Démembrement SCPI : Toutes les décotes en octobre 2021

Par France SCPI
Publié le | Dernière modification le
Temps de lecture : 2 min
Investir en démembrement nécessite de bien choisir sa SCPI. Cette sélection dépend de la qualité du véhicule, de son rendement, de la typologie des biens détenus, etc. Mais la rentabilité de l'opération est également liée à la décote appliquée. Découvrez donc quelles sont les SCPI qui offrent les meilleures clés de répartition. Démembrement SCPI : Toutes les décotes en octobre 2021

SOMMAIRE

  1. Comment Fonctionne le démembrement SCPI
  2. Exemple de démembrement de SCPI
  3. Le classement des décotes de démembrement SCPI en 2021

Le démembrement SCPI est une manière d’investir en SCPI peu connue. Pourtant, l’investissement en nue-propriété de SCPI permet de cumuler beaucoup d’avantages.

Comment Fonctionne le démembrement SCPI

Si les SCPI de rendement sont, la plupart du temps investies de manière classique, c’est-à-dire en pleine propriété, l’achat de SCPI en nue-propriété permet d’acheter des parts avec une forte décote. En contrepartie, l’acquéreur accepte de ne pas percevoir de revenus durant tout la durée du démembrement qui peut aller de 5 à 15 ans. Passées ces années de démembrement, l’investisseur devient plein propriétaire des parts de SCPI acquises en nue-propriété.

Exemple de démembrement de SCPI

Un épargnant achète 1000 parts de SCPI à un prix de souscription unitaire de 100€. Son investissement en pleine propriété sera donc de 100.000€. Avec une hypothèse de TDVM de 5%, il perçoit 5.000€ de revenus fonciers annuels.

En revanche, dans le cas d’un achat de SCPI en nue propriété sur 5 ans, l’épargnant bénéficie d’une décote de 20%. En reprenant les hypothèses précédentes, il achète donc sa part en nue-propriété au prix unitaire de 80€ (100€-20%). En investissant 100.000€, il sera donc nu-propriétaire de 1250 parts (100.000€/80€). Cette décote, différente selon les SCPI, dépend également de la durée du démembrement.

Durant les 5 premières années, l’épargnant ne perçoit donc aucun revenus. A partir de la 6ème année, les parts se remembrent mécaniquement et le nu-propriétaire devient plein-propriétaire de 1250 parts d’une valeur unitaire de 100€. L’épargnant se retrouve donc avec un investissement SCPI de 125.000€. La plus-value effective de 25% entre l’investissement initial et la somme constatée en N+6 n’est bien évidemment pas imposable.

Vous pouvez retrouver plus de détails et d’explications sur le fonctionnement de la nue-propriété de SCPI dans l’article : Démembrement SCPI : Investir de manière temporaire

Le classement des décotes de démembrement SCPI en 2021

SCPI Société de Gestion Décote / Clé de répartition
5 ans 7 ans 10 ans 12 ans 15 ans
Activimmo Alderan 22 28 35 37,5 42
Altixia Cadence XII Altixia REIM 21 27 34 36 40
Altixia Commerces Altixia REIM 20,5 26,5 33,5 35,5 38,5
Atream Hôtels Atream 16,5 21,5 28 30 32
Buroboutic Fiducial Gérance 17,5 23 30,5 32,5 36
Cap Foncières & Territoires Foncières & Territoires 20 26 33 35 39
Cœur de Régions Sogénial Immobilier 23 28 36,5 38,5 42
Cœur de Ville Sogénial Immobilier 19 25 32 33,5 36
Crédit Mutuel Pierre 1 La Française AM 16,5 21,5 28 30 32
Cristal Rente Inter Gestion 20 25 32 35,5 38,5
Epargne Foncière La Française AM 17,5 23 29 32 35
Epargne Pierre Atland Voisin 21 27 34 36 40
Eurofoncière 2 La Française AM 18 24 30 32 35
Eurovalys Advenis 18 23 30 - 39
Fair Invest Norma Capital 20 27 33 36 39
Ficommerce Fiducial Gérance 18,5 24 31,5 33,5 37
Foncia Cap'Hebergimmo Aestiam 19,5 25,5 32,5 36 40
Foncia Pierre Rendement Aestiam 19,5 26 32 35 38,5
Foncière des Praticiens Foncière Magellan 18 23 30 33 40
Immorente Sofidy 18,5 24,5 32 35 40
Interpierre Europe Centrale Paref gestion 18 24 31 32,5 35
Interpierre France Paref gestion 20 26 33 36 39
Iroko Zen Iroko 21 27,5 34,5 37 40
Kyaneos Pierre Kyaneos AM 23 29,5 37 39 42
LF Europimmo La Française AM 15,5 20,5 26 27,5 31,5
LF Grand Paris Patrimoine La Française AM 18 23,5 29,5 31,5 34,5
LF Opportunité Immo La Française AM 20 27 33 36 39
Logipierre 3 Fiducial Gérance 18,5 24 31,5 33,5 37
Multimmobilier 2 La Française AM 17 22 28 31,5 33,5
Neo Novaxia 20 26 33 34,5 38,5
Novapierre Paref gestion 18 23 30 33 40
Novapierre Allemagne Paref gestion 20 25 33,5 35 37
Novapierre Allemagne 2 Paref gestion 17,5 22,5 29 32,5 39,5
Patrimmo Commerce Primonial REIM 18 23 30 33 40
PF Grand Paris Perial AM 18,5 24,5 32,5 35 40
PF Hospitalite Europe Perial AM 20,5 27 35 37,5 43
PFO Perial AM 20 26 34 36,5 41,5
PFO2 Perial AM 18,5 24,5 32,5 35 40
Pierre Capitale Swiss Life REIM 18 23,5 30 32,5 35,5
Pierre Privilège La Française AM 17,5 23 29 32 35
Pierval Santé Euryale AM 20 26 33 36 39
Placement Pierre Aestiam 18,5 24,5 32 35 39,5
Primofamily Primonial REIM 18 23 30 - 40
Primopierre Primonial REIM 18 23 30 33 40
Primovie Primonial REIM 18 23 30 33 40
Sélectinvest 1 La Française AM 16,5 21,5 28 30 32
Sélectipierre 2 Fiducial Gérance 14 18 23 26 29
Urban coeur commerce Urban Premium 18,5 23,5 30,5 33,5 40,5
Vendôme Régions Norma Capital 24 30 37 39 42

 

 
Partager cet article