SCPI Pinel : Son fonctionnement, ses avantages et ses inconvénients

Par France SCPI
Publié le | Dernière modification le
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La SCPI Pinel est un moyen pour les particuliers de réduire la pression fiscale. Il est souvent confondu avec d'autres mécanismes comme la Loi Malraux, la Loi Duflot ou encore le Déficit Foncier. Découvrez les caractéristiques simple de cette loi

SCPI Pinel : Son fonctionnement, ses avantages et ses inconvénients

Beaucoup de français souhaitent réduire leur imposition et de nombreux dispositifs existent pour cela. Généralement, la réduction ou déduction d’impôts se fait en contrepartie d’une acquisition dans l’immobilier locatif résidentiel. Ce type d’investissement peut se faire en achetant un appartement avec tous les inconvénients que cela implique. Mais on peut aussi investir en passant par une SCPI fiscale, notamment les SCPI Pinel.

Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) détient un portefeuille immobilier composé d’une multitude de biens. En achetant une part de SCPI, l’investisseur acquiert alors une part de ce portefeuille immobilier. Parmi les SCPI, on distingue donc les SCPI de rendement qui investissent dans l’immobilier professionnel sans intérêt fiscal particulier et les SCPI fiscales, en l’occurrence les SCPI Loi Pinel (anciennement loi Duflot).

SOMMAIRE

  1. Comment fonctionne la SCPI Pinel ?
  2. Les Avantages de la SCPI Pinel
  3. Les inconvénients de la SCPI Pinel

Comment fonctionne la SCPI Pinel ?

Une SCPI Pinel investit donc dans une multitude de biens immobilier rentrant tous dans les conditions qu’imposent le dispositif de défiscalisation Pinel. Il s’agit de logements neufs ou réhabilités respectant les normes énergétiques RT 2012 et BBC.

La réduction fiscale est de proportion différente selon la durée de location sur laquelle s’engage la société de gestion qui gère la SCPI :

  1. Réduction de 12% du montant investi en SCPI si l’engagement de location est de 6 ans,
  2. Réduction de 18% du montant investi en SCPI si l’engagement de location est de 9 ans,
  3. Réduction de 21% du montant investi en SCPI si l’engagement de location est de 12 ans.

L’investisseur particulier décide donc de la durée d’investissement pour connaitre sa réduction d’impôts. Par ailleurs, la limite d’investissement dans une opération de défiscalisation Pinel est de 300.000€.

Les Avantages de la SCPI Pinel

Au-delà du choix de la durée d’investissement, la SCPI Pinel comporte de nombreux avantages comparativement à un investissement en direct.

Le montant d’investissement

Il est possible d’investir dans une SCPI loi Pinel à partir de 5000€. Ce qui est impossible dans l’immobilier classique résidentiel ou la moindre opération n’est envisageable qu’à partir de 150.000€. Cela donne de la flexibilité aux particuliers souhaitant s’engager sur des investissements plus modestes.

Les risques locatif et de valorisation dilués

Contrairement à l’investissement Pinel classique, la SCPI Pinel permet d’investir indirectement dans une multitude biens diluant d’autant le risque locatif. La SCPI Loi Pinel a en effet toute la latitude pour choisir ses biens et se constituer un portefeuille locatif. De la même manière, le risque de perte de valeur d’un bien à la revente n’est pas exclu mais diminué car reposant sur différents biens.

Aucune gestion

C’est le dénominateur commun de toutes les SCPI : les gestions immobilière et locatives sont totalement déléguées. En aucun cas, l’associé d’une SCPI de rendement comme d’une SCPI Pinel ne doit s’occuper de trouver un locataire ou réaliser des travaux comme c’est souvent le cas lorsqu’on achète un bien en direct. Ce point extrêmement important permet aux épargnants d’investir sereinement sans avoir à penser à la gestion.

Les inconvénients de la SCPI Pinel

Comme tout investissement, qui plus est immobilier, la SCPI Pinel n’est pas la solution 100% parfaite.

Un rendement plus faible

Comparativement aux SCPI de rendement, les SCPI Loi Pinel offrent un rendement plus faible. C’est évidemment dû au type d’immobilier dans lequel elles investissent : Le résidentiel. En moyenne, les SCPI Pinel servent un rendement de 2,5% en plus de l’avantage fiscal.

Une liquidité faible

Le sous-jacent immobilier nécessite que l’on se projette sur une durée d’au minimum 10 ans. Mais la revente des biens à l’intérieur de l’enveloppe de la SCPI peut se faire bien après rendant ainsi le placement moins liquide.

Une offre réduite

L’offre des SCPI Pinel est très réduite loin du choix pléthorique de l’immobilier locatif en direct. Les épargnants souhaitant défiscaliser doivent donc choisir parmi quelques SCPI seulement. Les spécialistes de France SCPI sont là pour aider les investisseurs pour être certain de faire le bon choix.

Pour être accompagner dans le choix d’une SCPI Pinel, vous pouvez contacter nos experts qui répondrons gratuitement à vos questions.

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