartiennent pleinement au nu-propriétaire.

Contactez-nous pour investir en usufruit

Quels avantages ?

Des revenus élevés pour un investissement faible

Une solution d'optimisation de deficit foncier

Un bon placement de trésorerie pour les entreprises

Pour quels objectifs ?

Vous êtes faiblement imposé et vous recherchez des compléments de revenus

Ces revenus doivent être importants et immédiats

Vous avez des deficit fonciers à imputer

Vous êtes une entreprise en recherche de placements de trésorerie stables et performants

Remarque importante concernant la liquidité du placement en démembrement

La liquidité des parts de SCPI démembrées est nulle pendant toute la durée du démembrement. Autrement dit, pour ne pourrez pas revendre vos parts pour récupérer votre capital pendant cette période. Vous devez donc bien réfléchir avant de bloquer votre argent. France scpi est en mesure de vous conseiller gratuitement sur la pertinence de ce placement au regard de votre situation.